2017年4月26日新三板日报：新三板首次纳入证券法修订草案

1 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。  市场情况： 1.指数概况 2017年4月25日的新三板成指指数报收于1238.17点，下跌0.32%，新三板做市指数报收于1129.77点，下跌0.09%。市场总成交金额为12.90亿元，其中做市转让成交4.60亿元，协议转让成交8.30亿元。共有1208只股票发生成交，其中做市转让739只，协议转让469只。2.挂牌概况 截至2017年4月25日，共有11111家挂牌企业，有1582家做市企业，9529家协议转让企业。2017年4月25日新挂牌公司3家。 3.个股统计 2017年4月25日，做市转让涨幅前3位的股票为奥维云网45%、森馥科技30.41%、联科生物10.88%。成交金额前3位的股票为确成硅化5,924.23万元、金润科技2,360.33万元和七维航测2,292.07万元。协议转让涨幅前3位的股票为丰年科技100%、中加飞机100%、时代正邦100%。成交金额前3位的股票为嘉元科技16,060.94万元、中天引控10,200.00万元和奥吉特8,721.02万元。 4.市场信息速递 新三板首次纳入证券法，你需要这样去解读（新浪财经，2017年4月25日） 据新华社消息，4月24日证券法修订草案提请全国人大常委会二审，本次审议稿聚焦七大市场焦点，包括注册制暂不规定、加强监管、规范上市公司收购、强化信息披露、突出投资者保护、完善证券交易规则、健全多层次资本市场等内容。 其中尤为值得关注的是，在健全多层次资本市场这一板块，草案二审稿将证券交易场所划分为三个层次，新三板首次进入证券法。 以下为草案二审稿原文： “将证券交易场所划分为证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所（新三板）和按照国务院规定设立的区域性股权市场三个层次。 考虑到国务院批准的其他全国性证券交易场所、按照国务院规定设立的区域性股权交易市场目前的发展情况，在证券法中对其只作原则性规定，授权国务院制定具体管理办法。” 新三板市场作为一个拥有四万亿市值，一万一千多家公司的新兴产业、创业型企业的资本市场代表，已然不可忽视，证券法将其纳入修订草案是对其法律地位的一种支撑。 作为顶层设计的一部分，新三板进入证券法是对新三板市场定位和未来积极发展的肯定，也充分说明新三板市场不是临时性、阶段性的市场，更加不是预备板市场。 日期：2017年4月26日 分析师: 陈健宓 Tel: 021-53686133 E-mail: chenjianmi@shzq.com SAC证书编号： S0870514080001 报告编号： XSBRB 首次报告日期：2016年9月8日 新三板首次纳入证券法修订草案 －2017年4月26日新三板日报 证券研究报告/新三板/新三板日报 证券研究报告/新三板/新三板日报 2 2017年4月26日 一、市场概览 1.指数概况 2017年4月25日的新三板成指指数报收于1238.17点，下跌0.32%，新三板做市指数报收于1129.77点，下跌0.09%。市场总成交金额为12.90亿元，其中做市转让成交4.60亿元，协议转让成交8.30亿元。共有1208只股票发生成交，其中做市转让739只，协议转让469只。 表1 新三板成交概况 合计 做市转让 协议转让 成交家数 1208 739 469 上涨家数 531 306 225 下跌家数 477 330 147 日均换手率(%) 0.44 0.23 0.77 成交数量(百万股) 216.19 81.56 134.64 成交金额(百万元) 1,289.81 460.27 829.55 年初至今成交量(百万股) 13,226.59 5,948.97 7,277.62 年初至今成交额(百万元) 77,825.51 34,650.34 43,175.17 数据来源：WIND、上海证券研究所 2.挂牌概况 截至2017年4月25日，共有11111家挂牌企业，有1582家做市企业，9529家协议转让企业。2017年4月25日新挂牌公司3家。 表2 新三板挂牌概况 合计 做市转让 协议转让 挂牌公司家数 11111 1582 9529 今日新增挂牌家数 3 0 3 待挂牌公司家数 160 -- -- 申报中公司家数 902 -- -- 数据来源：WIND、上海证券研究所 表3 2017年4月25日新挂牌公司 证券代码 证券名称 主营业务 总股本(万股) 871337.OC 环球优学 教育培训服务 311.11 871374.OC 贵州能源 工业建筑、机电产品经销 9,566.21 871377.OC 博游旅游 互联网服务、景区配套设施 1,000.00 数据来源：WIND、上海证券研究所 证券研究报告/新三板/新三板日报 3 2017年4月26日 3.个股统计 2017年4月25日，做市转让涨幅前3位的股票为奥维云网45%、森馥科技30.41%、联科生物10.88%。成交金额前3位的股票为确成硅化5,924.23万元、金润科技2,360.33万元和七维航测2,292.07万元。 