金石期货PTA日报

1 JINSHIFUTURECOMPANY PTA日报 2013-06-07 作者：黄李强 从业资格证号：F0286944 职务：金石期货化工组研究员 电话：09912361741 手机：15739508536 邮箱：1053826588@QQ.com 信息速递： 1.宏观事件提要： 1.1国际方面 1.1.1 美国5月ISM非制造业指数53.7，高于预期的53.5。 1.1.2 美国5月ADP就业增加13.5万人，预期为16.5万，为8个月内次低水平。 1.1.3 4月美国工厂订单环比增长1%，预期为1.5%。 1.1.4 欧元区 5月 综合PMI终值 47.7，初值47.7。欧元区 5月 服务业PMI终值 47.2，初值47.5。 1.2 国内方面 1.2.1 5月汇丰中国服务业PMI51.2，前值51.1。5月汇丰中国综合PMI为50.9，创2012年10月以来最低水平。 2.行业信息 2.1 6月06日，国内PTA生产企业开工率为75%；聚酯切片生产企业开工率为65%；聚酯长丝生产企业开工率为78%；聚酯短纤开工率为65%；终端织造企业开工率为73.8%。 2.2 扬子石化85万吨PX装置计划7月份停车1月进行年度例行检修。 2 JINSHIFUTURECOMPANY 一、上游市场 表1、上游产品价格 上游原料情况 品种 今日价格 上一交易日价格 涨跌量 美国WTI原油 94.76美元/桶 93.74美元/桶 1.02美元/桶 北海Brent原油 103.33美元/桶 102.73美元/桶 0.60美元/桶 石脑油 870美元/吨 876美元/吨 -6美元/吨 MX 1199美元/吨 1204美元/吨 -5美元/吨 亚洲PX 1419美元/吨 1427美元/吨 -8美元/吨 数据来源：文华财经，CCF（中国化纤信息网），金石期货研究所 二、现货市场 表2：PTA现货市场报价情况 价格类型 价格 单位 外盘 CFR中国（日） 1060-1062 美元/吨 华东市场（日） 7800-7820 元/吨 厂家 6月挂牌价格 5月结算价格 装置情况 翔鹭石化 8200 8075 停车 逸盛石化 8300 8075 正常 珠海BP 8200 8075 正常 远东石化 8200 8075 正常 宁波三菱 8200 8075 正常 蓬威石化 8200 8075 正常 佳龙石化 8100 8075 正常 亚东石化 8100 8075 正常 中石化 8100 8075 正常 市场 6月5日 6月6日 涨跌 华东市场 7750-7800 7750-7800 0 华北市场 7750-7800 7750-7800 0 亚洲市场 1055-1060 1055-1060 0 数据来源：隆众资讯，金石期货研究所 今天PTA市场继续高位坚挺，人民币货源报盘在7850元/吨，递盘在7750-7800元/吨，商谈依旧维持在7800元/吨及稍偏上；美金盘台货报盘在1065-1070美元/吨，递盘在1055-1060美元/吨，商谈在1060-1065美元/吨左右，韩货报盘在1065-1070美元/吨附近，商谈在1060-1065美元/吨。 三、下游市场 3 JINSHIFUTURECOMPANY 表3、下游产品现货价格 品种 主流价格 涨跌量 半光聚酯切片 9400 -25 聚酯纤维 聚酯短丝 1.4D直纺短纤 10050 -20 聚酯长丝 涤纶POY(150D) 10425 0 涤纶FDY（150D） 11800 0 涤纶DTY（150D） 12100 0 瓶用切片 水瓶片 9850 0 碳酸饮料瓶片 9950 0 替代品 棉花 19330 -2 粘胶短纤 13180 0 数据来源：CCF（中国化纤信息网），中国棉花信息网，金石期货研究所 聚酯切片： 今日江浙地区半光切片市场多持稳，个别小降50元/吨。厂家主流报9450-9550元/吨现款承兑附近，实单商谈预计多在9350-9450元/吨现款。 涤纶长丝： 今日江浙涤丝市场整体走稳，但是局部有试探性提价。现POY150D/48F报10450元/吨，DTY150D/48F报12100元/吨，FDY150D/96F报10700元/吨。目前虽然下游织造开机率稍有下滑，加弹开机率较为稳定，但是当前涤丝市场谨慎心理占据主导地位，不管是喷水、经编织造，还是加弹企业刚需采购为体，上游聚合原料缺乏利好预期行情。短期内总体涤丝行情窄幅整理的可能性相比较大。 涤纶短纤： 今日华东地区涤短市场走势偏弱，厂家报价维稳，实际成交商谈空间加大，江浙1.4D涤短市场报价多10050－10100元/吨现款出厂。 