本周传媒板块指数上涨1.9%,上证综指上涨1.1%,深证成指上涨4.0%,创业板指上涨8.7%。板块涨幅前三:盛讯达(+23.40%)、壹网壹创(+21.14%)、芒果超媒(+13.37%);板块跌幅前三:*ST长城(-22.22%)、*ST天娱(-11.62%)、新华网(-7.99%)。上周纳斯达克中国科技股指数上涨11.55%。上周恒生中国企业指数上涨3.15%。 本周观点:1月月度观点推荐效果突出,【腾讯、美团、百度】等连创新高。我们1月6日、1月19日连续专题报告提示电商Saas平台【微盟(+27%)、有赞(+13%)】。【快手】将于1月25日启动招股,【字节跳动】也有官宣,抖音替代拼多多成为21年春节独家红包互动伙伴,再次重申短视频是21年最具成长型赛道。今年以来南下资金净流入港股市场规模超2300亿元,港股持续火热,【富途】、【老虎】等均有受益,持续关注互联网龙头港股上市情况如【B站、百度(拟春节后回港第二次上市)、滴滴】等。 A股1月金股【芒果超媒(+13%)】业绩预告继续保持高增长,乘风破浪姐姐2维持前期热度,广告赞助火热。 从互联网整体,大视频赛道高景气度,【腾讯(微信公开课举办战略明朗】,我们20年Q4 开始持续坚定推荐受益政策,技术驱动成长【小米(美国政策干扰,对业务或无影响,公司明确不属于军工相关)、百度】;电商【美团、拼多多、京东】相对压力不大仍要注意舆情,符合z世代需求【Bilibili、泡泡玛特】。整体互联网巨头都要注意适应新时期监管。 1)大视频,长视频平台继续推荐多月金股【芒果】预告净利全年+64.32~72.97%,剧集及电商(小芒APP已上线)为后续亮点,王牌综艺《乘风破浪的姐姐2》热度维持,