宏观金融早报：市场预计欧洲央行扩大宽松政策，国内人民币纳入SDR预期兑现，期指调整压力犹存

宏观金融早报 2015年12月01 星期二 2 市场预计欧洲央行扩大宽松政策，国内人民币纳入SDR预期兑现，期指调整压力犹存 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【国债分析师：沈文卓】 TEL：（86571）87215357 E-mail:swz@cnzsqh.com QQ：2418725241 【股指分析师：王俊啟】 TEL：（0571）87215357 E-mail:derric.zju@gmail.com QQ：378634028 ◼ 宏观概述。国际方面，美二手房成交数据略低于预期，市场预计欧洲央行将扩大宽松政策，并进一步下调已经处在负值的利率；国内方面，IMF宣布将人民币纳入SDR，权重10.92%超英镑日元，同时在美人民币交易和清算工作组成立，有利于进一步推动人民币国际化，长期利好人民币资产，但低于此前预期，短期影响偏中性；新电改六大配套文件出台，探索建立全国统一的电力期货、衍生品市场，改革预期偏暖；韩国国会通过中韩自贸区协定，90%产品将进入零关税时代，有利提振市场风险偏好；两融余额小幅回落，沪股通大幅净流出，监管层加码打击违法违规行为长期利于推动资本市场健康发展但短期限制资金入市热情。 ◼ 宏观今日提示。 09:00 中国 11月官方制造业PMI 49.8 49.8 09:00 中国 11月官方非制造业PMI -- 53.1 09:45 中国 11月财新制造业PMI 48.3 48.3 09:45 中国 11月财新综合PMI -- 49.9 .09:45 中国 11月财新服务业PMI -- 52 11:30 澳大利亚 12月1日当周澳洲联储现金利率目标 2% 2% 6:50 法国 11月制造业PMI终值 50.8 50.8 16:55 德国 11月失业人数变动 -5K -5K 16:55 德国 11月失业率 6.4% 6.4% 16:55 德国 11月制造业PMI终值 52.6 52.6 17:00 欧元区 11月制造业PMI终值 52.8 52.8 17:30 英国 11月制造业PMI 53.6 55.5 18:00 欧元区 10月失业率 10.8% 10.8% 21:30 加拿大 三季度GDP年化季环比 2.3% -0.5% 23:00 美国 11月ISM制造业指数 50.5 50.1 12-01 11:30 澳大利亚 澳洲联储召开政策会议并宣布利率决定。 ◼ 交易策略 期指：人民币纳入SDR预期兑现，长期利好人民币资产，但短期供给加速预期等多因素压制大盘，股指调整压力犹存。。 期债：人民币加入SDR对债券市场直接影响有限，长期为债券市场带来增量资金，期债震荡。仅供参考 期市有风险 入市须谨慎 2 一、全球主要市场概况 美元指数欧元兑美元英镑兑美元美元兑日元澳元兑美元即期汇率:美元兑人民币中间价:美元兑人民币最新收盘价100.23511.05641.5056123.10.72276.3986.3962 1日涨跌幅0.16%-0.25%0.17%0.29%0.54%0.16%0.07% 5日涨跌幅0.51%-0.67%-0.43%0.22%0.47%0.14%0.15% 国债收益率:美国1年国债收益率:美国10年国债到期收益率:中国1年国债到期收益率:中国10年最新读数0.4872.2182.56633.0334前一日读数0.4772.2252.57883.0626 道指纳指德DAX指数法CAC40英富时100日经225孟买Sensex30俄RTS指数巴西IBOVESPA指数最新收盘价17719.925108.6711382.234957.66356.0919747.4726145.67847.145120.36 1日涨跌幅-0.44%-0.37%0.78%0.56%-0.30%-0.69%0.07%-1.07%-1.64% 5日涨跌幅-0.41%0.12%2.61%1.40%0.80%-0.67%1.26%-5.62%-6.29% 伦敦现货黄金布油期价连续WTI原油期价连续CRB指数最新收盘价1061.944.541.68182.5396 1日涨跌幅0.43%-0.82%-0.22%-0.38% 5日涨跌幅-0.80%-1.35%-0.79%-0.58% 二、国内股市期现市场概况 期市有风险 入市须谨慎 3 上证指数深证成指沪深300上证50中证500中小板指创业板指最新收盘价3445.4112037.863566.412336.297408.48163.052672.581日涨跌幅0.27%0.64%0.26%0.08%0.44%0.82%0.87%5日涨跌幅-4.57%-4.36%-4.98%-4.91%-4.34%-4.33%-3.54% 沪深300当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价3566.413485.8341533213244.41日涨跌幅0.26%-0.04%0.04%0.18%0.55%5日涨跌幅-4.98%-3.69%-3.65%-3.91%-4.07%收盘升贴水-80.61-151.41-245.41-322.01 上证50当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价2336.2923062284.822612233.81日涨跌幅0.08%-0.33%0.12%0.12%0.02%5日涨跌幅-4.91%-4.28%-4.11%-3.57%-3.56%收盘升贴水-30.29-51.49-75.29-102.49 中证500当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价7408.47118.26874.2655061611日涨跌幅0.44%0.47%0.26%0.67%0.26%5日涨跌幅-4.34%-3.24%-3.88%-4.26%-5.46%收盘升贴水-290.2-534.2-858.4-1247.4 沪深300期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单前一交易日411752158958最新交易日4186120261186变化686-132228 期市有风险 入市须谨慎 4 上证50期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单中证500期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单前一交易日17031-560-322前一交易日16905963601最新交易日17099-3573最新交易日17932819672变化68203325变化1027-14471 三、国内债市期现市场概况 TF1512TF1603TF1606T1512T1603T1606收盘价100.595100.135100.00599.3599.01598.951日涨跌幅0.23%0.21%0.26%0.20%0.36%0.40%5日涨跌幅0.62%0.50%0.43%0.86%0.99%0.98% 国债收益1年期国债收益3年期国债收益5年期国债收益7年期国债收益10年期最新读数2.56632.93422.95223.05353.0334+/-BP-0.01250.0519-0.0288-0.0323-0.0292 R001ROO7R017SHIBOR：3MGC001GC007GC017GC028最新读数1.812.62.93.050.5252.822.572.61涨跌幅56.00%44.44%1.75%0.00%-70.83%-1.40%-2.47%-5.09% 期市有风险 入市须谨慎 5 浙商期货研究团队 研究中心经理 王德锋 电话：+86 571 87219352 wangdf@cnzsqh.com 宏观团队： 戚文举 主管 电话：+86 571 87215357 upbeatqwj@126.com 沈文卓 刘成立 刘鹏 swz@cnzsqh.com liuchengli008@163.com wallantte@hotmail.com 潘湉湉 pantiantain11@gmail.com 金属团队： 电话：+86 571 87215357 王琳 陈之奇 wanglin@cnzsqh.com chzq@cnzsqh.com 工业品团队： 徐 涛 主管 电话：+86 571 87213861 tomxu916@hotmail.com 马惠新 吴铭 张达 mhx@cnzsqh.com tbswuming@126.com 826065133@qq.com 王楠 沈潇霞 李晓东 wangn@cnzsqh.com 1040448048@qq.com 317214058@qq.com 农产品团队： 徐文杰 副经理 电话：+86 571 87219375 183243519@qq.com 朱磊 朱晓燕 李若兰 mushabook@qq.com zxy@cnzsqh.com 452549004@qq.com 胡华挺 王俊啟 陈少文 727512202@qq.com 378634028@qq.com dorapenguin@163.com 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。