盈建科：稀缺“硬核”软件公司，长期成长空间被低估

盈建科是一家专注于建筑设计软件领域的公司，是建筑设计软件中结构设计领域的双寡头之一。公司管理层背景深厚，具备长期成长潜力。若产品线成功拓展，公司成长空间极为广阔。公司作为纯产品化的“硬核”软件公司，收入快速增长下以PS估值合理。根据海外建筑设计软件公司Bentley，PS约为20X，我们认为公司理应更高。未来，公司有望从结构设计扩展至建筑设计、机电设计等领域，打造全流程BIM。