东海期货股指期货持仓分析

东海期货研究所 1 股指期货持仓分析  5月13日（周一）股指期货今日脉冲式下跌，下挫三步后收于阴线。将于本周五交割的主力合约IF1305报收于2514.6，下跌26.8，跌幅1.05%。四个股指期货合约总成交量减少79514手至79.4万手。上证指数今日也是微跌4.91点至2241.92，跌幅0.22%。今天表现较好的板块是飞机制造、卫星导航和触摸屏；表现较弱的是黄金概念、水泥和金融。  从持仓量上看，股指期货四合约的总持仓量增加3890手至12.8万手。各合约前20名主力持仓的多空比目前为0.83。随着股指期货今日结束连阳走势，持仓量也有所下跌。多头方面，1305合约上多头前20名主力减仓3368手至3.19万手，越是临近交割，多头的内部分歧反而越大：光大和中粮都增仓千手以上，永安、信达等减仓千手左右；1306合约上多头前20名主力增仓6347手至4.87万手，其中银河增仓1402手。1305合约空头前20名主力减仓5736手至3.55万手，华泰、中粮、申万都减仓千手左右；1306合约上空头前20名主力增仓8496手至6.24万手，其中中粮增仓2299，移仓动作明显，国泰君安和光大都增仓近两千手。此外，在1309合约上的整体持仓先已过万手。每次交割都是一次新的洗牌，尤其在窄幅震荡的行情下，分歧更加突出。 投资要点 研究所 金融部 张 瑜 核心研究员 联系电话：021-68757089 传真号码: 021-68757719 从业资格证号：F0261956 Email: zhangy@qh168.com.cn 公司名称：东海期货 公司地址：上海浦东新区世纪大道1568号中建大厦33层 邮政编码：200122 公司网址：www.qh168.com.cn 东海期货研究所 2 5月13日（周一）股指期货今日脉冲式下跌，下挫三步后收于阴线。将于本周五交割的主力合约IF1305报收于2514.6，下跌26.8，跌幅1.05%。四个股指期货合约总成交量减少79514手至79.4万手。上证指数今日也是微跌4.91点至2241.92，跌幅0.22%。今天表现较好的板块是飞机制造、卫星导航和触摸屏；表现较弱的是黄金概念、水泥和金融。 多头内部现分歧，空头忙移仓 从持仓量上看，股指期货四合约的总持仓量增加3890手至12.8万手。各合约前20名主力持仓的多空比目前为0.83。随着股指期货今日结束连阳走势，持仓量也有所下跌。多头方面，1305合约上多头前20名主力减仓3368手至3.19万手，越是临近交割，多头的内部分歧反而越大：光大和中粮都增仓千手以上，永安、信达等减仓千手左右；1306合约上多头前20名主力增仓6347手至4.87万手，其中银河增仓1402手。1305合约空头前20名主力减仓5736手至3.55万手，华泰、中粮、申万都减仓千手左右；1306合约上空头前20名主力增仓8496手至6.24万手，其中中粮增仓2299，移仓动作明显，国泰君安和光大都增仓近两千手。此外，在1309合约上的整体持仓先已过万手。每次交割都是一次新的洗牌，尤其在窄幅震荡的行情下，分歧更加突出。 表1. IF1305和IF1306前20名成交会员 合约:IF1305 合约:IF1306 成交量排名 成交量排名 名次 会员简称 成交量 比上交易日增减 名次 会员简称 成交量 比上交易日增减 1 0102-兴业期货 100916 -12862 1 0011-华泰长城 63952 10923 2 0011-华泰长城 97460 -17015 2 0133-海通期货 33619 11001 3 0133-海通期货 79631 -25252 3 0131-申银万国 21977 10400 4 0001-国泰君安 79280 -16109 4 0001-国泰君安 19506 6331 5 0007-光大期货 72995 -15601 5 0016-广发期货 15631 6302 6 0016-广发期货 57796 -15760 6 0007-光大期货 15304 6247 7 0131-申银万国 48238 -9913 7 0109-银河期货 14220 2688 8 0002-南华期货 47819 -2695 8 0101-经易期货 13935 531 9 0006-鲁证期货 43234 -6534 9 0002-南华期货 13054 1977 10 0018-中证期货 37809 -5380 10 0156-上海东证 9810 4872 11 0109-银河期货 34581 -7802 11 0137-宏源期货 9651 1535 东海期货研究所 3 12 0136-招商期货 29786 -1110 12 0009-浙商期货 9084 2540 13 0009-浙商期货 28275 -7551 13 0018-中证期货 9000 2706 14 0168-中投天琪 25813 230 14 0003-永安期货 7643 1906 15 0156-上海东证 23499 -10269 15 0017-信达期货 7099 4477 16 0126-渤海期货 