棕榈油：CBOT大豆、马盘双涨,连棕榈有望恢复涨势

www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 . 品种日报——棕榈油 2010年8月6日 【投资策略】 今日连棕榈有望恢复涨势，前期多单可继续持有或部分多单获利了结，空单暂不宜进场。 【今日关注】 CBOT大豆及马盘。 棕榈油 CBOT大豆、马盘双涨，连棕榈有望恢复涨势 „ 8月5日连棕榈油上演了一出由大喜到大悲的过山车行情，由于进一步受到隔夜CBOT大豆及马来西亚棕榈油持续上涨的行情刺激，昨日大连盘棕榈油开盘高开，p1101开盘就轻松突破前期7000元/吨压力位，一度冲高到7024元/吨，交易量不断扩大。笔者此时亦以为多方借外盘推力取得了决定性的胜利，没料到空方突然发力，加上前期部门多单获利了结，连棕榈开始节节败退不断下挫走低，交易量达到了近31.5万手，交易十分活跃。截止下午收盘，p1101合约报6858元/吨，下跌90元/吨，跌幅1.30%，持仓量246506手，日减仓2596手；豆油1101合约报7836元/吨，下跌0.66%，菜油1101合约报收于8602元/吨，下跌0.86%。 „ 外盘方面，路透芝加哥8月4日消息，芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四收升，跟随小麦期货涨停的势态,但交易商表示，大豆市场升幅受限，因了结获利和对冲有关的卖盘令市场脱离日内高位。小麦期货大涨，因报导称俄罗斯暂时禁止谷物出口，于8月15日起实施。对美国大豆出口的强劲需求也支撑大豆市场。 „ 操作上，在CBOT大豆、马来西亚棕榈油及国内宏观经济利好的带动下，连棕榈后市仍有上涨空间，昨天的下跌只是对前期涨幅的一个调整，总体的趋势依然比较利好，因为天气的炒作可能会持续一段时间。但同时注意到7月以来，p1101合约已经持续上涨了近11%，预计多空双方将在6900-7000附近展开激烈的争夺，投资者在入市的时候仓位不宜太重，等待马来西亚棕榈油局(MPOB)公布的7月份数据。 一德研究院 ：yfb@ydqh.com.cn ：（8622）58298788 孙曦 ：sunxi@ydqh.com.cn ：（8622）58298748-810投资策略 市场分析 一德研究□研究发现价值 棕榈油主力合约P1101日内5分钟K线图（单位：元/吨） 棕榈油主力合约近期日收盘价（单位：元/吨） 【点评】 p1101合约报6858元/吨，下跌90元/吨，跌幅1.30%，持仓量246506手，日减仓2596手。 棕榈油主力合约近期日收盘价5600580060006200640066006800700072007400760008/03/200908/18/200909/02/200909/17/200910/12/200910/27/200911/11/200911/26/200912/11/200912/28/200901/13/201001/28/201002/12/201003/08/201003/23/201004/08/201004/23/201005/11/201005/26/201006/04/201006/24/201007/09/201007/26/2010【点评】 关注CBOT及马盘行情。 棕榈油指数与豆油指数比较（单位：元/吨） 5000550060006500700075008000850008/03/200908/17/200908/31/200909/14/200909/28/200910/20/200911/03/200911/17/200912/01/200912/15/200912/29/200901/13/201001/27/201002/10/201003/03/201003/17/201003/31/201004/15/201004/29/201005/14/201005/28/201006/11/201006/30/201007/14/201007/28/2010棕榈油指数豆油指数【点评】 棕榈油指数与豆油指数的变化趋势比较一致，相关性较高。 资料来源：一德研究院数据中心 图表分析 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 品种：棕榈油1101 日期：20100805单位：手 名次 会员简称 成交量 增减 名次会员简称持买单量增减名次会员简称 持卖单量 增减 1 中国国际 44,960 2,279 1 中粮期货17,0863,0961 中粮集团 15,000 0 2 东海期货 21,583 7,759 2 中国国际9,204 8312 中谷期货 13,454 -327 3 珠江期货 13,035 4,590 3 摩根大通7,780 1,0003 中粮四海丰 11,000 0 4 东证期货 10,691 1,791 4 中谷期货6,402 9364 宏源期货 7,336 -57 5 新湖期货 9,132 -64 5 浙江永安5,944 1,1315 中国国际 6,343 -217 6 美尔雅期货 8,247 4,977 6 金元期货5,349 1566 中粮期货 5,217 72 7 浙江永安 8,005 -392 