兴业银行2020年营收、拨备前净利润及归母净利润同比增速分别为12.0%、14.8%及1.2%,全年盈利增速回正。四季度单季来看,营收、拨备前净利润及归母净利润同比增速分别为14.9%、20.9%及34.6%。全年总资产同比增速10.5%,其中贷款增速15.2%,测算贷款占比较上年末提升2.1个百分点至50.2%,资产端结构进一步优化。预计四季度息差呈现较强韧性,中收在银行理财、基金代销等业务带动下延续高增速的趋势,进而对营收形成有力支撑。不良实现双降,资产质量环比明显改善。截至2020年末,公司不良贷款余额环比三季度末减少71.2亿元至496.6亿元,不良率环比三季度末下降0.22个百分点至1.25%,不良余额及不良率实现双降。与此同时,拨备覆盖率较三季度末提升7.14个百分点至218.8%,拨备覆盖率提升,风险抵补能力增强。