北京汽车维持跑赢大市评级，目标价调至10.4元

file:///C|/Documents and Settings/Administrator/桌面/18-28.txt[2015-7-29 11:28:16]北京汽车(01958)维持跑赢大市评级,目标价调至10.4元麦格理证券 麦格理发表报告指，北京汽车(01958.HK)的合营伙伴戴姆勒及现代汽车较早时公布次季业绩，因而调整对北汽的业绩预测，同时反映其上半年的销量。虽然奔驰上半年的业绩强劲，但现代汽车及北汽的自有品牌受到汽车销售环境淡静影响，表现挣扎。上半年业绩方面，该行料北汽税后纯利按年增18%，但由於股数增加，料每股盈利按年为持平。全年方面，料税后纯利增长17%，但每股盈利持平。 该行估计，下半年集团的汽车销售会见改善，但为反映上述品牌的表现，决定调低北汽2015-17年每股盈测38%、36%、30%，目标价由15元降至10.4元，基於2016年预测市盈率10倍，维持“跑赢大市”评级。