新三板在线晨报：又两家新三板企业冲IPO神州优车年报出炉

新三板在线研究中心研究报告新三板在线研报2017.03.13研究报告类型：晨报新三板在线晨报：又两家新三板企业冲IPO神州优车年报出炉市场概况今日（2017年3月15日），（10）家企业挂牌新三板，总挂牌数达（10878）家，协议转让企业（9258）家，做市转让企业（1620）家；申报及待挂牌的企业共（971）家。上一个交易日（2017年3月14日），成交的新三板股票数达1279只，成交金额106735.75万元，成交数量为15339.11万股，涨幅5.56%，换手率0.07%，市盈率为35.83倍。天丰电源（832283）的成交额最大，达3927.72万元。灵思云途（838290）成交额3721.50万元紧随其后。恒信玺利（832737）成交额3321.13万元居第三位。上一个交易日（2017年3月14日），新三板市场再次小幅走强，盘中最高报1149.20点，再次红盘报收，同时创下近9个月的新高。截至收盘，三板做市指数报1149.13点，涨0.66点，涨幅0.06%，成交额5.12亿元。收盘概况财经编辑：杨树坤shukun@sunnyhanmy.com市场部联系人：林珊021-64836098linshan@sunnyhanmy.com 新三板在线研究中心敬请参阅最后一页特别声明-2-【神州优车年报出炉：营收同比增长235%】3月14日晚间，新三板专车第一股神州优车(838006)发布年报，2016年公司实现营业收入58.45亿元，同比增长235%；归属于母公司股东的净利润为-35.8亿元，相比于2015年亏损37亿元有所收窄；归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-26亿元；基本每股收益为-1.68元。对于收入的大幅增长，神州优车表示主要有两方面的原因，一方面，2016年专车业务的用户规模、消费频次较上年有大幅度提升，再加上品牌效应的进一步凸显，业务规模随之持续扩大；另一方面，公司2016年正式运营神州买买车、神州车闪贷业务，扩大了公司产品收入类别，且在经营初期即带来可观收入。2016年，公司收入仍然主要来自于专车服务收入。2016年专车服务收入50.57亿元，较2015年增长190%。【又两家企业加入IPO排队】3月14日晚，又有两家企业加入IPO排队。国林环保（832938）和药石科技（837311）透露其IPO申请获得受理，将于3月15日起停牌。创新层企业国林环保公告称，公司已于3月9日向证监会提交首次公开发行A股并在创业板上市的申请，并于3月9日收到证监会行政许可申请接收凭证。其公布的2016年报显示，公司2016年实现营业收入1.68亿元，较上年同期增长5%；实现净利润3348万元，较上年同期增长13%。基础层企业药石科技公告称，公司向中国证监会提交了首次公开发行股票并上市申请，于3月14日领取了《中公司新闻 新三板在线研究中心敬请参阅最后一页特别声明-3-国证监会行政许可申请受理通知书》，公司首次公开发行股票并上市申请材料已被证监会受理。2016年上半年公司实现营业收入9099万元，同比增长79%；净利润为2399万元，同比增长82%。2016年前三季度实现营收1.4亿元，净利润2633万元。【铭特科技拟被上市公司云内动力收购】3月14日又有一家新三板公司“卖身”上市公司。铭特科技（835954）发布公告称，上市公司云内动力（000903）拟通过非公开发行股份及支付现金，购买铭特科技股东贾跃峰等4名股东合计持有的100%股权。其中60%对价以发行股份支付，40%对价以现金支付。据悉，此次交易铭特科技100%股权的评估值为8.6亿元。经协商确定交易价格为8.35亿元，其中以现金支付的对价为3.34亿元，以股份支付的对价为5.01亿元，云内动力将发行股份6653.39万股，发行价格为7.53元/股。公开资料显示该公司2015年实现营收6186万元，同比增长87%；归属于挂牌公司股东的净利润2207万元，同比增长176%。2016年上半年营收为2803万元，同比增长0.89%；归属于挂牌公司股东的净利润1108万元，同比增长8.99%。以铭特科技2015年、2016年上半年净利润计算，此次收购给予铭特科技的市盈率均约为38倍。而云内动力停牌前的动态市盈率为38倍，与其给予铭特科技的市盈率相当。【14家企业共增发8.57亿元5家企业定增获批】3月14日，新三板有14家企业合计增发上市8.57亿元。齐畅物流等7家企业完成募资；鸿益达等5家企业的定增预案通过董事会批准。鸿益达（831570）拟发 新三板在线研究中心敬请参阅最后一页特别声明-4-行80万股，预计募集资金总额400万元。草都牧草（837687）拟发行不超过2000万股（含），预计募集资金总额不超过5000万元（含）。永宏电气（870904）拟发行2000万股，预计募集资金总额为2000万元。戈碧迦（835438）拟发行不超过2000万股（含），预计募集资金总额不超过1亿元（含）。天准科技（833231）本次股票发行数量不超过340万股（含），预计募集资金不超过4250万元（含）。免责声明本报告中所提供的观点及信息仅供参考，不构成任何投资建议。本报告基于已公开的资料或信息撰写，但本研究中心不保证该等信息及资料的完整性、准确性。本报告所载的信息、资料、建议及推测仅反映本研究中心于本报告发布当日的判断。在任何情况下，本研究中心不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本研究中心对本声明条款具有惟一修改权和最终解释权。评级参考强烈关注：被研究公司价值低估，具备投资价值和成长空间积极关注：行业地位领先，公司价值没有低估，未来仍具备一定投资价值谨慎关注：行业地位一般，发展前景不突出，价值暂时高估不予推荐：存在负面预期，经营状况不健康