本周的行业周报指出,就地过年催生了影史最强大的年初一,驱动电影板块Q1业绩超预期。春节档有望驱动电影板块相关公司2021年Q1业绩继续出现大幅修复,顺周期逻辑延续;而从长期维度看,高品质高口碑电影将成为票房增长的越来越重要的驱动力,工业化将成为电影行业长期发展的方向和路径,无论是内容还是渠道,龙头效应或进一步突出,继续建议配置电影板块优质标的,受益公司包括万达电影、上海电影、中国电影、华谊兄弟、光线传媒、北京文化、金逸影视、横店影视。同时,短视频赛道竞争加剧衍生的机会也值得关注,短视频平台自身用户增长及商业化加快,与其资本化进度也有一定关联;短视频内容创作从UGC到PUGC/PGC,如各平台短剧/微剧内容的增多;短视频加快广告变现对于平台广告代理商带来的业绩拉动;直播电商GMV增长给合作的Saas服务商、MCN机构及品牌带来的业绩增量。建议继续关注快手-W,受益标的包括腾讯控股、中文在线、中国有赞、微盟集团。