证券行业周报：券商板块扩容,两融业务提速

请务必阅读正文后的免责声明部分 跟随大市券商板块扩容，两融业务提速 ——证券行业周报（10.10.25-10.10.29）—— 内容摘要： z 本周融资融券交易近70亿元，周环比增幅为15.08%。截至10月29日，两所融资融券交易总量余额为69.74亿元，其中融资余额69.51亿元，周环比上升15.24%；融券余额0.23亿元，周环比下降17.54%。同时，本周融资买入额（累计）50.72亿元，周环比上升2.80%；本周融资偿还额（累计）41.53亿元，周环比下降2.80%。 z 本周股指期货合约成交量与成交金额环比大减。截至10月29日，四个合约合计成交139.65万手，成交金额1.48万亿元，成交量与成交金额周环比分别下降17.24%和14.70%。从持仓比例来看，按照中金所10月29日公布的最新数据显示，IF1011、IF1012、IF1103和IF1106合约持仓比例分别为9.90%、41.39%、160.18%和234.75%。 z 日均成交额环比上升0.50%。本周A股日均3934.96亿元，周环比上升0.50%。年初至今A股市场日均成交金额为2095.90亿元，比 2009年全年日均成交金额低4.47%。本周A股市场流通市值17.43万亿元，周换手率为8.35%。上周（10.18-10.22）新增A股开户数为38.77万户，环比上升26.36%。 z 一级市场融资总额/发行规模环比下降28.72%。一级市场融资总额/发行规模合计896.53亿元，环比降低21.03%。其中，首发85.42亿元，增发26.01亿元，债券发行785.10亿元。家数方面，本周首发8家，比上周增3家；增发5家，比上周增2家；债券发行22家，比上周少10家。上市券商兴业、长江、太平洋及华泰证券之控股券商华泰联合均有首发项目，承销家数分别是1/1/1/1家，募集金额分别为6.6/5.29/15.26/18.0亿元。且上市券商中信、光大、西南、招商及宏源均有债券发行项目，分别承销4/4/2/2/1家，募集资金分别为32.50/49/25/25/10亿元。 z 2只券商理财产品成立。其为国泰君安君享富利和光大阳光集结号收益型二期，成立规模是分别是5.03/1.01亿元；目标规模分别是10/10亿元。其中国泰君安君享福利投资类型为平衡混合型基金。 z A股市场资金净流入202.51亿元，净流入态势减弱。全部A股市场资金净流入202.51亿元，其中证券板块资金净流入30.04亿元。 z 行业资讯与动态：转融通业务方案征求意见稿已初步拟定 券商将变身“转贷人”◎仅三成上市券商参与股指期货 其为中信、招商、华泰和光大◎46家券商瓜分47亿元创业板公司承销费 平安、国信和招商位列前三◎三季度末券商A股持仓市值187亿 较二季度末的92.3亿元增加102.6% 行业研究报告/证券行业 2010年11月1日 研究员 王大力 执业证号：S1250208120167 电话：010-57631183 邮箱：wdl@swsc.com.cn 丁小玲 执业证号：S1250109071097 电话：023-63786043 邮箱：dxling@swsc.com.cn 上市券商及沪深300指数运行趋势(2010年初至今) -80.00%-70.00%-60.00%-50.00%-40.00%-30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%2010-01-042010-01-082010-01-142010-01-202010-01-262010-02-012010-02-052010-02-112010-02-242010-03-022010-03-082010-03-122010-03-182010-03-242010-03-302010-04-062010-04-122010-04-162010-04-222010-04-282010-05-052010-05-112010-05-172010-05-212010-05-272010-06-022010-06-082010-06-172010-06-232010-06-292010-07-052010-07-092010-07-152010-07-212010-07-272010-08-022010-08-062010-08-122010-08-172010-08-232010-08-272010-09-022010-09-082010-09-142010-09-202010-09-292010-10-122010-10-182010-10-222010-10-28中信证券沪深300宏源证券国金证券西南证券海通证券太平洋东北证券国元证券长江证券招商证券光大证券资料来源：WIND 资讯，西南证券研发中心 上市券商一周股价表现（元，%，亿股）证券 名称 周收 盘价 周涨 跌幅 周换手率流通A股总股本海通证券 12.44 10.77 24.16 47.66 82.28 西南证券 14.93 8.35 33.53 3.79 23.23 宏源证券 22.65 5.40 7.58 14.61 14.61 中信证券 15.51 3.13 13.83 98.56 99.46 国元证券 14.47 1.26 20.23 7.85 19.64 长江证券 15.10 1.21 15.06 11.07 21.71 光大证券 17.67 0.45 12.88 10.93 34.18 东北证券 27.99 0.18 8.24 6.39 6.39 招商证券 23.67 0.08 21.15 3.59 35.85 广发证券 52.92 -0.13 59.23 0.92 25.07 华泰证券 17.15 -0.92 27.52 7.85 56.00 兴业证券 20.12 -0.98 96.02 2.10 22.00 国金证券 18.81 -1.31 15.96 4.27 10.00 太 平 洋 12.75 -1.62 23.15 2.59 15.03 资料来源：WIND 资讯，西南证券研发中心 行业周报/证券行业 请务必阅读正文后的免责声明部分 目 录 一、两融交易近70亿元，股指期货量额齐降..........................................................................................................................1 二、经纪业务................................................................................................................................................................................5 三、投行业务................................................................................................................................................................................6 四、资产管理................................................................................................................................................................................7 五、证券行业动态........................................................................................................................................................................9 六、证券行业一周资金流向......................................................................................................................................................12 行业周报/证券行业 请务必阅读正文后的免责声明部分 插 图 目 录 图1：上交所融资融券试点期间交易概览.................................................................................................................................2 图2：深交所融资融券试点期间交易概览.................................................................................................................................2 图3：中金所四个合约成交量与成交额合计变化趋势.............................................................................................................3 图4：IF1106合约一周成交量上升，持仓比例上升.................................................................................................................4 图5：IF1011合约一周成交量下降，持仓比例上升.................................................................................................................4 图6：IF1012合约一周成交量微降，持仓比例上升.................................................................................................................4 图7：IF1103合约本周成交量上升，持仓比例上升.................................................................................................................4 图8：股指期货合约持仓比例变化一览.....................................................................................................................................4 图9：A股日均成交金额（2007年至今）...................................................................................................