铜日报：受中国经济数据利好推动 铜价短线走强

东吴期货研究所 021-63123067 www.dwfutures.com 受中国经济数据利好推动 铜价短线走强 资讯信息 行业资讯  9月18日讯，随着新建和扩产铜矿项目投入运营，秘鲁今年铜矿产量同比去年大幅增加。据秘鲁能源矿产部公布的数据显示，该国今年7月铜矿产量为20.2万吨，同比增长29.97%；1-7月铜矿总产量为132.4万吨，同比增加47.75%。但秘鲁铜产量在今年5月达到同比61%的增速后，近两个月增速有所下滑，继6月产量环比下滑2.5%后，7月产量再度环比下滑2.57%。  国家统计局9月19日公布的8月70个大中城市的房价涨势惊人，一线和二线热点城市的一手房、二手房价格均暴涨，合肥、南京和厦门领跑二线城市房价。其中，郑州和上海的一手房房价环比涨幅均超5%。上海、北京二手房价格环比接近4%，南京、合肥二手房价格环比在3%左右。  国家统计局9月19日公布的数据显示，8月中国铜产量同比增加12.4％至74.3万吨，为至少6个月新高水平，环比涨2.9%；1-8月中国铜产量同比增加8.7％至549.8万吨，创下历史同期最高。中国冶炼厂增加产量，主要是因为冶炼利润增加、产能扩大。中国工厂收取的铜加工冶炼费用在7月和8月持稳在每吨105美元。这至少是去年初以来的最高水平，也高于去年底江铜与智利安托法加斯塔协定的每吨97.35美元的2016年铜加工粗炼费/精炼费（TC/ RC）。 现货资讯 据SMM消息，9月19日，上海电解铜现货报升水80-升水120元/吨，平水铜成交价格37160-37240元/吨，升水铜成交价格37180-37260元/吨。中秋节后首个交易日，沪期铜跟随外盘跳空高开，反弹约400元/吨。今日为1609合约交割日前最后交易日，持货商报价针对1610合约。隔月基差在10元/吨左右，维持交割水平。开盘好铜对1610合约报升水120元/吨，平水铜报升水90元/吨，基本与节前持平。现铜升水偏坚挺，令贸易商买货热情萎缩，同时下游节后观望情绪显著，对当前盘面跳涨并不追捧。今日成交整体清淡，市场等待换月后报价稳定。午后铜价偏强震荡，最后交易日市场报价紧跟盘面价差波动，隔月几无价差压制升水，令其维持交割水平，报升水70-升水110元/吨，成交价位于37170-37270元/吨。 市场分析 1,中秋假日期间外盘铜价走高，沪铜昨日高开高走，但整体较外盘疲弱。以收盘价计，沪铜日盘主力11合约收涨1.36%，夜盘收涨0.16%。2，中国一线和二线热点城市8月房价格暴涨，近期中国近期经济数据偏好利好铜价。3，1-7月秘鲁铜产量增速不如预期，智利产量下滑。但1-8月中国铜产量大增，创历史同期最高水平，过剩忧虑仍存限制铜价涨幅。【操作策略】观望或短线波段操作 快手必读——铜日报 2016年09月20日（星期三） 东吴期货研究所 张华伟 电话：021-63123060 邮箱：zhanghw@dwqh88.com 期市有风险，入市需谨慎！ 研究所办公地址： 上海市-黄浦区西藏南路1208号东吴证券大厦6楼 苏州市-工业园区星阳街5号东吴证券大厦8楼 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第 2 页 数据信息 报价 ※铜期货报价 前日收盘价 涨跌幅 夜盘收盘价 涨跌幅 外盘收盘价 SHFE Cu主力 37230 1.61% 37290 0.49% - LME 03电 4752.5 - 4771.5 - 4767.5 沪伦比值 7.834 - 7.815 - - CMX E主 2.15 - 2.157 - 2.154 备注：SHFE铜单位为元／吨，LME为美元/吨，COMEX为美分/磅。前日收盘价是指沪铜主力前一交易日收盘价和此时对应的外盘价，夜盘收盘价是指沪铜主力最新夜盘收盘价和此时对应的外盘价。 ※铜现货报价 价格 涨跌 价格 涨跌 SHFE铜近月 37150 380 洋山铜溢价 57.5 2.5 SMM1#铜均价 37210 410 CIF提单溢价 55 0 SMM1#铜升贴水 100 100 LME现货升贴水 -22.75 -6.25 备注：SHFE铜和SMM铜价格单位为元／吨，其余为美元/吨 ※相关品种期货价格 夜盘收盘价 涨跌幅 夜盘收盘价 涨跌幅 SHFE铝主力 12085 1.43% SHFE银主力 4292 0.54% SHFE锌主力 17890 2.05% SHFE橡胶主力 13135 2.54% SHFE镍主力 80170 1.58% SHFE螺纹主力 2270 1.57% ※相关市场价格 价格 涨跌幅 价格 涨跌幅 五债主连 101.44 0.02% 人民币 6.6716 0.01% IF主连 3259.8 0.66% 美元指数 95.8503 -0.19% 上证指数 3026.05 0.77% 欧元美元 1.1177 0.19% 道琼工业指数 18120.17 -0.02% 澳元美元 0.7538 0.65% 德DAX 10373.87 0.95% 布油连续 45.92 -0.28% 库存 数量 增减 数量 增减 SHFE周库存 136329 -7387 LME库存 349625 625 SHFE日仓单 35039 4144 COMEX库存 70367 91 备注：COMEX铜库存单位为短吨，其余为吨 免责声明： 本报告由东吴期货制作及发布。报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，投资者需自行承担风险。未经本公司事先书面授权，不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节、修改、及用于其它用途。 期市有风险，入市需谨慎！