棕榈油日报：CBOT大豆、马盘双双下挫,连棕榈有回调风险

www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 . 品种日报——棕榈油 2010年7月27日 【投资策略】 在6700面临压力，前期部分多单可在6700附近适当获利减仓。 【今日关注】 能否延续上涨势头。 棕榈油 CBOT大豆、马盘双双下挫，连棕榈有回调风险 „ 昨日连棕榈连棕榈油期货低开上冲，午后高位震荡，盘终继续走高，主力合约仓量皆增，收上影阳线。主力1101合约开盘6600元/吨，收盘6674元/吨，上涨48元/吨，最高6,696元/吨，最低6,600元/吨，成交量186,174手，持仓量233,090手。 „ 隔夜方面，据芝加哥7月26日消息，CBOT大豆期货周一收低，重挫至近两周最低水准，因作物前景改善、技术性抛盘以及豆粕的溢出疲势打压，交投最活跃的11月大豆合约收低15.4美分或1.57%至每蒲式耳9.66美元。投机性基金预估抛售4000手大豆合约。 „ 基本面来看，印尼棕榈油生产商协会周日称，印尼6月棕榈油因为今年产量减少，6月出口了113.5万吨棕榈油及棕榈油产品，而去年同期出口量为117.9万吨，同比下降3.73%.另 外，据巴基斯坦食用油精炼商协会副主席表示，今年七月份巴基斯坦棕榈油进口量可能超过 25万吨，以满足斋月节的需求。 „ 宏观来看，棕榈油受巴基斯坦斋节前大量采购马来西亚棕榈油以及马来西亚种植期拉尼娜天气可能导致棕榈油产量降低的担忧的提振，走势比较强劲。棕榈油期价上方面临着6700压力位，如果能够顺利突破6700，后期有望步入更高一层的价格区间内。„ 操作上，棕榈油在6700位面临压力可能会适当回调，前期部分多单可在6700附近适当获利减仓。 一德研究院 ：yfb@ydqh.com.cn ：（8622）58298788 孙曦 ：sunxi@ydqh.com.cn ：（8622）58298748-810投资策略 市场分析 一德研究□研究发现价值 棕榈油主力合约P1101日内5分钟K线图（单位：元/吨） 棕榈油主力合约近期日收盘价（单位：元/吨） 【点评】 主力1101合约开盘6600元/吨，收盘6674元/吨，上涨48元/吨，最高6,696元/吨，最低6,600元/吨，成交量186,174手，持仓量233,090手。 棕榈油主力合约近期日收盘价5600580060006200640066006800700072007400760008/03/200908/17/200908/31/200909/14/200909/28/200910/20/200911/03/200911/17/200912/01/200912/15/200912/29/200901/13/201001/27/201002/10/201003/03/201003/17/201003/31/201004/15/201004/29/201005/14/201005/27/201006/07/201006/24/201007/08/201007/22/2010【点评】 关注CBOT及马盘行情。 棕榈油指数与豆油指数比较（单位：元/吨） 5000550060006500700075008000850008/03/200908/17/200908/31/200909/14/200909/28/200910/20/200911/03/200911/17/200912/01/200912/15/200912/29/200901/13/201001/27/201002/10/201003/03/201003/17/201003/31/201004/15/201004/29/201005/14/201005/28/201006/11/201006/30/201007/14/2010棕榈油指数豆油指数【点评】 棕榈油指数与豆油指数的变化趋势比较一致，相关性较高。 资料来源：一德研究院数据中心 图表分析 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 品种：棕榈油1101 日期：20100726单位：手 名次 会员简称 成交量 增减 名次会员简称持买单量增减名次会员简称 持卖单量 增减 1 中国国际 22,612 8,166 1 中粮期货8,566 -411 1 中粮集团 15,000 0 2 万达期货 8,261 -303 2 浙江永安8,126 70 2 中国国际 11,284 183 3 新湖期货 8,219 5,320 3 新湖期货7,219 3,5913 中粮四海丰 11,000 0 4 东证期货 8,036 3,737 4 中谷期货6,116 -741 4 中谷期货 6,857 528 5 国海良时 5,887 3,978 5 摩根大通5,320 1,0005 宏源期货 6,521 6 6 浙江永安 5,862 -587 6 深圳年年丰 4,327 -70 6 万达期货 3,924 -42 7 浙商期货 5,296 668 7 中国国际4,212 -205 7 一德期货 3,813 26 8 东海期货 4,086 592 8 国都期货3,649 138 8 成都倍特 