基本面方面： 上游原油方面： OPEC（石油输出国组织）公布的月度报告显示，全球原油需求为8970万桶/日，OPEC宣布维持3000万桶/日的供给量，非OPEC国家供给为5400万桶，OPEC天然气供给为590万桶/日，全球原油仍然供给过剩20万桶/日。美元指数近期仍然在回调，对于大宗商品的价格起到一定的支撑作用。短期内原油可能维持震荡的走势，震荡的区间在91-95美元/桶附近。后期受成品油消费旺季到来和市场对于由墨西哥湾飓风期临近将会引起的原油阶段性供给不足的担忧的影响，原油中长期重拾涨势的概率较大，但是涨幅还需相关经济数据。 上游PX方面： 四月份，国内PX进口量为799842.911吨，较去年同期增加50.76%，国内PX进口的大量增加导致了PX供给由去年年末的供不应求转为供给过剩，考虑到目前国内企业PX的库存相对充足，后期PTA很难得到来自PX的支撑。 4 JINSHIFUTURECOMPANY 现货市场方面： PTA期限基差为-148元/吨，期限价差处在正常范围，现货对于盘面的影响有限。 互补品乙二醇（MEG）方面： MEG现货价格维持弱势，现货报盘不多，价格维持在7000元/吨之下。 下游聚酯方面： 目前聚酯企业库存维持在正常水平，POY库存维持在18.2天左右，DYT库存维持为28天左右，FDY库存维持在18天左右，但是考虑到聚酯的消费旺季已经临近尾声，聚酯企业的下游消费逐渐走淡。 终端纺织方面： 昨日轻纺城布匹成交量为896万米，其中化纤布匹成交653万米，成交量相对稳定，但是近期已经明显呈现下降的态势，终端消费旺季已过。 四、期货市场 表4、期货市场价格 期货合约 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 昨结价 涨跌 成交量 持仓量 1401 7762 7780 7658 7674 7722 7766 -124 159630 131506 1405 7680 7704 7620 7622 7660 7684 -102 164 756 1309 7960 8056 7920 7948 7982 7958 -44 1354242 661212 数据来源：文华财经，金石期货研究所 表5、PTA仓单 日期 注册仓单 有效预报 期转现 6.06 8028 110 0 6.05 8035 110 160 差值 -7 0 -160 数据来源：郑州商品交易所，金石期货研究所 昨日，郑州商品交易所PTA期货主力合约1309合约低开于7960元/吨，盘初呈现上涨的态势，盘中大幅跳水，尾盘维持震荡的态势，报收于7948元/吨，按收盘价算，较上一交易日下跌44元/吨；按结算价算，较上一交易日下跌10元/吨。 技术面方面： 从趋势上来看： PTA主力合约1309合约价格回落Boll通道上沿一下，但是在中轴之上，技术上呈现偏强走势，但是考虑到目前Boll通道仍然处在聚合阶段，因此对于PTA走强仍需谨慎。 从均线来看： PTA主力1309合约均线正在聚合，市场仍然在寻找方向。 5 JINSHIFUTURECOMPANY 从形态上来看： PTA连续三天站上7900元/吨的平台，已经呈现偏强的走势，但是今天上冲8100元/吨受阻。 量仓方面： PTA1309合约价格上涨，成交量大幅增加，持仓量下降，市场多头有获利了结离场的迹象。 五、后市预测 基于上文对于PTA基本面和技术面的分析，我们认为PTA技术上有转强的态势，但是基本面上仍然没有提供足够的动力。 PTA本日关注7900元/吨的支撑位，向上关注8100元/吨的压力位。 6 JINSHIFUTURECOMPANY 免责条款 本报告中的信息均来源于已公开的资料，尽管我们相信报告中资料来源的可靠性，但我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。也不保证我公司所做出的意见和建议不会发生任何的变更，在任何情况下，我公司报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据、工具及材料均不能作为您所进行期货买卖的绝对依据。由于报告在编写时融入了该分析师个人的观点和见解以及分析方法，如与金石期货公司发布的其他信息有不一致及有不同的结论，未免发生疑问，本报告所载的观点并不代表了金石期货公司的立场，所以请谨慎参考。我公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失。另外，本报告所载资料、意见及推测只是反映金石期货公司在本报告所载明的日期的判断，可随时修改，毋需提前通知。未经金石期货公司允许批准，本报告内容不得以任何范式传送、复印或派发此报告的材料、内容或复印本予以任何其他人，或投入商业使用。如遵循原文本意的引用、刊发，需注明出处“金石期货公司”，并保留我公司的一切权利。