东海期货股指期货持仓分析

东海期货研究所 1 股指期货持仓分析  5月12日（周一）股指期货上午一度拉升，午后窄幅震荡，全天收于中阳线。主力合约IF1405上涨40.8点至2178.8点，涨幅1.91%。全部股指期货合约整体成交量大增15.3万手至88.8万手。上证指数上涨41.73点至2052.87，涨幅2.08%。今日涨幅排行榜居前的板块是煤炭(+8.7%)、稀缺资源（+6.48%）、有色（+5.73%）、资源优势、山西板块和稀土永磁。今日没有下跌的版块，涨幅较小的板块是医疗保健（+0.63%）、船舶（1.31%）、公共交通（1.33%）、银行、ST板块和民营医院。  从持仓量上看，股指期货的总持仓量增加2920手至14.8万手。各合约的前20名主力持仓的多空比（多头持仓/空头持仓）由0.847继续下降到0.822。多头方面，1405合约前20大主力减仓6505手至4.03万手；1406合约前20大主力持仓3.89万手；1409合约前20大主力持仓1.99万手。空头方面，1405合约前20大主力减仓3694手至4.59万手；1406合约前20大主力持仓4.78万手；1409合约前20大主力持仓2.69万手。由于本周五是主力合约1405的交割日，市场开始启动移仓，但总量保持相对稳定。 投资要点 研究所 金融部 张 瑜 核心研究员 联系电话：021-68757651 传真号码: 021-68757719 从业资格证号：F0261956 Email: zhangy@qh168.com.cn 公司名称：东海期货 公司地址：上海浦东新区东方路1928号8层 邮政编码：200122 公司网址：www.qh168.com.cn 东海期货研究所 2 5月12日（周一）股指期货上午一度拉升，午后窄幅震荡，全天收于中阳线。主力合约IF1405上涨40.8点至2178.8点，涨幅1.91%。全部股指期货合约整体成交量大增15.3万手至88.8万手。上证指数上涨41.73点至2052.87，涨幅2.08%。今日涨幅排行榜居前的板块是煤炭(+8.7%)、稀缺资源（+6.48%）、有色（+5.73%）、资源优势、山西板块和稀土永磁。今日没有下跌的版块，涨幅较小的板块是医疗保健（+0.63%）、船舶（1.31%）、公共交通（1.33%）、银行、ST板块和民营医院。 从持仓量上看，股指期货的总持仓量增加2920手至14.8万手。各合约的前20名主力持仓的多空比（多头持仓/空头持仓）由0.847继续下降到0.822。多头方面，1405合约前20大主力减仓6505手至4.03万手；1406合约前20大主力持仓3.89万手；1409合约前20大主力持仓1.99万手。空头方面，1405合约前20大主力减仓3694手至4.59万手；1406合约前20大主力持仓4.78万手；1409合约前20大主力持仓2.69万手。由于本周五是主力合约1405的交割日，市场开始启动移仓，但总量保持相对稳定。 表1. IF1405和IF1406前20名成交会员 合约:IF1405 合约:IF1406 成交量排名 成交量排名 名次 会员简称 成交量 比上交易日增减 名次 会员简称 成交量 比上交易日增减 1 海通期货 113247 12121 1 海通期货 26113 12888 2 国泰君安 91428 9468 2 华西期货 20139 9171 3 兴证期货 78966 18042 3 国泰君安 12291 7239 4 中信期货 76786 19276 4 中信期货 10548 6307 5 华泰长城 65156 2682 5 经易期货 7941 3725 6 广发期货 61459 5396 6 南华期货 7638 4543 7 光大期货 56572 4837 7 招商期货 7291 3114 8 南华期货 53644 5122 8 光大期货 6604 3285 9 申银万国 51496 7855 9 上海东证 6396 3714 10 浙江中大 37719 8239 10 浙江中大 5951 2785 11 银河期货 37494 3921 11 广发期货 5898 2902 12 经易期货 34162 -437 12 申银万国 5649 3322 13 北京中期 33964 -349 13 兴证期货 5557 3096 14 永安期货 32890 3659 14 华泰长城 5556 3066 15 招商期货 31527 4957 15 永安期货 4404 2264 16 上海东证 28909 1706 16 华鑫期货 4277 489 17 大有期货 26482 8080 17 银河期货 4223 2238 18 中信建投 