2月17日“东数西算”工程正式全面启动，A股市场“东数西算”概念股持续火热，堪称虎年第一概念板块。板块内所有个股上涨，依米康、首都在线、迅游科技、亚康股份等逾30股涨停。

虽然A股市场一派热火朝天的景象，但是很多人对于“东数西算”的了解，可能还只停留在它是与南水北调、西电东送同等重要的国家战略布局上。

那“东数西算”究竟是个啥？“东数”为什么“西算”？与之相关的领域又将获得哪些投资机会？

报告酱整理了一系列券商报告，希望能帮大家理清思路，一起去看看吧~

“东数西算”中，“数”是指数据，“算”是指算力。

通俗一点理解，“东数西算”就是指通过构建一条“信息通道”，把东部的数据“输送”到西部进行存储和计算，在西部建立国家算力枢纽节点，改善数字基础设施不平衡的布局，发挥数据资产的最优价值。

“东数西算”具体实施步骤：首先确定8大枢纽（京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏），其次是设立数据中心集群，参考原有的布局，在各个集群内部规划具体的“起步区”，一般是区县或者产业园区。

目前，我国数据中心大多分布在东部地区，由于土地、能源等资源日趋紧张，在东部大规模发展数据中心难以为继。而我国西部地区资源充裕，特别是可再生能源丰富，具备发展数据中心、承接东部算力需求的潜力。

国家提出在西部建设国家级算力枢纽，目的是引导一部分高耗能的产业和需求走向西部，一方面有效就近消纳西部绿色能源，另一方面也是共同富裕框架下的新经济驱动，同时也缓解东部能源需求的紧张局面。

当前“东数西算”政策的导向，是将需求分成两大类，其中京津冀、长三角、粤港澳大湾区等东部枢纽将主要满足对网络要求较高的业务，例如工业、金融、医疗、视频、AI等；而西部枢纽主要承接后台加工、离线分析、存储备份等业务。

其核心精神是要对数据中心产业链进行分类、分级，对于东部是格局优化，对于西部是增加需求，对于存量是优化升级、优胜劣汰。

“东数西算”工程首先将直接带动土建工程和主干网的建设；其次是IDC数据中心的建设和IT设备的采购；最后将会传导至云和基础软件环节。

招商证券认为，一方面受限于网络长距离传输造成的时延，以及相关配套设施等因素影响，加强网络设施联通是驱动“东数西算”的核心要素，5G产业链核心受益。

另一方面，绿色节能是“东数西算”的核心要求，8大算力枢纽也明确了绿色节能发展目标，降PUE将成为未来发展趋势，绿建技术从制冷和供配电系统两方面着手，率先传导至制冷设备及供电设备厂商。

同时，当前IDC行业需求侧静待爆款应用，供给侧持续洗牌。“东数西算”政策短期内不会直接催化IDC需求量的变动，CT网络有望率先受益。

重点推荐：天孚通信、中际旭创、新易盛、中兴通讯、紫光股份、宝信软件、奥飞数据。

建议关注：亨通光电、星网锐捷。

天风证券则指出，“东数西算”工程全面启动，数据中心头部骨干企业有望迎来发展新机遇。

同时数据中心建设、运维，以及数据中心内部的网络设备、传输设备、温控散热、UPS电源等配套设备需求有望持续增长。

另一方面，为优化通信网络结构，提高网络传输质量，传输网设备、光纤光缆、光模块等电信网络环节有望又来增量需求。

相关标的建议关注：

1、东算西数地区布局的IDC标的：奥飞数据、光环新网、科华数据、宝信软件、数据港、美利云等；

2、服务器、网络设备：中兴通讯、紫光股份、浪潮信息等；

3、网络基础设施光纤光缆：中天科技、亨通光电等；

4、数通光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信、博创科技、剑桥科技等；

5、机房电源、温控等配套设备：科华数据、科士达、佳力图、英维克、申菱环境等；

6、IDC运维：润建股份；

7、服务器和设备上游PCB：沪电股份、深南电路等。

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