万联证券基金理财周报

各类型基金本期市场表现 基金类型 增长率 QDII基金 0.34% 指数型基金 4.18% 股票型基金 4.35% 混合型基金 3.68% 债券型基金 0.39% 保本型基金 0.29% 货币型基金 0.07% 数据来源：WIND 钟鼎通 高级投资顾问 SAC执业证书编号：S0270612100002 万千财富 与 您 相 联 2013-01-14 星期一 市场回顾: 本期（1月7日至1月11日)，国内股市强势整理、风格转化，但市场活跃度不减，经过前期大幅上涨后，A股止住上升步伐，截至1月11日收盘，上证综指报收2243.00点，全周下跌1.49%。中小盘表现显著好于大盘，创业板以3.72%的升幅领涨，而上证50下跌2.75%，表现最差。权益类基金出现回调，转债引领债市上扬，债券型基金平均净值上涨0.22%；货币基金收益渐趋稳定，QDII基金平均净值小幅上涨0.07%。 操作策略: 经过一个多月的震荡上扬，市场上周走出了横盘震荡的格局，但市场交投仍然较为活跃进，从技术形态来看，大盘已经有形成新一轮上升通道的迹象，这将有利于基金后市走势；我们继续维持相对乐观的观点。 目前市场的上升支撑轨道主要分布在20日均线，投资者可密切关注，如果市场本周依然有效站稳在该均线位置，则可以考虑继续适当加仓，三类组合均建议加仓10%。 点 金 智 富 基金理财周报 万千财富 与您相联 股市有风险 投资须谨慎，请您务必阅读正文后面的免责条款！ 2 一、基金市场回顾 1、总体情况 本期（1月7日至1月11日)，国内股市强势整理、风格转化，但市场活跃度不减，经过前期大幅上涨后，A股止住上升步伐，截至1月11日收盘，上证综指报收2243.00点，全周下跌1.49%。中小盘表现显著好于大盘，创业板以3.72%的升幅领涨，而上证50下跌2.75%，表现最差。权益类基金出现回调，转债引领债市上扬，债券型基金平均净值上涨0.22%；货币基金收益渐趋稳定，QDII基金平均净值小幅上涨0.07%。 图1 本期各类型基金市场表现 2、本期基金业绩排名 QDII型基金净值增幅排名前三： 代码 基金简称 最近一周表现（%） 最近半年表现（%） 最近一年表现（%） 161116.OF 易方达黄金主题 1.51 2.95 -3.28 320013.OF 诺安全球黄金 1.47 3.52 -0.11 160719.OF 嘉实黄金 1.40 2.74 -1.88 指数型基金净值涨幅排名前三： 代码 基金简称 最近一周表现（%） 最近半年表现（%） 最近一年表现（%） 万千财富 与您相联 股市有风险 投资须谨慎，请您务必阅读正文后面的免责条款！ 3 159915.OF 易方达创业板ETF 1.83 0.15 9.54 110026.OF 易方达创业板ETF联接 1.74 0.18 6.40 159902.OF 华夏中小板ETF 1.62 -5.95 3.51 股票型基金净值涨幅排名前三： 代码 基金简称 最近一周表现（%） 最近半年表现（%） 最近一年表现（%） 110023.OF 易方达医疗保健 3.36 1.76 21.66 470006.OF 汇添富医药保健 3.20 2.50 25.42 519704.OF 交银先进制造 3.17 4.65 8.53 混合型基金净值增幅排名前三： 代码 基金简称 最近一周表现（%） 最近半年表现（%） 最近一年表现（%） 213006.OF 宝盈核心优势 3.34 10.67 5.16 162207.OF 泰达宏利效率优选 3.08 -4.74 17.61 233008.OF 大摩消费领航 2.10 -9.51 -7.76 债券型基金净值增幅排名前三： 代码 基金简称 最近一周表现（%） 最近半年表现（%） 最近一年表现（%） 040022.OF 华安可转债A 1.15 6.36 8.33 163817.OF 中银转债增强B 1.00 5.52 10.47 163816.OF 中银转债增强A 1.00 5.59 10.74 保本型基金净值增幅排名前三： 代码 基金简称 最近一周表现（%） 最近半年表现（%） 最近一年表现（%） 163411.OF 兴全保本 0.67 1.94 4.19 202211.OF 南方恒元保本二期 0.58 0.29 2.68 519676.OF 银河保本 0.47 0.85 4.62 货币型基金净值增幅排名前三： 代码 基金简称 最近一周表现（%） 最近半年表现（%） 最近一年表现（%） 070008.OF 嘉实货币A 0.10 1.77 4.17 200003.OF 长城货币A 0.08 1.73 4.07 290001.OF 泰信天天收益 0.08 1.63 3.94 备注：本栏目所入选排名基金的条件要求成立满一年以上。 万千财富 与您相联 股市有风险 投资须谨慎，请您务必阅读正文后面的免责条款！ 4 二、基金简评 新基金产品推介 （1）基本信息 基金简称 国泰金泰平衡混合(场外申购代码：519020，场内申购代码：521020) 基金类型 平衡混合型基金 业绩基准 三年期银行定期存款利率+2% 投资范围 股票资产占基金资产的比例为0-50%；债券、银行存款等固定收益类资产占基金资产的比例为50%-100%； 风险收益 中等风险收益 适合投资者 稳健投资者 基金公司 国泰基金 基金经理 程洲 募集期间 2013年1月4日起至2013年1月25日 （2）基金管理人 国泰基金管理有限公司，1998年3 月成立，2012年3度末，管理规模422.8465亿元，排名部基金公司第21位。