东海期货股指期货持仓分析

东海期货研究所 1 股指期货持仓分析  4月25日（周五）股指期货上午震荡，午后重心逐步走低，收于小阴线。主力合约IF1405下跌10.8点至2172.4点，跌幅0.49%。全部股指期货合约整体成交量增加了6.88万手至79.7万手。上证指数下跌20.51点至2036.52，跌幅1%。今日上涨的板块仅有三个：高管增持（+0.77%）、银行（+0.31%）、水域改革（+0.14%），跌幅较小的板块有公共交通、大盘价值、酒店餐饮等。跌幅较大的板块是互联网（-4.28%）、医疗保健（-3.92%）、石墨烯（-3.77%）、电脑设备蓝宝石和在线教育等。  从持仓量上看，股指期货的总持仓量微减27手至13.2万手。各合约的前20名主力持仓的多空比（多头持仓/空头持仓）由0.87略降到0.863。多头方面，1405合约前20大主力增仓增加1502手至4.95万手；1406合约前20大主力持仓2.62万手；1409合约前20大主力持仓1.58万手。空头方面，1405合约前20大主力微增30手至5.28万手；1406合约前20大主力持仓3.24万手；1409合约前20大主力持仓2.1万手。总体来看，多头阵营表现稳定，空方除中信和华泰增仓千余手外，其他席位也较为平静。总持仓持续保持平稳反映出股指目前保持震荡的步调。 投资要点 研究所 金融部 张 瑜 核心研究员 联系电话：021-68757651 传真号码: 021-68757719 从业资格证号：F0261956 Email: zhangy@qh168.com.cn 公司名称：东海期货 公司地址：上海浦东新区东方路1928号8层 邮政编码：200122 公司网址：www.qh168.com.cn 东海期货研究所 2 4月25日（周五）股指期货上午震荡，午后重心逐步走低，收于小阴线。主力合约IF1405下跌10.8点至2172.4点，跌幅0.49%。全部股指期货合约整体成交量增加了6.88万手至79.7万手。上证指数下跌20.51点至2036.52，跌幅1%。今日上涨的板块仅有三个：高管增持（+0.77%）、银行（+0.31%）、水域改革（+0.14%），跌幅较小的板块有公共交通、大盘价值、酒店餐饮等。跌幅较大的板块是互联网（-4.28%）、医疗保健（-3.92%）、石墨烯（-3.77%）、电脑设备蓝宝石和在线教育等。 总持仓依旧维持平稳 从持仓量上看，股指期货的总持仓量微减27手至13.2万手。各合约的前20名主力持仓的多空比（多头持仓/空头持仓）由0.87略降到0.863。多头方面，1405合约前20大主力增仓增加1502手至4.95万手；1406合约前20大主力持仓2.62万手；1409合约前20大主力持仓1.58万手。空头方面，1405合约前20大主力微增30手至5.28万手；1406合约前20大主力持仓3.24万手；1409合约前20大主力持仓2.1万手。总体来看，多头阵营表现稳定，空方除中信和华泰增仓千余手外，其他席位也较为平静。总持仓持续保持平稳反映出股指目前保持震荡的步调。 表1. IF1405和IF1406前20名成交会员 合约:IF1405 合约:IF1406 成交量排名 成交量排名 名次 会员简称 成交量 比上交易日增减 名次 会员简称 成交量 比上交易日增减 1 海通期货 118583 13279 1 海通期货 10979 448 2 国泰君安 86892 6304 2 华西期货 6480 795 3 中信期货 68195 6428 3 中信期货 5068 914 4 广发期货 64914 2093 4 华鑫期货 3681 225 5 华泰长城 63461 9112 5 国泰君安 3666 55 6 申银万国 62856 10417 6 南华期货 3379 395 7 兴证期货 60867 6522 7 华泰长城 3245 1188 8 光大期货 58186 -29 8 招商期货 2963 91 9 南华期货 47431 1400 9 经易期货 2928 864 10 银河期货 36715 2657 10 浙江中大 2620 626 11 经易期货 36039 1753 11 光大期货 2000 52 12 永安期货 35034 -5032 12 上海东证 1833 74 13 北京中期 32237 3883 13 广发期货 1731 443 14 鲁证期货 31060 2429 14 申银万国 1580 -237 15 招商期货 30102 -1515 15 兴证期货 1556 185 16 中信建投 29433 2838 16 银河期货 1434 141 