Marex Group plc美股招股说明书(2026-07-07版)

完成前效力，日期为2026年7月7日 定价补充文件，日期为2026年（适用于2026年7月6日发布的股票指数标的补充文件、2026年7月6日发布的前瞻性文件补充文件及2026年7月6日发布的前瞻性文件） 与 MerQube 美国大型股优势指数挂钩、于 2031 年 7 月 31 日到期自动行权或有收益障碍票据 按3.925%的比率（相当于年利率15.70%）支付季度或有利息，前提是在适用的利息确定日，MerQube美国大型股优势指数（“参考资产”）的收盘水平等于或高于其初始价值的60%。 若参考资产的收盘价在2027年1月28日或之后任何到期观察日达到或超过其到期阈值（为其初始价值的100.00%），则可在该日按本金金额加上适用的或有利息按季度赎回。 若未对笔记进行调用且参考资产下跌幅度超过40.00%，则您将完全暴露于参考资产下跌的风险中，并可能损失全部或部分本金。 ►术语：5年，如未指明 票据项下的所有付款均受马雷克斯集团有限公司（“马雷克斯”）信用风险影响。 已申请将此处提供的自动行权或有期权的障碍票据（以下简称“票据”）在维也纳证券交易所的维也纳多边交易设施（“维也纳MTF”）上市和交易。维也纳MTF并非2014/65/EU指令（修订后，简称“MiFID II”）定义的受监管市场。然而，它却是MiFID II项下的多边交易设施（MTF）。 美国证券交易委员会（“美国证监会”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准票据，亦未对本文档或随附的招股说明书、招股说明书补充文件或底层补充文件的准确性或充分性作出认定。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 任何票据的发行均将依据欧盟法规（EU）2017/1129第1条第4款（经修订）进行，包括其作为英国国内法的一部分。因此，在欧洲经济区（“EEA”）的任何成员国或英国（“UK”）发行此类票据时，无需发布招股说明书。有关在EEA和英国发行和销售票据的进一步限制，请参见随附的招股说明书补充材料的第ii页。 投资票据涉及特定风险。您应查阅本文件第PS-8页开始的“风险因素”、随附招股说明书补充文件的S-1页以及随附基础文件补充文件的S-1页。 定价日票据的预计初始价值预计在每张860.00美元至910.00美元之间，并将低于公开售价。票据在任何时间的市场价值将反映多种因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本文件第PS-4页的“概要—预计初始价值”以及从第PS-8页开始的“风险因素”。 （1）我司关联公司Marex Capital Markets Inc.（“MCMI”）将担任票据销售的代理人。MCMI将按每1000美元本金最多10.00美元的承销折扣价从我们处购买票据，再分销给其他注册经销商，或直接向投资者提供票据。MCMI将使用承销折扣来支付销售让渡费（包括托管费或清算费）给其他注册证券公司。参见本文件第PS-22页的“分销补充计划（利息）”。 摘要 本“摘要”部分的信息受限于下文补充说明、招股说明书补充说明及招股说明书中所载更详细的信息。参见本文件“一般”部分。 如果未行使权利且参考资产的最终价值低于其障碍价值，您将损失高达本金100%。即使有任何或有利息，在这种情况下，您购买票据的回报也可能为负。 这些优惠券支付日期也是通话支付日期 各科目均应按照随附基础补充文件中“票据附加条款—估值日”和“票据附加条款—付息日、付息日、赎回付款日及到期日”的描述推迟。 票据的预计初始价值预计将低于您购买票据的价格。预计初始价值不代表我们或我们的任何关联方在任何时候愿意在二级市场（如有）以任何最低价格购买您的票据。预计初始价值将在交易日计算，并载于与本文件相关的定价补充文件中。参见“风险因素——我们将在交易日确定的票据预计初始价值预计将低于向公众销售的价格，并且可能与二级市场（如有）的票据市场价值有所不同。” 