贝利石油 2023年度报告

☒季度报告 按照《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节规定 于截至2024年9月30日的季度☐过渡报告依据《1934年证券交易法》第13节或15(d)节 在从_______________至_______________的过渡期间 委员会文件编号 001-38606 贝瑞公司 (bry) (其章程中规定的注册人的确切姓名) 特拉华州81-5410470(成立或组织的状态)(I. R. S. 雇主识别号)16000 Dallas Parkway, Suite 500 达拉斯, 得克萨斯州 75248 (661) 616 - 3900(主要执行办公室的地址 ， 包括邮政编码注册人的电话号码 ， 包括区号) 根据该法第 12 (B) 条注册的证券 ： 每个交易所的名称已注册纳斯达克全球精选市场 每个班级的标题普通股 ， 每股面值 0.001 美元共享 交易符号BRY 指示是否已在过去12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）根据《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节提交了所有应提交的报告，并且是否已在过去90天内一直受到此类提交要求的约束。是 ☒ 否☐ indicate by check mark whether the registrant has submitted electronically every Interactive Data File required to be submitted pursuant to Rule 405 of Regulation S-T (§232.405 of this chapter) during the preceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to submit such files). Yes ☒No ☐ 标记是否为大型加速报告文件人、加速报告文件人、非加速报告文件人、较小规模报告公司或新兴成长公司。相关定义参见《证券交易法》第12b-2条规则中的“大型加速报告文件人”、“加速报告文件人”、“较小规模报告公司”和“新兴成长公司”。 较大的加速文件管理器加速的文件管理器非加速文件管理器 新兴成长型公司 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司在根据《证券交易法》第13(a)条采用任何新的或修订的财务会计标准的扩展过渡期方面已作出选择不采用。☐ 通过复选标记指明注册人是否为空壳公司(如交易法规则 12b - 2 所定义) 。 截至 2024 年 11 月 1 日的已发行普通股 76, 938, 994 目录 第一部分 - 财务信息 Item 1.财务报表简明合并资产负债表1简明合并经营报表2简明合并股东权益报表3简明合并现金流量表5简明合并财务报表附注6管理层对财务状况和业绩的讨论与分析Item 2.Operations 21Item 3.关于市场风险的定量和定性披露72Item 4.控制和程序73 第二部分 - 其他信息 Item 1.法律诉讼74项目 1A 。风险因素75Item 2.股权证券的未注册销售以及收益和发行人的使用77购买股权证券Item 5.其他信息77Item 6.展品78术语表79Signatures86 财务信息及其他某些信息已在本报告中四舍五入至整数或小数位。因此，在某些表格中，列中数字的总和可能不完全符合该列给出的总计数字。此外，本报告中呈现的某些百分比是基于未经过四舍五入的基础数据计算得出的，因此可能不完全符合基于四舍五入后数字进行相关计算所得到的百分比，或者由于四舍五入的原因可能无法相加。 目录 第一部分 - 财务信息 项目 1. 财务报表 BERRY CORPORATION (bry)冷凝合并资产负债表 202420239 月 30 日,12 月 31 日, 所附附注是这些简明合并财务报表的组成部分。2 目录 目录BERRY CORPORATION (bry) CONDENSULIDATED CONTS OF STOCKOLDERS(未经审计) 目录 BERRY CORPORATION (BRY) NOTES to CONDENSED CONSOLIDATED FILANCIAL STEMENTS (Unaudit) 注 1 - 陈述依据 “Berry 公司”指的是特拉华州 corporations 公司（bry），一家特拉华州的单一成员有限责任公司，其子公司包括：（1）Berry Petroleum Company, LLC（“Berry LLC”），拥有 Macpherson Energy, LLC（“Macpherson Energy”）及其子公司；（2）CJ Berry Well Services Management, LLC（“C&J Management”）；以及（3）C&J Well Services, LLC（“C&J”，与 C&J Management 一起称为“CJWS”）。根据上下文，“公司”、“我们”、“我们的”或类似词语在此报告中指代 Berry 公司及其子公司 Berry LLC、C&J Management 和 C&J。 业务性质 我们是一家专注于内陆、地质风险低、产量下降慢、可持续时间长的油气资源的美国西部独立上游能源公司。我们的业务分为两个部分：（i）勘探与生产（“E&P”），以及（ii）井服务与废弃。我们的E&P资产位于加利福尼亚州和犹他州，具有高原油含量的特点，并且主要分布在人口稀少的农村地区。我们的加利福尼亚资产位于圣华金盆地（100%为原油），而犹他州的资产则位于尤尼塔盆地（其中60%为原油，40%为天然气）。我们在加利福尼亚州运营我们的井服务与废弃业务。 