本报告为光器件公司增发股票上市报告书，公司向16家投资机构定增18,424,753股，发行价格为42.66元，发行募集资金总额为7.86亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为7.77亿元。此次募集资金主要用于激光芯片集成高速光引擎、硅光芯片集成高速光引擎以及高速光引擎用零组件三大部分，主要运用在100G、200G、400G、800G高速率光模块中，满足5G网络和数据中心的规模建设所释放的需求，有利于提高产品附加值和市场占有率。公司现有业务主要产品线包括陶瓷套管、光纤适配器、光收发接口组件、光纤阵列透镜、线缆连接器等。高速光引擎是在高速芯片的基础上集成多个光组件或光器件，是现有产品的进一步垂直整合，向产业链下游延伸至高技术门槛、高附加值产品，进一步提升在光器件行业的地位和优势，打开公司营收的增长空间。按照公告测算，目建设期为3年，运营期为10年，完全达产后将新增年产激光芯片集成高速光引擎48万个、硅光芯片集成高速光引擎6万个和高速光引擎用零组件840万个，达产后年营收为10.44亿元。公司注重研发，研发费用率常年稳定在10%左右，在高端光器件封装业务和高端无源器件业务等领域持续加大研发投入。围绕光模块上游核心器件，公司已从最初的三条产线发展到目前十三条产品线和七大解决方案，从单纯无源器件向有源领域延伸。2020年以来，公司先后收购天孚精密80%股权、北极光电100%股权和天孚永联49%股权，实现业务板块整合统一管理，并且强化了公司在光学镀膜等领域的能力，实现业务链的横向扩张。光引擎产线投产有利于提升公司在光模块内部价值占比，增强了客户黏性。从长期来看，公司未来可根据客户定制化需求，结合自身产品，提供一体化解决方案。我们认为公司将继续横向拓宽和纵向延伸并举，布局更多种类的光器件产线，打造OMS （Optical Manufacture Serv