东海期货研究所 3 17 上海东证 28586 3534 17 信达期货 1296 551 18 浙江中大 24192 3770 18 国信期货 1279 91 19 浙商期货 23663 3134 19 北京中期 1142 272 20 国信期货 22037 2691 20 永安期货 1115 -106 合计 960483 75668 合计 59975 7067 数据来源：中国金融期货交易所、东海期货研究所 表2. IF1405和IF1406前20名多单持仓会员 合约:IF1405 合约:IF1406 持买单量排名 持买单量排名 名次 会员简称 持买单量 比上交易日增减 名次 会员简称 持买单量 比上交易日增减 1 国泰君安 7524 217 1 国泰君安 5188 148 2 永安期货 5131 475 2 鲁证期货 2134 -243 3 银河期货 4822 167 3 永安期货 1872 9 4 中信期货 3744 289 4 北京中期 1645 128 5 海通期货 3578 -61 5 申银万国 1565 -68 6 广发期货 2918 -621 6 海通期货 1314 18 7 申银万国 2109 -354 7 信达期货 1281 -35 8 招商期货 1944 263 8 中信期货 1236 42 9 北京中期 1922 -212 9 广发期货 1026 -242 10 浙商期货 1695 38 10 安信期货 977 -193 11 南华期货 1692 2 11 中国国际 977 5 12 光大期货 1597 -6 12 光大期货 880 15 13 上海东证 1584 59 13 新湖期货 879 29 14 鲁证期货 1579 18 14 银河期货 866 26 15 华泰长城 1536 73 15 南华期货 831 16 16 中信建投 1380 461 16 中粮期货 777 62 17 国信期货 1346 168 17 国投中谷 730 1 18 新湖期货 1324 551 18 北京首创 717 -58 19 宝城期货 1275 -1 19 招商期货 698 -16 20 国投中谷 1106 -24 20 华泰长城 647 211 49806 1502 26240 -145 数据来源：中国金融期货交易所、东海期货研究所 表3. IF1405和IF1406前20名空单持仓会员 合约:IF1405 合约:IF1406 持卖单量排名 持卖单量排名 名次 会员简称 持卖单量 比上交易日增减 名次 会员简称 持卖单量 比上交易日增减 1 中信期货 9569 1102 1 中信期货 7994 2 东海期货研究所 4 2 海通期货 8731 -36 2 国泰君安 3868 -68 3 华泰长城 4910 1070 3 招商期货 2795 7 4 广发期货 4907 419 4 海通期货 2300 171 5 国泰君安 3547 -663 5 永安期货 1816 78 6 财富期货 3427 31 6 广发期货 1800 59 7 银河期货 2140 -22 7 华泰长城 1571 6 8 光大期货 1841 -828 8 银河期货 1546 34 9 永安期货 1627 -43 9 光大期货 1196 3 10 国信期货 1510 -119 10 国金期货 1088 -16 11 兴证期货 1498 -80 11 北京中期 1041 -148 12 申银万国 1425 -160 12 申银万国 843 12 13 鲁证期货 1064 -276 13 中信建投 799 -1 14 上海东证 1061 -459 14 新湖期货 737 8 15 南华期货 1058 -43 15 国投中谷 673 1 16 锦泰期货 1050 5 16 上海东证 580 -53 17 中信建投 947 52 17 南华期货 491 287 18 浙江中大 876 -143 18 金瑞期货 462 -1 19 中钢期货 804 -33 19 安信期货 424 3 20 中国国际 769 256 20 宝城期货 420 -57 52761 30 32444 327 数据来源：中国金融期货交易所、东海期货研究所 免责条款 本报告立足于结合基本面及技术面对市场价格运行趋势及轮廓进行整体判断，提示可能存在的投资风险与投资机会。报告中的信息均源自于公开材料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告仅作参考之用，在任何情况下均不构成对所述期货品种的买卖建议，我们也不承担因根据本报告操作而导致的损失。