中小盘新三板周报：精选层拟推融资融券，市场流动性有望提升

伐谋-中小盘新三板周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 10 2020年08月09日 《中小盘新三板周报-精选层鸣锣开市，首周同享科技、殷图网联领涨》-2020.8.2 《中小盘新三板周报-精选层改革稳步落地，即将迎来正式挂牌交易》-2020.7.27 《中小盘新三板周报-新三板精选层月底开板，首批32家公司蓄势待发》-2020.7.20 精选层拟推融资融券，市场流动性有望提升 ——中小盘新三板周报 任浪（分析师） 孙金钜（分析师） renlang@kysec.cn 证书编号：S0790519100001 sunjinju@kysec.cn 证书编号：S0790519110002 ⚫ 本周要闻：精选层拟推融资融券，市场流动性将进一步提升 8月4日，新三板精选层试点融资融券业务已获得监管层认可。目前，全国股转公司已会同中国证监会有关部门拟定了精选层挂牌股票融资融券业务方案，并联合中国证券登记结算有限公司、中国证券金融股份有限公司等市场核心机构就业务细节进行了研究确认，精选层融资融券业务正加紧推进。新三板市场发展进入新阶段，精选层推行融资融券业务的条件已基本具备。新三板精选层试点融资融券业务，对于持续改善流动性、优化市场生态，进一步完善市场基础制度，加快产品和服务创新，发挥好精选层引领带动作用具有重要意义。 ⚫ 市场动态：成指上涨但跑输主板，成交额大幅下降 （1）截至8月7日，股转系统共有挂牌公司8501家（净减少8家），做市转让596家，竞价转让7873家，待挂牌公司61家，申报中公司22家。 （2）本周三板成指上涨，三板做市有所下跌，跑输同期主板市场。本期上证综指上涨1.33%，三板做市指数下跌2.95%，收于1088.04点；三板成指上涨0.31%，收于1026.32点。从板块主题来看，三板制造、三板医药主题本周涨幅领跑新三板，分别上涨1.44%和0.63%。三板活跃本周跌幅最大，达到-2.49%。 （3）本周成交总额为54.59亿元，较上周118.34亿元大幅下降。分定价方式来看：本周集合竞价交易成交额13.77亿元，较上周14.11亿元环比下降2.4%；做市交易成交额8.20亿元，较上周13.72亿的成交额环比下降40.2%。分不同层级来看：本周精选层成交额32.63亿元，较上周90.51亿元环比下降64.0%，占总成交额比例下降至59.8%；创新层成交额14.96亿元，较上周19.18亿元环比下降22.0%；基础层成交额7.00亿元，较上周8.65亿环比下降19.1%。 （4）做市变动：本周3家公司新增做市商，4家公司做市转竞价。 ⚫ 融资跟踪：新增预案数量较上期有所上升，公告实施数量有所下降 本周新增12家公司发布定增预案，预计募集资金4.01亿元，环比上周的2.16亿元大幅上升；本周有8家公司公告完成增发，较上期13家有所下降，合计募集资金1.81亿元，环比下降19%。本周合佳医药、宝来利来、广信科技、科创新材、云创数据、巨骐信息6家公司发布IPO辅导备案公告，4家公司过会。 ⚫ 精选层信息：本周新增4家公司申请精选层 截至8月7日，已有234家公司发布公告拟申请进入精选层，其中已有4家公司完成辅导验收、118家处于精选层辅导阶段、39家公司仍处于股东大会决议或董事会决议阶段，73家公开发行申报材料已被股转公司受理（其中32家公司已在精选层挂牌交易），1家公司昆工科技已终止申请精选层。本周新增4家公司已进入精选层辅导阶段，分别为合佳医药（主要提供化学原料药）、科创新材（主要生产耐火材料）、云创数据（主要致力于数据处理与外包服务）、巨骐信息（主营信息科技咨询和系统集成服务）。 ⚫ 风险提示：新三板政策变化等。 相关研究报告 中小盘研究团队 开源证券 证券研究报告 中小盘新三板周报 中小盘研究 中小盘新三板周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 10 目 录 1、 要闻：精选层拟推融资融券，市场流动性将进一步提升 ................................................................................................. 3 2、 市场动态：指数上涨，成交额较上期大幅下降 ................................................................................................................ 3 2.1、 市场容量：净减少8家，缩减速度有所下降.......................................................................................................... 3 2.2、 交易规模：做市指数下跌，成交额较上期大幅下降 .............................................................................................. 3 2.3、 做市变动：本周3家公司新增做市商，4家做市转竞价 ....................................................................................... 5 3、 融资跟踪：新增预案数量上升，实施预案数量下降......................................................................................................... 5 3.1、 新增预案：本周预案数量较上周有所上升、规模大幅上升 .................................................................................. 5 3.2、 发行实施：本周发行实施数量有所下降、金额有所下降 ...................................................................................... 6 3.3、 上市辅导及IPO：本周新增6家IPO辅导 .............................................................................................................. 7 4、 精选层信息：本期新增4家公司进入辅导 ........................................................................................................................ 8 5、 风险提示 ................................................................................................................................................................................ 8 图表目录 图1： 本周净减少8家，缩减速度有所下降 ........................................................................................................................... 3 图2： 本周创新层净增加45家，基础层净减少53家 ........................................................................................................... 3 图3： 本周三板成指有所上涨，但跑输上证指数 ................................................................................................................... 4 图4： 本周三个主题板块上涨 ................................................................................................................................................... 4 图5： 本周成交总额为54.59亿元，较上周大幅下降 ............................................................................................................ 4 图6： 本周集合竞价交易和做市交易成交额均有所下降........................................................................................................ 5 图7： 本周创新层和基础层成交额有所下降 ........................................................................................................................... 5 图8： 本周预案数量较上周有所上升、规模大幅上升 ........................................................................................................... 6 图9： 2019年以来预案集中于计算机、机械设备等行业 ....................................................................................................... 6 图10： 本周发行实施数量有所下降、金额有所下降 ............................................................................................................. 7 表1： 本周3家公司新增做市商，4家做市转竞价 ................................................................................................................ 5 表2： 本期新增12家定增预案，拟合计融资4.01亿元......................................................................................................... 6 表3： 本周8家公司定增实施，合计金额1.81亿元 .............................................................................................................. 7 表4： 本周新增IPO辅导名单 ................