合并和报告原则 浓缩后的合并财务报表按照美国通用会计原则（“GAAP”）编制，要求管理层对财务报表和附注中的金额做出估计和假设。根据管理者的意见，附随的未经审计的 interim 未审计浓缩合并财务报表包含了所有必要的常规调整，以公平反映我们的财务状况。我们在合并时消除了所有重要的内部交易和余额。对于我们在其中拥有直接工作权益的石油和天然气勘探与生产合资企业，我们在相关财务报表的相应项目中记录我们应占的资产、负债、收入、费用和现金流量的比例份额。 我们根据美国证券交易委员会（SEC）适用于 interim 财务信息的相关规定准备了本报告，这些规定允许在最新年度财务报表没有实质性变化的情况下省略某些披露。我们认为我们的披露足以使已披露的信息不至于误导人。这些未审计的合并财务报表中的结果可能无法准确预测未来期间的结果。本季度报告（Form 10-Q）应与截至2023年12月31日年度的合并财务报表及其附注中的相关财务报表一同阅读。 新会计准则颁布 ， 但尚未采用 在2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了指导方针，旨在通过增强关于重要业务部门费用的披露来改进报告部门的披露要求。此外，该指导方针还增强了临时披露要求，明确了实体在何种情况下可以披露多个部门利润或亏损的指标，并包含了其他披露要求。该指导方针的目的是帮助投资者更好地理解实体的整体业绩，并评估潜在的未来现金流。该指导方针自2024年12月15日后的财政年度开始实施，并自2025年12月15日后的财政年度内各中间期间开始实施。提前采用是允许的。采用此标准将导致额外的披露，但不会影响公司的合并财务状况、经营成果或现金流。 目录 BERRY CORPORATION (bry) 简明合并财务报表附注 (续) (未经审计) 在2023年12月，FASB发布了增强年度所得税披露规则的指导意见，以回应投资者对更多有关有效税率调整和已付所得税相关税务风险和机遇信息的需求。该指导意见自2025年1月1日之后的财政期间生效，年度财务报表允许提前采用。我们目前正在评估新指导意见对我们合并财务报表的影响。采纳此标准将导致额外的披露，但不会影响公司的合并财务状况、经营成果或现金流量。 附注 2 - 债务 下表总结了我们的未偿债务 ： 递延融资成本 我们在债务发行过程中产生了法律和银行费用。截至2024年9月30日和2023年12月31日，资产负债表中“其他非流动资产”项下报告的与信用协议（于2021年8月26日签署，由Berry Corp作为担保人、Berry LLC作为借款人、JPMorgan Chase Bank, N.A.作为行政代理行及发行银行，以及不时作为贷款人的各贷款人共同参与的协议）相关的债务发行成本，分别扣除摊销后约为200万美元和300万美元；与2022年 revolving loan and security agreement（于2022年8月9日签署，由C&J和C&J Management作为借款人，Tri Counties Bank作为贷款人，不时进行修订、补充或修改的协议）相关的债务发行成本，扣除摊销后约为一个不重要的金额。截至2024年9月30日和2023年12月31日，资产负债表中“长期债务，净额”项下报告的与2026年到期无担保债券（“2026年债券”）相关的债务发行成本，扣除摊销后分别约为200万美元和300万美元。 对于截至2024年9月30日和2023年9月30日的每个三个月期间，2021年RBL设施、2022年ABL设施和2026年债券产生的摊销费用合计约为100万美元。对于截至2024年9月30日和2023年9月30日的每个九个月期间，2021年RBL设施、2022年ABL设施和2026年债券产生的摊销费用合计约为200万美元。债务发行成本的摊销在 condensed consolidated statements of operations 的“利息支出”中呈现。 公允价值 我们的债务在资产负债表上按摊余成本记录。2021年RBL设施和2022年ABL设施的摊余成本接近公允价值，因为利率是浮动的，并反映了市场利率。2021年RBL设施和2022年ABL设施属于公允价值层次中的第2级。截至2024年9月30日，2026年债券的公允价值约为3.88亿美元；截至2023年12月31日，约为3.91亿美元。2026年债券属于公允价值层次中的第1级，其公允价值基于可获得的市场定价。 2021 RBL 设施 The 2021 RBL设施规定了一项循环贷款，最高承诺额度为5亿美元，但需根据借款基础和选定的承诺总额度来确定。2021 RBL设施下的借款基础每半年重新确定一次，通常每年5月和11月生效，但借款人和贷款人各自可以做出一次临时调整。 再确定之间的时间间隔。根据2021年8月26日签署的《信贷协议》（以下简称“信贷协议”），并于2024年8月20日进行了定期半年一次的借据基底再确定（该协议经修改、补充或其他方式修改，仍称为“信贷协议”），Berry Corporation（bry）作为担保方，Berry LLC，我们的全资子公司，作为借款人（以下简称“借款人”），JPMorgan Chase Bank, N.A.作为行政代理行，以及贷款人各方参与。根据此次再确定，借款人的借据基底和合计选定的承诺金额均为1.25亿美元（此前为2亿美元），自再确定日期生效。根据信贷协议的规定，下一周期的半年一次的借据基底再确定将在或接近2024年11月进行。 截至2024年9月30日，2021年RBL设施包含5亿美元的循环信贷承诺、1.25亿美元的借款基数、1.25亿美元的已选中承诺总额以及2000万美元的备用信用证额度（备用信用证发行金额将减少可用信贷额度）。2021年RBL设施的可用额度不得超过较小值：已选中承诺总额或借款基数减去已发放贷款和备用信用证的金额。2021年RBL设施的到期日期为2025年8月26日，除非根据2021年RBL设施条款提前终止。该设施可用于一般企业用途，包括流动资金需求。 2021循环