7 新湖期货4,434 8857 浙江永安 4,359 -84 8 徽商期货 7,891 1,079 8 长城伟业4,384 21 8 一德期货 4,344 156 9 万达期货 7,661 -877 9 深圳年年丰 4,337 2509 成都倍特 4,006 -819 10 国联期货 6,266 1,133 10 国都期货4,249 27 10新湖期货 3,731 101 11 鲁证期货 5,886 -450 11 广发期货3,652 29511万达期货 3,696 -30 12 浙江新华 5,752 -614 12 大有期货3,512 -2212格林期货 2,966 -222 13 广发期货 5,456 -8,772 13 浙商期货3,098 42613汇鑫期货 2,821 -194 14 中辉期货 5,274 1,824 14 南华期货2,444 -92914摩根大通 2,018 0 15 浙商期货 5,078 -4,219 15 国泰君安2,192 -6615银河期货 1,937 447 资料来源：大连商品交易所，一德研究院数据中心 地区/港口 名称品质 今天价格 较昨日涨跌 库存 到货 ---------------------------------------------------------------------------------- 天津 24度棕榈油 6780 -20 16.5万吨 近日到一船3.94万吨 日照 24度棕榈油 6860-6880 -20 3.7万吨（含岚山） 张家港 24度棕榈油 6950报价 0 11.8万吨（含靖江） 镇江 24度棕榈油 6950报价 -50 仪征 24度棕榈油 7000 0 宁波 24度棕榈油 7050 -30 1.7万多吨 广州 24度棕榈油 6870 -30 15.7万吨 预计8月8日到一船34988吨 厦门 24度棕榈油 7000 -50 1.9万吨（整个福建3.5万吨） 广西 24度棕榈油 7030 -30 1.9万吨 武汉 24度棕榈油 6900 -100 成都 24度棕榈油 7350 0 今日国内港口棕榈油总库存56.3万吨，今日各港口24度棕榈油出货总量在4000吨。 资料来源：天下粮仓粮油饲料资讯网，一德研究院数据中心 持仓排名 8月5日国内各地棕榈油价格及库存统计 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 马来西亚棕榈油2008-2010年数据 马来西亚2008-2010年棕榈油月库存量（单位：吨） 1,200,0001,400,0001,600,0001,800,0002,000,0002,200,0002,400,0001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2008年2009年2010年【备注】 来西亚 6 月末棕榈油库存量为 145万吨，较5月末下降7%。 马来西亚2008-2010年棕榈油月产量（单位：吨） 1,000,0001,200,0001,400,0001,600,0001,800,0002,000,0001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2008年2009年2010年【备注】 马来西亚6月份毛棕榈油产量142万吨，较5月份增长2.5%。 马来西亚2008-2010年棕榈油月出口量（单位：吨） 1,000,0001,100,0001,200,0001,300,0001,400,0001,500,0001,600,0001,700,0001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2008年2009年2010年【备注】 马来西亚6月份马来西亚共出口棕榈油144万吨，较5月份出口量增长5.5%。 数据来源：一德研究院数据中心 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 免责声明 „ 本研究报告由一德期货经纪有限公司（以下简称一德期货）向其服务对象提供，无意针对或打算违反任何国家、地区或其它法律管辖区域内的法律法规。未经一德期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式引用、转载、发送、传播或复制本报告。 „ 本研究报告属于机密材料，其所载的全部内容仅提供给服务对象做参考之用，并不构成对服务对象的决策建议。一德期货不会视本报告服务对象以外的任何接收人为其服务对象。如果接收人并非一德期货关于本报告的服务对象，请及时退回并删除。 „ 一德期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。本报告所载内容反映的是一德期货在发表本报告当时的判断，一德期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知服务对象。一德期货也不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于服务对象。服务对象不应单纯依靠本报告而取代自身的独立