25677 -2627 18 鲁证期货 4093 2042 19 上海中期 24436 5927 19 北京中期 3969 2643 20 华鑫期货 23779 10345 20 国信期货 3705 1975 东海期货研究所 3 合计 985793 128220 合计 158243 80808 数据来源：中国金融期货交易所、东海期货研究所 表2. IF1405和IF1406前20名多单持仓会员 合约:IF1405 合约:IF1406 持买单量排名 持买单量排名 名次 会员简称 持买单量 比上交易日增减 名次 会员简称 持买单量 比上交易日增减 1 永安期货 4508 7 1 国泰君安 6192 665 2 中信期货 3870 -343 2 永安期货 3777 927 3 国泰君安 3701 -882 3 海通期货 2988 596 4 申银万国 3410 337 4 申银万国 2798 469 5 海通期货 2916 -1744 5 中信期货 2732 437 6 银河期货 2875 -1363 6 北京中期 2080 212 7 光大期货 2117 92 7 鲁证期货 2033 393 8 广发期货 2083 246 8 广发期货 1650 393 9 浙商期货 1710 26 9 浙商期货 1587 103 10 北京中期 1617 -2049 10 银河期货 1516 291 11 招商期货 1497 -270 11 上海东证 1461 508 12 兴证期货 1472 368 12 中国国际 1429 402 13 南华期货 1372 -287 13 大地期货 1220 -10 14 华泰长城 1337 61 14 北京首创 1151 254 15 中信建投 1176 299 15 大越期货 1139 6 16 上海东证 1126 -701 16 新湖期货 1080 100 17 鲁证期货 995 -343 17 南华期货 1076 146 18 国海良时 934 463 18 光大期货 1066 70 19 国信期货 844 -215 19 华泰长城 955 -61 20 中国国际 753 -207 20 中粮期货 930 72 40313 -6505 38860 5973 数据来源：中国金融期货交易所、东海期货研究所 表3. IF1405和IF1406前20名空单持仓会员 合约:IF1405 合约:IF1406 持卖单量排名 持卖单量排名 名次 会员简称 持卖单量 比上交易日增减 名次 会员简称 持卖单量 比上交易日增减 1 中信期货 8794 -1361 1 中信期货 11111 1561 2 海通期货 7444 -1337 2 海通期货 6894 1631 3 国泰君安 3675 100 3 国泰君安 4432 744 4 广发期货 3157 -971 4 广发期货 2935 205 5 财富期货 2429 -170 5 华泰长城 2487 401 东海期货研究所 4 6 华泰长城 2337 -929 6 永安期货 2431 355 7 银河期货 2182 -9 7 银河期货 2263 206 8 国信期货 1793 218 8 申银万国 2065 318 9 上海东证 1691 686 9 中信建投 1827 286 10 申银万国 1580 13 10 招商期货 1729 -384 11 兴证期货 1482 196 11 光大期货 1520 244 12 南华期货 1264 663 12 财富期货 1386 86 13 光大期货 1110 -434 13 国金期货 1247 192 14 格林大华 1103 331 14 北京中期 1195 -233 15 永安期货 1086 -93 15 国投中谷 857 3 16 鲁证期货 1068 -392 16 兴证期货 841 256 17 中国国际 1009 -155 17 新湖期货 718 -10 18 招商期货 969 87 18 鲁证期货 666 250 19 中信建投 856 -120 19 宝城期货 622 2 20 安信期货 826 -17 20 上海东证 585 104 45855 -3694 47811 6217 数据来源：中国金融期货交易所、东海期货研究所 免责条款 本报告立足于结合基本面及技术面对市场价格运行趋势及轮廓进行整体判断，提示可能存在的投资风险与投资机会。报告中的信息均源自于公开材料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告仅作参考之用，在任何情况下均不构成对所述期货品种的买卖建议，我们也不承担因根据本报告操作而导致的损失。