中银香港：维持买入评级，目标价29元

中银香港(02388):维持买入评级,目标价29元美林国际 美银美林指出，中银香港(27.6, 0.00, 0.00%)（02388.HK）上半年纯利按年升逾倍至427亿元，撇除出售南洋商业银行收益，期内基本核心纯利及基本纯利均按年跌2%至149亿元及118亿元。中银作出每股0.71元特别息分派，加上0.545元中期股息，令人有惊喜。该行将公司2017至2018年盈利预期上调至2%至4%，目标价由27元上调至29元，维持‘买入’评级，是香港银行中的首选。 该行指出，中银上半年净息差按年跌7个基点至1.29%，但第二季较第一季有所复苏。上半年本港贷款量较去年下半年升15%，香港以外贷款较去年下半年升1.9%，相信在今年底完成收购母企之东盟国家业务後，可令增长加速。期内服务费收入按年倒退1%，当中股票佣金收入按年跌59%，被贷款佣金增长82%所抵销。 野村表示，派中期息後，中银普通股权一级资本比率跌至17.7%，低於预期，不过仍高於恒生（派中期息後）的16%。