综合来看国泰基金的债券方向的历史业绩较好，权益类投资方向的历史业绩差异较大，整体属于中等水平，传统封基的历史业绩出色。股票方向拥有程洲、王航、范迪钊3名历史任期回报排名同期同类基金前10%的基金经理，团队实力较强。 （3）拟任基金经理 程洲，硕士，CFA，12 年证券基金从业经验。曾任职于申银万国证券研究所。2004年4月加盟国泰基金，历任高级策略分析师、基金经理助理；2008年4月起任国泰金马稳健回报证券投资基金的基金经理(激进混合型，截止2012年11月底任期回报-19.49%，同期激进混合型基金的平均收益为-15.66%，排名同期同类基金43/76)，2009年12月起兼任金泰证券投资基金的基金经理(传统封基，截止2012年11月底任期回报-7.97%，同期传统封基的平均回报为-19.73%，排名同期同类基金2/25)，2010年2月至2011年12月兼任国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金的基金经理(任期回报-13.2%，同期创新封基的平均收益为-16.16%，排名同期同类基金3/6)。综合来看程洲的历史业绩较好，尤其在转型之前的基金金泰任职期间，业绩持续领先同类。 万千财富 与您相联 股市有风险 投资须谨慎，请您务必阅读正文后面的免责条款！ 5 （4）综合评价 该基金股票仓位可以0-50%浮动，相对比较保守，股票选择方面则为完全主动的依赖基金经理能力发挥的基金产品。基金经理程洲的历史业绩较好，尤其在转型之前的基金金泰任职期间，业绩持续领先同类；基金公司国泰债券方向的历史业绩较好，权益类投资方向的历史业绩差异较大，整体属于中等水平，股票方向拥有3名历史任期回报排名同期同类基金前10%的基金经理，团队实力较强。主投权益类的封闭式基金转型中选择了相对保守的稳健混合，基金公司对权益类市场总体相对谨慎。比较保守的资产配置比例和按年的强制分红条款均适合相对稳健和长期的投资者配置。推荐风险承受能力中高以上，追求比较稳定的长期回报的投资者参与基金认购。 三、本期资讯摘要 1、医药基金新年首周雄起 汇添富医药上涨5.24% 【摘要】2013年首个完整交易周，以汇添富医药保健为代表的医药行业基金业绩迅猛崛起。上周汇添富医药保健单位净值涨幅为5.24%，易方达医疗保健、华宝兴业医药生物、融通医疗保健、博时医疗保健的单位净值涨幅也都超过3%。 2、银行系基金迎来第三波扩容潮 今年至少新增5家 【摘要】上市的3家城商行宁波银行、南京银行、北京银行都有意成立基金公司。据Wind数据显示，2012年基金复权单位净值增长率排名前50的基金中，银行系基金公司仅贡献了5只。在混合债券类基金中，银行系基金净值进入排名前10，但是在股票型基金、偏股型基金中，银行系基金的表现却平平。 3、第三方电商平台开闸 基金公司淘宝开卖指日可待 【摘要】2012年年底，证监会出台基金销售机构通过第三方电子商务平台开展销售业务的征求意见稿，对于受制于银行渠道的基金销售来说，无疑是重大利好。记者在采访中发现，为了到淘宝、京东等电子商务平台上开卖基金产品，不少基金公司已经准备了半年多，预计在正式文件出台后，多家基金公司淘宝旗舰店将很快亮相。 4、公募基金规模逼近三万亿 强者愈强格局更加明显 万千财富 与您相联 股市有风险 投资须谨慎，请您务必阅读正文后面的免责条款！ 6 【摘要】2012年，成为基金业迅速扩张的一年，总管理规模达到2.82万亿。在基金业迅速扩张的同时，基金管理集中度也在不断提升，前十家基金公司占据半壁江山。但规模的提升却未必能够带来优异业绩，海通证券统计显示，权益类、固定收益类绝对收益排行榜前三名均为中小基金公司。有业内人士表示，小基金公司的生存空间被日益挤压，凭借业绩或许能够突破重围。 四、投资组合建议 1、组合产品池 组合产品池分债券型、混合型、股票型3种类型基金，入选基金均为综合各大专业评级机构后五星评级，中长期表现均较为优异，如基金中短期内表现良好，将成为投资组合推荐的候选基金。 债券型 基金代码 基金名称 基金代码 基金名称 110007.OF 易方达稳健收益A 217003.OF 招商安泰债券A 110017.OF 易方达增强回报A 253020.OF 国联安增利债券A 020002.OF 国泰金龙债券A 320004.OF 诺安优化收益 160612.OF 鹏华丰收 360008.OF 光大收益A 161010.OF 富国天丰强化收益 690002.OF 民生加银增强收益A 163806.OF 中银稳健增利 混合型 基金代码 基金名称 基金代码 基金名称 002001.OF 华夏回报 162211.OF 泰达宏利品质生活 070001.OF 嘉实成长收益 163801.OF 中银中国精选 070006.OF 嘉实服务增值行业 163804.OF 中银收益 080002.OF 长盛创新先锋 163807.OF 中银行业优选 100029.OF 富国天成红利 320006.OF 诺安灵活配置