表4做市转让涨幅前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 831101.OC 奥维云网 45 329.59 软件与服务 832447.OC 森馥科技 30.41 23.5 技术硬件与设备 831936.OC 联科生物 10.88 14.87 资本品 834438.OC 良晋电商 10 30.03 零售业 830886.OC 太尔科技 9.8 1,863.88 耐用消费品与服装 430351.OC 爱科凯能 9.63 22.54 医疗保健设备与服务 430128.OC 广厦网络 9.47 25.3 软件与服务 831093.OC 鑫航科技 8.33 5.26 通信设备及服务 831618.OC 文广农贷 8.21 53.36 银行业 831073.OC 瑞恒科技 7.69 12.21 通信设备及服务 数据来源：WIND、上海证券研究所 表5做市转让成交额前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 833656.OC 确成硅化 1.56 5,924.23 原材料 430120.OC 金润科技 7.5 2,360.33 软件与服务 430088.OC 七维航测 -6.05 2,292.07 技术硬件与设备 835692.OC 力王高科 2.22 2,033.71 资本品 830886.OC 太尔科技 9.8 1,863.88 耐用消费品与服装 830809.OC 安达科技 -2.21 1,761.26 原材料 830899.OC 联讯证券 -0.48 1,412.40 证券期货业 833529.OC 视纪印象 -2.12 955.54 软件与服务 430305.OC 维珍创意 4.81 921.59 技术硬件与设备 430223.OC 亿童文教 -0.18 916.32 消费者服务 数据来源：WIND、上海证券研究所 协议转让涨幅前3位的股票为丰年科技100%、中加飞机100%、时代正邦100%。成交金额前3位的股票为嘉元科技16,060.94万元、中天引控10,200.00万元和奥吉特8,721.02万元。 表6 协议转让涨幅前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 835376.OC 丰年科技 100 22 技术硬件与设备 835042.OC 中加飞机 100 0.4 资本品 836073.OC 时代正邦 100 0.4 软件与服务 证券研究报告/新三板/新三板日报 4 2017年4月26日 836960.OC 永平资源 100 0.7 商业和专业服务 832143.OC 海昌华 100 24 运输 835566.OC 永丰食品 100 0.28 食品、饮料与烟草 834538.OC 聚智未来 100 1.6 软件与服务 831346.OC 木联能 100 0 软件与服务 833281.OC 派诺生物 99.43 4.56 食品、饮料与烟草 832597.OC 中移能 98.72 731.28 商业和专业服务 数据来源：WIND、上海证券研究所 表7 协议转让成交额前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 833790.OC 嘉元科技 22.62 16,060.94 原材料 836713.OC 中天引控 0 10,200.00 原材料 836758.OC 奥吉特 10.27 8,721.02 食品、饮料与烟草 832159.OC 合全药业 -33.31 5,128.10 制药、生物科技和生命科学 834818.OC 蓝海之略 96.2 3,801.39 医疗保健设备与服务 830970.OC 艾录股份 -3.3 1,126.48 原材料 836620.OC 丽源科技 0 1,122.00 原材料 836193.OC 瑞一科技 -- 1,100.00 制药、生物科技和生命科学 831397.OC 康泽药业 -6 879.02 医疗保健设备与服务 835815.OC 航天凯天 0 801.71 商业和专业服务 数据来源：WIND、上海证券研究所 二、新三板信息速递 1. 新三板首次纳入证券法，你需要这样去解读（新浪财经，2017年4月25日） 据新华社消息，4月24日证券法修订草案提请全国人大常委会二审，本次审议稿聚焦七大市场焦点，包括注册制暂不规定、加强监管、规范上市公司收购、强化信息披露、突出投资者保护、完善证券交易规则、健全多层次资本市场等内容。 其中尤为值得关注的是，在健全多层次资本市场这一板块，草案二审稿将证券交易场所划分为三个层次，新三板首次进入证券法。 以下为草案二审稿原文： 将证券交易场所划分为证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所（新三板）和按照国务院规定设立的区域性股权市场三个层次。 考虑到国务院批准的其他全国性证券交易场所、按照国务院规定设立的区域性股权交易市场目前的发展情况，在证券法中对其只作原 证券研究报告/新三板/新三板日报 5 2017年4月26日 则性规定，授权国务院制定具体管理办法。 这是新三板首次进入证券法。 事实上，关于新三板的市场定位，去年11月证监会发布的《关于进一步推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见》中就已明确：新三板坚持独立的市场地位，公司挂牌不是转板上市的过渡安排。 现行证券法于1999年7月颁布实施，最近一次完成修订是2014年8月31日。 根据证券法，沪深证券交易所与全国中小企业股份转让系统均由国务院决定设立，但证券法对证券交易所的其他规定，基本上都是针对沪深交易所设计的。股转系统于2013年12月被国务院认定为全国性证券交易场所，仍处于市场发展的初期，证券法对于股转系统的地位并未予以规定。 为此，解读君联系采访了新三板市场多方参与者，看看业内人士如何解读新三板首次进入证券法这个重磅消息。 安信证券新三板研究负责人诸海滨 新三板市场作为一个拥有四万亿市值，一万一千多家公司的新兴产业、创业型企业的资本市场代表，已然不可忽视，证券法将其纳入修订草案是对其法律地位的一种支撑。 作为顶层设计的一部分，新三板进入证券法是对新三板市场定位和未来积极发展的肯定，也充分说明新三板市场不是临时性、阶段性的市场，更加不是预备板市场。 其二：证券法只作原则性规定，授权国务院制定具体管理办法，这说明不会给新三板设立具体的束缚，未来新三板市场在整体交易制度和规则制定上，都可以大胆的进行创新和设计，体现包容性和土壤、苗圃的定位。 东北证券山东分公司总经理张可亮 多层次资本市场建设一直是我国发展资本市场建设的既定战略，不过之前一直只出现在政府报告或者领导讲话当中。 此次证券法的修订，明确将新三板纳入多层次资本市场建设体系，既是将党和政府的既定政策，上升为国家法律规定，也是对三年多来新三板实践的积极肯定，证明发展新三板已经