3,404 -146 9 江苏弘业 3,867 630 9 长城伟业3,447 1,0589 新湖期货 3,277 -4 10 中谷期货 3,849 442 10 南华期货3,421 128 10 浙江永安 3,264 224 11 浙江新华 3,590 -960 11 广发期货3,356 17 11 格林期货 2,797 11 12 鲁证期货 3,107 1,195 12 汇鑫期货2,664 -693 12 南华期货 2,542 -24 13 徽商期货 2,923 -936 13 浙商期货2,496 619 13 汇鑫期货 2,533 104 14 大连良运 2,902 111 14 国泰君安2,293 148 14 浙商期货 2,237 145 15 中辉期货 2,775 883 15 格林期货2,122 -20 15 摩根大通 2,168 -400 资料来源：大连商品交易所，一德研究院数据中心 地区/港口 名称品质 今天价格 较昨日涨跌 库存 到货 ---------------------------------------------------------------------------------- 天津 24度棕榈油 6570 0 18.2万吨 7月底或8月初到一船3.94万吨 日照 24度棕榈油 6590 +20 4万吨（含岚山） 上周末到一船5000吨 龙口 24度棕榈油 6670 张家港 24度棕榈油 6650 +20 11.8万吨（含靖江） 镇江 24度棕榈油 6650 +50 仪征 24度棕榈油 6650 0 宁波 24度棕榈油 6670-6700 +30 2万吨 广州 24度棕榈油 6590-6600 +20 18.8万吨 7月19日到一船1.5万吨 厦门 24度棕榈油 6750 +20 2.2万吨（整个福建3.7万吨） 广西 24度棕榈油 6670 +20 2.4万多吨 武汉 24度棕榈油 6700 0 今日国内港口棕榈油总库存62.4万吨，今日各港口24度棕榈油出货总量在5000吨。 资料来源：天下粮仓粮油饲料资讯网，一德研究院数据中心 持仓排名 7月26日国内各地棕榈油价格及库存统计 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 马来西亚棕榈油2008-2010年数据 马来西亚2008-2010年棕榈油月库存量（单位：吨） 1,200,0001,400,0001,600,0001,800,0002,000,0002,200,0002,400,0001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2008年2009年2010年【备注】 来西亚 6 月末棕榈油库存量为 145万吨，较5月末下降7%。 马来西亚2008-2010年棕榈油月产量（单位：吨） 1,000,0001,200,0001,400,0001,600,0001,800,0002,000,0001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2008年2009年2010年【备注】 马来西亚6月份毛棕榈油产量142万吨，较5月份增长2.5%。 马来西亚2008-2010年棕榈油月出口量（单位：吨） 1,000,0001,100,0001,200,0001,300,0001,400,0001,500,0001,600,0001,700,0001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2008年2009年2010年【备注】 马来西亚6月份马来西亚共出口棕榈油144万吨，较5月份出口量增长5.5%。 数据来源：一德研究院数据中心 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 免责声明 „ 本研究报告由一德期货经纪有限公司（以下简称一德期货）向其服务对象提供，无意针对或打算违反任何国家、地区或其它法律管辖区域内的法律法规。未经一德期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式引用、转载、发送、传播或复制本报告。 „ 本研究报告属于机密材料，其所载的全部内容仅提供给服务对象做参考之用，并不构成对服务对象的决策建议。一德期货不会视本报告服务对象以外的任何接收人为其服务对象。如果接收人并非一德期货关于本报告的服务对象，请及时退回并删除。 „ 一德期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。本报告所载内容反映的是一德期货在发表本报告当时的判断，一德期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知服务对象。一德期货也不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于服务对象。服务对象不应单纯依靠本报告而取代自身的独立判断。一德期货不对因使用本报告的材料而导致的损失负任何责任。 „ 本研究报告可能附带其它网站的地