交易日期、定价日期以及上文所述的其他日期均可能变更，并将以相关备忘录中的定价补充协议为准。 通用 本文件涉及与参考资产相关的票据发行。购买票据的人将获得Marex的优先无担保债务证券。我们保留撤回、取消或修改本次发行的权利，以及拒绝全部或部分订单的权利。尽管票据发行与参考资产相关，但您不应将此事实理解为对投资参考资产相关投资或参考资产包含的任何证券的优劣的推荐，或理解为投资票据的适宜性。 您应连同2026年7月6日日期的招股说明书（“招股说明书”）、2026年7月6日日期的招股说明书补充文件（“招股说明书补充文件”）以及2026年7月6日日期的股票指数基础资产补充文件（“基础资产补充文件”）一并阅读本文件。如果此处提供的票据条款与随附的招股说明书、招股说明书补充文件或基础资产补充文件中描述的条款不一致，则以本文件中描述的条款为准。您应仔细考虑的事项，包括但不限于本文件第PS-8页起、“风险因素”部分、招股说明书补充文件第S-1页以及基础资产补充文件第S-1页中载明的事项，因为该票据涉及与传统债务证券相关的风险。我们敦促您在投资该票据前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。在本文件中，“发行人”、“Marex”、“我们”、“我们”和“我们的”均指Marex Group Limited。此处使用但未定义的某些术语应具有基础资产补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中载明的含义。 您可以按照以下方式（或如果该网址已更改，则通过查阅美国证券交易委员会网站www.sec.gov上相关日期的备案文件）访问SEC网站上的底层补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书： 🞂https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1997464/000119312526295601/d149086d424b2.htm🞂该招股说明书位于：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1997464/000119312526295577/d124247d424b3.htmhttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1997464/000119312526295582/d135207d424b2.htm 处的招股说明书补充文件。底层的补充说明位于： 我们使用本文件向您征集购买票据的报价。您可在我们接受您的报价之前，通过通知MCMI撤回您购买票据的报价。我们保留在票据发行前更改票据条款或拒绝任何购买票据报价的权利。如票据条款发生任何实质性变更，我们将通知您。 票据付款 呼叫功能 若参考资产的到期日水平在任何要约观察日达到或超过其要约阈值，则票据将自动被赎回，且您将根据每1,000美元本金金额收到现金支付，该支付等于本金加上对应赎回付款日适用的或有利息。 附条件红利 若适用息票确定日参考资产的收盘价高于或等于其息票触发价，则我们将在相应息票支付日支付季度或有息票款项。否则，在该息票支付日将不支付任何息票。有关适用于票据应支付的或有息票的记录日信息，请参阅随附基础补充文件第S-52页的“票据附加条款——某些定义——记录日”。或有息票利率将为期每年15.70%（或每季度每1,000美元本金39.25美元，如需支付）。 到期付款 除非票据在到期日自动被调用，否则对于每1,000美元本金，您将收到如下确定的现金支付： 若参考回报率大于或等于-40.00%： 1000美元 + 最终附注券 ■ 若参考回报率低于-40.00%： $1,000 + ($1,000 × Reference Return). 如果未自动触发付款，且参考资产的最终价值低于其障碍价值，则您将无法获得最终或有利息，并将损失高达100%的本金。