希慎兴业维持跑赢大市评级，目标价42.96元

希慎兴业(00014):维持跑赢大市评级,目标价42.96元麦格理证券 麦格理表示，希慎（00014.HK）今日公布去年业绩。该行预期去年其核心盈利有3.5%轻微升幅，利园零售销售有双位数跌幅，而利舞台有单位数跌幅。虽然销售疲弱，该行并不预期2017财年会削减派息。基於更进取的收益资本化率假设，目标价由36元升至42.96元，维持‘跑赢大市’评级。 麦格理预期，本港零售销售今年第三季见底回升，而希慎旗下利园一期、二期及希慎广场会跟随。利园三期将於今年第四季完工，料至2018年底写字楼及零售商铺出租率达73%及70%。因此，该行预期希慎2018年及2019年核心盈利有3.2%及8.6%升幅。