营收业绩增速双提升，资产质量改善

光大银行（601818）是银行板块中的一家优秀公司，具有较高的盈利增速和资产质量。2020年，光大银行营收和归母净利润增速双双回升，资产规模稳健扩张，资产质量保持较好水平。同时，光大银行信贷结构调整优化，拨备水平平稳，具备抵御风险的能力。此外，光大银行作为一流财富管理银行战略的主推标的，有望受益于国内经济稳步复苏。考虑到估值切换至21年，我们给予光大银行股目标估值0.9倍21年PB，对应目标价6.13元/股，维持买入评级。