即使您在到期前收到了任何或有利息，在此情况下，您的票据投资回报也可能为负。 PS-6 投资者适用性 如果笔记适合您，则： 如果笔记不适合您，则可能是因为： 您是非欧洲经济区（EEA）和英国地区的零售投资者，或是一家机构买家（关于向欧洲经济区及英国地区的零售投资者提供要约或销售的限制，请参阅随附招股说明书补充文件的第ii页）。 您是欧洲经济区的零售投资者或英国投资者（有关向欧洲经济区或英国零售投资者提供的要约或销售的限制，请参阅随附招股说明书补充材料的第ii页）。 您是一位投资者，具备（无论是独立地还是在接受财务顾问支持的情况下）根据您个人情况评估此项投资是否合适的资质。 您缺乏（无论是独立地还是在接受财务顾问支持的情况下）根据您个人情况评估此项投资适用性的能力，因此您是一位投资者。 您具备与结构化产品相关的必要知识与/或经验，并已准备好承担相应的风险。 🞂您不具备必要的知识以及/或具备结构化产品经验，且未准备承担相应的风险。 您相信，在大部分或全部的票息确定日，参考资产的收盘水平将处于或高于其票息触发水平，并且参考资产的最终价值将处于或高于其障碍水平。 您相信，在大部分或所有票息确定日，包括最终估值日，参考资产的收盘水平将低于其票息触发价，且参考资产的最终价值将低于其障碍价值。 您寻求一份基于参考资产表现的季度或有息票，若在适用的息票确定日，参考资产的收盘水平大于或等于其息票触发水平，则该或有息票将以每年15.70%的或有息票利率支付。 您相信，无论是否存在该或有凭证，它都不会为您提供所期望的回报。 您不愿投资于本票据，是因为您的最高潜在回报仅限于本票据可支付的或有息票。 您愿意投资于本票据，是因为您的最大潜在回报仅限于本票据可支付的或有利息。 您寻求一项投资，该投资提供了参与参考资产增值的机会。 您寻求的投资并非提供参与参考资产增值机会的投资。 如果票据未被赎回且参考回报率低于-40.00%，您就不愿意进行一项在1:1基础上暴露于参考资产潜在下行表现的投资。 如果票据未被赎回且参考回报率低于-40.00%，您愿意以1:1的比例进行投资，该投资将面临参考资产潜在的下行表现风险。 您寻求的是一种在到期时能全额收回本金的投资。 您无法或不愿持有在参考资产的收盘价达到或高于召唤阈值（Call Threshold）的任何呼叫观察日（Call Observation Date）上会被自动调用的票据，或者您无法或不愿持有票据直至到期。 您愿意损失高达本金100%。 🞂 您愿意持有该票据，该票据将在任何参考资产收盘价达到或高于赎回阈值的赎回观察日自动被赎回，或者您愿意持有该票据直至到期。 您更倾向于接收票据上的定期保证利息支付，或是指参考资产中包含的股票所支付的股息或其他分配。 您愿意放弃就票据收取的保利息支付，以及就参考中包含的股票支付的股息或其他分配。 您寻求的投资将有一个活跃的二级市场。 您寻求的投资将没有活跃的二级市场。 您倾向于较低风险，因此接受了由Marex或其他信用评级相似的发行人发行的、期限相当的常规债务证券，其潜在回报可能较低。 您愿意接受票据的与回特征，而非由Marex或其他信用级相似的发行人发行的、具有可比期限的常规债务证券。 您作为本票发行方Marex，不愿或无法承担相关的信用风险。 您作为票据发行方，对Marex的信用状况感到放心。 风险因素 我们敦促您阅读随附招股说明书补充文件第S-1页及随附基础文件第S-1页开始的“风险因素”部分。您应了解投资于本票据的风险，并应仅在仔细考虑了本文件、随附招股说明书、招股说明书补充文件和基础文件所载信息，并结合您的具体情况财务状况以及与您的顾问共同评估本票据的适宜性后，才能做出投资决定。除下文所述风险外，您还应审阅随附招股说明书补充文件和基础文件中的“风险因素”部分，包括下文所述各部分对与票据相关的风险的说明： 🞂——招股说明书补充文件中的“与票据发行相关的风险”；以及 ——所附补充说明中与指数相关的通用风险 您将面临与传统固定利率或浮动利率债务证券无关的重大风险。 笔记的结构或特点相关的风险 注释不保证任何本金返还，您可能损失全部本金金额。 本票据不保证任何本金返还。本票据与普通