“数据智库”系列之二：华安金工ETF跟踪模板发布

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 金融工程 金融工程/专题报告 主要观点： ETF市场竞争格局 2018年以来ETF获得大量资金认购，市场关注度不断提升，规模近三年年化复合增速达到62.5%，是各家公募基金重点发展方向之一。 目前除货币ETF中，规模排名第一的是宽基类ETF，产品共计88只，规模3215亿元，规模占比45%。其中上证50、沪深300、中证500和创业板是产品的主要布局方向，产品呈现出头部集中的特点。 除货币ETF中，排名第二的是行业主题类ETF，产品共计151只，规模3159亿元，规模占比44%。行业主题型ETF呈现出多点开花的特征，百亿以上细分赛道布局方向为5G、半导体芯片、新能源车、医药、军工、非银、国企改革等。 华安金工ETF跟踪模板简介 本跟踪模板可提供日度行情与资金流向数据，模板分为“使用说明”、“封面”、“全部ETF”、“基金审批发行”四页，数据通过Excel-Wind插件调取，内容详细、运行流畅、自由度高、简单智能。表格包含ETF三级分类标签，标签根据基金招募说明书定义；基金价格、净值、份额等行情数据均已实现自动更新；基金审批发行数据根据证监会公告整理添加，需定期下载更新版模板获得。表格日期可自由定义，重点跟踪ETF可添加自选，所有单元格可自由修改。 如需试用模板请联系华安证券研究所对口销售。 风险提示 本报告基于历史数据进行评价，不构成任何投资建议。基金历史收益不代表未来，本报告产品收益仅供参考。 华安金工ETF跟踪模板发布 ——“数据智库”系列之二 报告日期： 2020-08-05 分析师：朱定豪 执业证书号：S0010520060003 邮箱：zhudh@hazq.com 分析师：严佳炜 执业证书号： S0010520070001 邮箱：yanjw@hazq.com 相关报告 《华安金工指数增强基金跟踪模板发布》 2020-07-21 《亚洲首支权益主动型ETF在香港上市》 2020-06-22 《半透明主动ETF：海外资管新风口》 2020-07-08 《沪深300杠杆反向基金在港交所上市》2020-07-30 [Table_ProfitDetail] 金融工程/专题报告 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 9 证券研究报告 正文目录 1. ETF市场竞争格局与跟踪模板简介 ................................................................................................................................. 4 2. 风险提示 .......................................................................................................................................................................... 8 金融工程/专题报告 敬请参阅末页重要声明及评级说明 3 / 9 证券研究报告 图表目录 图表 1 ETF一级分类市场格局 ............................................................................................................................................... 4 图表 2 宽基型ETF二级分类市场格局 .................................................................................................................................... 5 图表 3 行业主题型ETF二级分类市场格局........................................................................................................................... 5 图表 4 行业主题型ETF三级分类市场格局........................................................................................................................... 5 图表 5 ETF跟踪模板使用说明 ............................................................................................................................................... 5 图表 6 模板“全部ETF页”明细数据概览（部分） ........................................................................................................... 6 图表 7 模板“封面页”概览................................................................................................................................................... 7 图表 8 模板“基金审批发行页”概览（部分） .................................................................................................................... 8 金融工程/专题报告 敬请参阅末页重要声明及评级说明 4 / 9 证券研究报告 1. ETF市场竞争格局与跟踪模板简介 ETF全称交易型开放式基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。不同于普通公募基金季度披露份额，ETF每日披露基金份额，更高频的基金份额变动数据和盘中实时折溢价数据可以精准地表征市场情绪，观察各类型投资者的风格偏好和交易行为。 2018年以来ETF获得大量资金认购，市场关注度不断提升，除货币总规模从2017年底的2126亿元，提升至目前的7516亿元，规模三年年化复合增速达到62.5%。其中2018Q3-2019Q2的规模增长主要来源于宽基ETF，四个季度累计规模增长1245亿元，险资左侧低位布局指数是这轮行情主要的推手；2019Q3-2020Q1的规模增长主要来源于行业主题ETF，代表性题材是科技，三个季度累计规模增长1919亿元，规模增长由净值上涨、新基金发行、存量基金份额增长三重因素共同贡献。 目前除货币ETF中，排名第一的是宽基类ETF，产品共计88只，规模3215亿元，规模占比45%。其中上证50、沪深300、中证500和创业板上规模分别为506亿、1305亿、580亿和462亿，是产品的主要布局方向，宽基类ETF呈现出明显的头部集中的特点。 除货币ETF中，排名第二的是行业主题类ETF，产品共计151只，规模3159亿元，规模占比44%。其中大科技、大消费、大金融的规模分别为1230亿、256亿和718亿。行业主题型ETF呈现出多点开花的特点，百亿以上细分赛道布局方向为5G、半导体芯片、新能源车、医药、军工、非银、国企改革等。 数据模板展示页分为“使用说明”、“封面”、“全部ETF”、“基金审批发行”四页，主要内容参见图表5-图表8，图表1-图表4可以通过模板二次加工获得。数据模板通过Excel制作，数据通过Excel-Wind插件调取，内容详细、运行流畅、自由度高、简单智能。表格包含基金三级分类标签，标签根据基金招募说明书自定义；基金价格、净值、份额等行情数据均已实现自动更新；基金审批发行数据根据证监会公告整理添加，需定期下载更新版模板获得。表格日期可自由定义，重点跟踪ETF可添加自选，所有单元格可自由修改。 如需试用模板请联系华安证券研究所对口销售。 图表 1 ETF一级分类市场格局 资料来源：wind，华安证券研究所 一级分类数量(只)规模 （亿元）占比宽基88321545%行业主题151315944%债券151762%利率11981%信用3701%风格策略331752%跨境182493%商品112443%所有ETF3167217100% 金融工程/专题报告 敬请参阅末页重要声明及评级说明 5 / 9 证券研究报告 图表 2 宽基型ETF二级分类市场格局 资料来源：wind，华安证券研究所 图表 3 行业主题型ETF二级分类市场格局 资料来源：wind，华安证券研究所 图表 4 行业主题型ETF三级分类市场格局 资料来源：wind，华安证券研究所 图表 5 ETF跟踪模板使用说明 资料来源：华安证券研究所整理 标的个数个数占比规模规模占比上证5089.1%50615.7%沪深3002225.0%130540.6%中证5001820.5%58018.0%创业板1820.5%46214.4%其他2225.0%36211.3%加总88100.0%3215100.0%标的个数个数占比规模规模占比大科技3724.5%123038.9%大消费2214.6%2568.1%大金融2717.9%71822.7%企业性质1811.9%65320.7%其他4731.1%3029.6%加总151100.0%3159100.0%大科技1279大消费281周期工业232ESG6043010405MSCI435G287家电7钢铁3央视501TMT9食品饮料10工业1大金融761半导体420医药160环保20地产16传媒28区域40军工155非银579创新10北京0煤炭5金融79电子59大湾区7能源3银行86计算机30杭州湾1商品1企业性质667科技159京津冀1有色38国企/央企661人工智能28长三角29原材料1民企6通信23浙江1新能源车154中关村0信息30数量合计：151只，规模合计：3159亿行业主题型ETF 金融工程/专题报告 敬请参阅末页重要声明及评级说明 6 / 9 证券研究报告 图表 6 模板“全部ETF页”明细数据概览（部分） 资料来源：wind，华安证券研究所 序号场内代码上市日期场内简称管理人简称指数代码指数简称规模(亿元）近5日均换手率(%)年初至今涨幅(%)5日涨幅(%)昨日涨跌幅(%)年初至今份