融资融券周报第223期：两融余额环比上升，融资买入额转净流入

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 两融余额环比上升，融资买入额转净流入 融资融券周报第223期 2019年10月21日 上证综指-沪深300走势图 % 1M 3M 12M 上证指数 -2.27 0.48 15.20 沪深300 -1.68 1.61 23.43 罗琨 分析师 执业证书编号：S0530519050001 luokun1@cfzq.com 0731-89955773 罗成 研究助理 luocheng@cfzq.com 15773179316 相关报告 1 《策略报告：周策略点评（10.21-10.25）：经济数据忧中有喜，震荡仍然是市场主旋律》 2019-10-20 2 《策略报告：投资者预期稳中有升，更看好大盘蓝筹--『财富投资者行为大数据调查第八十六期』》 2019-10-15 3 《策略报告：两融余额环比下降，融资买入额继续净流出-融资融券周报第222期》 2019-10-14 4 《策略报告：周策略点评（10.14-10.18）：中美达成阶段性协议，短期反弹或将延续》 2019-10-13 5 《策略报告：2019年第四季度大类资产配置建议》 2019-10-09 投资要点  截至2019年10月18日，深沪两市两融余额9611.43 亿元，环比增加0.31%。两融余额占全部A股流通市值2.13 %。上周融资买入额总计1951.69 亿元，环比增加15.42%；上周融资净买入额为27.07 亿元，前值为-29.77 亿元。两市融资买入额占A股成交量的8.90 %。  上周融资净买入额排名前5行业依次为非银金融、银行、钢铁、计算机、房地产；两融余额占全A流通市值的比重排名前5行业依次为综合、有色金属、通信、计算机、国防军工。  上周融资净买入额排名前10的个股依次为宋都股份、创元科技、日照港、高鸿股份、大湖股份、泰山石油、上海凯宝、春秋电子、外高桥、广汇能源；两融余额占全A流通市值比重排名前10的个股依次为恒泰艾普、和佳股份、数码科技、汉得信息、蒙草生态、大湖股份、景兴纸业、亚通股份、北纬科技、全柴动力。  上周融资余额环比增幅排名前10的个股为迈瑞医疗、齐心集团、越秀金控、百隆东方、科达股份、诚迈科技、紫金银行、煌上煌、健帆生物、德展健康；融券余额环比增幅排名前10的个股依次为晋西车轴、远望谷、誉衡药业、欣旺达、中航沈飞、朗科科技、安科生物、旋极信息、申达股份、安井食品。  数据说明：数据更新截止日2019年10月18日、行业划分以申万一级行业为标准。  风险提示：贸易战风险、海外市场风险、经济大幅回落风险 -9%-4%1%6%11%16%21%26%2018-102019-022019-06上证指数沪深300策略点评 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 内容目录 1 两融资金流向情况 .................................................................................................................. 3 1.1 两融市场整体情况 .................................................................................................................. 3 1.2两融资金行业流向 ................................................................................................................... 4 2 本周市场策略观点 .................................................................................................................. 6 3重点关注两融标的................................................................................................................... 7 图表目录 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重 .................................................................. 3 图2：两融余额占全A流通市值的比重 .................................................................................. 3 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 ........................................................................... 4 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 ........................................................................... 4 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股 ......................................................................... 4 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股 ......................................................................... 5 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 ................................................................................. 5 表6：融券余额环比增幅排名前10个股 ................................................................................. 5 表7：市场要闻和策略观点一览表 ........................................................................................... 6 表8：重点关注两融标的情况 ................................................................................................... 7 此报告仅供内部客户参考 -3- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1 两融资金流向情况 1.1 两融市场整体情况 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重 资料来源：财富证券、wind 图2：两融余额占全A流通市值的比重 资料来源：财富证券、wind 468101214161820221,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,50020140606201408082014101020141212201502132015041720150619201508212015102320151225201603042016050620160708201609092016111820170120201703312017060220170811201710202017122220180302201805042018070620180907201811162019011820190329201906062019080920191018上证综指沪深两市融资买入额占A股成交额的比重(%，右轴)1.01.52.02.53.03.54.04.55.05.51,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,50020140606201408082014101020141212201502132015041720150619201508212015102320151225201603042016050620160708201609092016111820170120201703312017060220170811201710202017122220180302201805042018070620180907201811162019011820190329201906062019080920191018上证综指两融余额占全A流通市值的比重(%，右轴) 此报告仅供内部客户参考 -4- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1.2两融资金行业流向 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 行业名称 融资买入额占成交额比(%) 区间涨跌幅(%) 非银金融 12.40 -0.05 银行 11.91 1.91 钢铁 11.50 -1.29 计算机 9.68 -1.90 房地产 9.58 -0.74 资料来源：财富证券、wind 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 行业名称 两融余额占流通市值比(%) 区间涨跌幅(%) 综合 3.89 -0.19 有色金属 3.78 -4.45 通信 3.20 -3.01 计算机 3.18 -1.90 国防军工 2.94 -3.96 资料来源：财富证券、wind 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股 证券简称 融资买入额占成交额比(%) 区间涨跌幅(%) 宋都股份 36.29 -0.81 创元科技 33.45 -0.60 日照港 28.43 -0.67 高鸿股份 28.36 -0.97 大湖股份 27.41 -0.95 泰山石油 26.86 -0.79 上海凯宝 26.62 -1.37 春秋电子 26.52 -5.17 外高桥 26.12 -0.60 广汇能源 25.20 2.10 资料来源：财富证券、wind 此报告仅供内部客户参考 -5- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股 证券简称 两融余额占流通市值比(%) 区间涨跌幅(%) 恒泰艾普 20.15 -4.17 和佳股份 19.43 2.56 数码科技 17.89 -5.45 汉得信息 17.41 -16.74 蒙草生态 17.14 -2.56 大湖股份 16.95 -0.95 景兴纸业 16.11 -3.17 亚通股份 15.86 -0.29 北纬科技 15.82 -3.64 全柴