华能新能源(00958)维持中性评级,目标价至3.3元美国高盛 高盛发表报告估计,信义光能(2.77, -0.02, -0.72%)(00968.HK)去年撇除一性项目,核心净利润为11.44亿元,按年增126%,符合该行预期。虽然今年公司毛利率有增长空间,但关注明年光伏玻璃市场产能过盛,下调2016-18年公司每股盈利预测介乎3-5%,目标价由3.6元降至3.3元,维持评级‘中性’。 高盛指出,内地光伏玻璃市场需求回升,带动平均售价上升,由去年12月平均每平米28-30元人民币,提升至今年首两个月平均每平米30-33元人民币;再者,内地下调天然气门站价,有助今年信义减省成本约5%至8%,均可带动公司毛利率进一步提升。