22101 -5021 16 0006-鲁证期货 6806 485 17 0003-永安期货 19895 -5660 17 0019-金瑞期货 6558 2037 18 0113-国信期货 16571 -3734 18 0152-新湖期货 5928 1027 19 0115-中信建投 14552 -8917 19 0102-兴业期货 5503 1232 20 0019-金瑞期货 14500 -3590 20 0136-招商期货 5053 896 合计 894751 -180545 合计 293333 80113 数据来源：中国金融期货交易所、东海期货研究所 表2. IF1305和IF1306前20名多单持仓会员 合约:IF1305 合约:IF1306 持买单量排名 持买单量排名 名次 会员简称 持买单量 比上交易日增减 名次 会员简称 持买单量 比上交易日增减 1 0001-国泰君安 6223 -361 1 0001-国泰君安 7826 617 2 0007-光大期货 3161 1046 2 0011-华泰长城 3711 172 3 0011-华泰长城 2211 123 3 0018-中证期货 3653 223 4 0016-广发期货 1947 -782 4 0109-银河期货 3512 1402 5 0109-银河期货 1846 283 5 0003-永安期货 3114 550 6 0010-中粮期货 1729 1267 6 0002-南华期货 2917 824 7 0133-海通期货 1488 -532 7 0133-海通期货 2722 419 8 0018-中证期货 1422 -294 8 0016-广发期货 2366 403 9 0002-南华期货 1384 -73 9 0159-中国国际 2285 107 10 0131-申银万国 1356 -25 10 0009-浙商期货 2219 -319 11 0159-中国国际 1238 -309 11 0007-光大期货 2190 573 12 0009-浙商期货 1224 -441 12 0006-鲁证期货 1727 320 13 0003-永安期货 1092 -964 13 0010-中粮期货 1555 147 14 0017-信达期货 1017 -1309 14 0131-申银万国 1398 235 15 0006-鲁证期货 998 -453 15 0017-信达期货 1363 83 16 0156-上海东证 769 -474 16 0122-国投中谷 1326 162 17 0168-中投天琪 711 216 17 0008-东海期货 1259 208 18 0019-金瑞期货 704 -323 18 0136-招商期货 1195 65 19 0116-长江期货 696 237 19 0111-东吴期货 1178 242 20 0113-国信期货 672 -200 20 0019-金瑞期货 1150 -86 31888 -3368 48666 6347 数据来源：中国金融期货交易所、东海期货研究所 东海期货研究所 4 表3. IF1305和IF1306前20名空单持仓会员 合约:IF1305 合约:IF1306 持卖单量排名 持卖单量排名 名次 会员简称 持卖单量 比上交易日增减 名次 会员简称 持卖单量 比上交易日增减 1 0018-中证期货 5678 -375 1 0133-海通期货 11276 868 2 0001-国泰君安 4682 -771 2 0001-国泰君安 10585 1663 3 0011-华泰长城 3561 -1247 3 0018-中证期货 4690 -91 4 0007-光大期货 2410 109 4 0016-广发期货 4504 -526 5 0002-南华期货 2064 -70 5 0007-光大期货 4419 1775 6 0019-金瑞期货 1760 699 6 0011-华泰长城 4041 168 7 0016-广发期货 1734 -502 7 0109-银河期货 2994 936 8 0006-鲁证期货 1708 79 8 0010-中粮期货 2837 2299 9 0133-海通期货 1441 -545 9 0136-招商期货 2801 -442 10 0113-国信期货 1421 29 10 0165-中银国际 1952 333 11 0171-国元海勤 1409 525 11 0156-上海东证 1649 195 12 0156-上海东证 1115 -347 12 0131-申银万国 1641 614 13 0010-中粮期货 1102 -1149 13 0129-国金期货 1375 131 14 0136-招商期货 885 -346 14 0002-南华期货 1332 -150 15 0131-申银万国 877 -999 15 0115-中信建投 1272 510 16 0152-新湖期货 855 537 16 0102-兴业期货 1164 -90 17 0168-中投天琪 754 -481 17 0019-金瑞期货 1118 10 1