股指期货日评：汇率企稳助A股暴力反弹

广州期货研究所 王志武 bianji 广州期货股指期货日评 广州期货日评：汇率企稳助A股暴力反弹 2016年2月16日 行情回顾：今日沪涨3.29%收2836.57点；深成指涨3.89%终收于10045.37，两市成交5003.39亿元，上日为3289.86亿元；创业板指涨4.02%终收于2201.93，成交额达841.54亿元，上日为549.05亿元；沪指高开高走，盘中几无回调，计算机、国防军工、券商板块领涨，主题概念板块亦集体飚红，今天沪深两市量能明显放大，A指即将面临前期强压力位2850，行情格局若需转变必须量能持续放大，方能消化前期套牢盘；期指主力合约方面，IF1602涨2.83%收3016.6，IH1602涨2.47%收1988.6，IC1602涨4.27%收5881.0，相对现货分别贴水20.44、12.30、21.53，上日期现贴水为16.91、11.28、16.64，期现贴水延续低位，本周五为期指交割日，市场主力移仓换月明显。 持仓分析：期指IF、IH、IC全天成交量分别为2.40万手、8803手、1.48万手，相较昨日分别变化17.08%或3497手、17.08%或1284手、10.73%或1436手；持仓量方面，IF、IH、IC全天持仓量为4.40万手、1.80万手、2.62万手，相对昨日，IF、IH、IC分别变化-0.27%或117手、0.46%或82手、1.29%或334手；今天总体成交量相对昨日继续回升，持仓量出现小幅分歧，从主力合约日增仓来看，主力合约开仓明显下降，次月合约增幅明显，显示市场移仓换月力度明显加强，春节之后，全球市场波动加大，致使A股大幅低开，不过最终跌幅大幅收窄，显示市场并未过度悲观，今天市场暴力反弹，量能有所回升，是否反转仍需量能持续放大消耗前期2850套牢盘。 品种 总成交量 (万手) 总持仓量（右） 总成交量/总持仓量 成交量环比变化（%） 成交量变化值（手） 持仓量环比（%） 持仓量变化值（手） IF 2.40 4.40 0.54 17.08 3497 -0.27 117 IH 0.88 1.80 0.49 17.08 1284 0.46 82 IC 1.48 2.62 0.57 10.73 1436 1.29 334 现货市场分析：今天沪深两市量价齐升，全天有2633家上涨、263家收平、仅有17家下跌，非ST股票有177家涨停，无一股跌停；申万28个行业全部收红，主题、概念板块亦全部收红，一方面因外围形势担忧过度的缓和，欧洲股市集体上扬，美联储加息预期推迟，美元指数回落，进一步减轻人民币汇率贬值压力，资本出逃力度有望下降，利于市场投资者风险偏好的回升，配资权益类资产，市场行情能否持续，仍需关注A股上方2850的强压力位，若量能持续放大，或利于股市的筑底反弹。 策略建议：今天沪深两市实现了久违的量价齐升，外围形势的缓和，人民币汇率的企稳，皆有利于A股的反弹，不过是否市场反转上行，仍需要量能的配合，短期维持在两会前夕的谨慎乐观情绪，可少仓试多单，中期仍需以熊市思维对待每一次反弹。 沪深300主连日K线 广州期货研究部 020-22139812 免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的操作依据，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。