2003年淘宝网成立，电商的大力发展推动快递需求高歌猛进，此后电商逐步成为快递行业主驱动力——网购增长直接推动电商快递业务量的增长。

今年双11的起点，比10月20号当天的预热直播还要早。为了双十一快递不拥堵，各行各业都做了很多努力。

① 短期临租

物流产业龙头企业普洛斯，在中国43个区域布局了近400处物流园及产业园。大概每年8月起，其电商及快递快运等行业客户就开始发来大量需求，增加仓储面积，以满足双11激增的物流配送需求。京东物流、阿里菜鸟和顺丰等企业也早已开始寻找短期临租仓库。

② 密网

物流越来越快的背后，除了应急性的短期临租调节，根本原因在于各企业物流网络的日渐完整。

菜鸟对此有专门的评估部门，分为“地网”和“天网”，配送仓库叫地网，天网是类似天猫超市的线上订单。其中，天网会把数据盘算后做计划，预计今年可能的销售额，落实到每层每项大概有多少，计算出面积和周转率。

在这样的能力下，早年间一个城市配备一两个大仓的情况升级，一个城市的不同区域布局了更多数量的小仓库，针对区域消费特点进行仓储和物流。

对京东物流来说，今年是其“半日达”服务推出的第11年，他们表示，要把超过10亿级的商品前置到距离消费者最近的仓库。为此，京东在全国布局750多个仓库、1800万平方米仓储总面积的基础上，京东物流继续扩容其亚洲电商最大规模智能仓群，总数增加到30座。

③ 预售即预判

在你正式下单前，货物其实已经出发了。

一方面，预售、定金等销售玩法能帮助企业提前确定消费者将要买什么，在定金支付的那一刻，快递已经上路。另一方面，十年来的双11数据越来越准确地形成算法，不同城市和区域的购物偏好被仔细分析，货品的调配越来越早，也就能让快递越来越快。

菜鸟供应链推出了“预售极速达”，在双11期间将部分预售商品提前配送到社区，消费者一旦支付尾款可立即收货。菜鸟表示，依托遍布全国的智能供应链网络，“天猫官方供应链”菜鸟供应链提前做出商品库存和物流规划，这能降低商家备货比，帮助商家用更少库存，做更大销售。

京东也在尝试预售前置等配送模式的创新。为了确保消费者尽早收到商品，京东并没有在消费者身边建立更大的仓库并尽可能容纳更多的SKU，而是采取两级库存部署的逻辑。

一方面，在全国七大区域设立了涵盖全品类的区域物流中心，另一方面，通过海量消费数据等大数据分析技术去预测市场需求，将商品提前布置到离消费者最近的前置仓，让消费者下单后可以及时交付。

④ 电商拉长“战”线

顺丰此前通过大数据预测今年双11将有两次峰值，分别在11月1日和11月11日，预计今年双11揽收量预测约为平常工作日揽收件量的2.5倍，派件量预测约为平常工作日妥投量的2.2倍。

京东数据显示，今年双11，京东在全国93%区县84%乡镇实现了当日达和次日达。同时今年双11，单日收入超千元的京东快递小哥数量又比去年增加50%。

据星图数据显示，今年11月1-11日全行业快递量47.8亿件，同比增长20.5%，与10月的20.8%相近。11月11日峰值快递量近7亿件，同比仅小幅增长3.1%，较2020年同期的26.2%显著下降。而11月1日快递量5.7亿件，同比增长达28.5%。电商平台的两阶段尾款支付模式，主动引导快递峰值向11月上旬有效平滑，将提升大促物流履约环节服务质量，更有助于快递企业提升盈利能力。

在物流快递行业极速发展之下，行业还会有怎样的发展趋势？

破局之路开启

① 从价格战维度看

华创证券预计，从中短期看，价格战明确放缓。一方面是基于监管引导，另一方面更重要的则是价格战发起者（新进入者、落后者、龙头）在博弈中达不到价格手段的目的，当前处于“政策底”与“市场底”共振阶段。

长期看，行业真正结束恶性价格竞争还是要回归格局的真正优化。例如行业整合，龙头玩家减少。比如最近极兔收购了百世快递。另外是电商格局均衡带来电商+快递的格局均衡。

极兔收购百世中国快递业务，对于国内电商快递而言，是行业整合的重要事件，龙头玩家的减少，意味着博弈角色少了一个，但此次交易事项却难意味着相关产能的完全退出。交易预计在2022年一季度完成，而此后也是极兔整合能力考验的开始。在过渡及整合期内，预计对行业而言会相对平稳。

② 从行业中长期发展机遇看

差异化服务分层会带来电商快递发展新机遇。预计行业将从相对低阶的价格竞争转向服务比拼，物流底盘相对扎实、服务品质相对更好的公司将会受益。

顺丰公司就属于能够提供差异化品质服务的稀缺快递服务商，至少其电商标快产品有望迎来发展新机遇。另外圆通速递的改善或被市场低估，以及极兔的海内外市场快速扩大，也让我们不得忽视。

圆通快递是今年以来业务量增速行业最快，单票收入率先修复的快递公司——单票净利自20Q2-21Q3连续6个季度通达系中排名第二。公司将其归因于深度推进数字化管理转型，深化服务质量战略，综合提升服务品质带来的效果。

快递物流行业也早已迈入数字化浪潮时代，借助数字化管理工具，增强对转运中心和末端网点的管控能力，智能分析揽派时长，集中改善转运、签收环节影响时效的各项因素，提升末端网点揽派时效。

随着极兔的收购，顺丰四网融通项目的推进，和其他巨头全面布局，各公司护城河不断加厚，行业格局有望迎来新景象！

#这只疯狂的极兔，你看好吗？

下午【发现报告商业局】将详细分享极兔+百世

对快递物流行业格局的影响

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