环球期货情报：债市短期超卖，看月底半年结因素；油组供应持续，留意油价反弹力度

2015年6月5日 星期五 地址: 香 港 中 環 德 輔 道 中71號 永 安 集 團 大 廈20樓全層 電話: (852)23038690 傳真: (852) 25223878 電郵: cs@wfgold.com 網址: www.wfgold.com 1 免責聲明 此報告由永豐金融集團所編制。本報告採用之資料及意見均相信可靠及準確，但本集團並不對各分析或有關資料之可靠性及準確性作出全面性保證。本報告只供客戶或讀者作參考之用，客戶或讀者不應完全依靠本報告內容作為投資準則。本報告之資料及意見如有任何更改，恕不另行通知。本報告並非及並無意圖構成任何作價或招攬進行買賣本報告提及的證券或商品、其他證券。本集團不會對任何因依靠本報告作出任何買賣而引致之任何損失承擔任何責任。 本報告之版權受保護，故任何在未經永豐金融集團有限公司明確批准下，不得使用本報告作任何用途，亦不可以使用任何形式派發、出版或複制。 環球期貨情報 債市短期超賣，看月底半年結因素；油組供應持續，留意油價反彈力度 全球債市拋售，很可能觸發資產再配置，甚至可能其實已在發生中。 過去幾天債市急升，原因眾多。 希臘債務危機肯定有關。 費希爾言論重燃美國加息預期，未嘗不是。 但月底的半年結和組合平衡，亦有可能。 幸好，短期計，債券有點超賣，似乎都在預期上述事件的發生。昨晚債息由高位回落，但VIX仍升逾7%，而全球股市受累，能源和貴金屬向下，唯一例外是農產品，而外匯方向相當分歧。 跟進油價，較為看淡，油組國開會後，原油供應相當持續，基於油價在昨晚美國時段急滑，且看能否一如5月份般，跌至57.5元便有反彈，若否，即可開始行動，沽空最活躍交投的7月份紐約期油，入市位56.5，目標49，止損59.4。 順帶一提，銅價回升的故事，暫時仍不足取信以有行動。 能源價格升跌布蘭特原油期貨63.80-1.77WTI 原油期貨58.00-1.64天然氣期貨2.63-0.01燃氣期貨568.50-10.50燃油期貨3,301.00-9.00汽油期貨199.00-6.47取暖用燃油期貨184.29-4.79農產品價格升跌可可豆期貨2,113.00-11.00白糖期貨5,603.00-16.00棕櫚油期貨5,318.00+8.00咖啡"C" 期貨134.30+1.40油菜芥末期貨4,332.00-29.00菜籽油期貨488.60+6.10粗米9.87+0.06棉花13,090.00-25.00工業用金屬價格升跌鋅期貨16,320.00-65.00銅期貨42,990.00-500.00鋁期貨13,045.00-75.00鎳期貨831.50-0.30鉛期貨123.45-1.50錫期貨15,435.00-150.50貴金屬價格升跌黃金期貨1,175.20-9.70白銀期貨16.10-0.38白金期貨1,099.20-4.90世界指數收市升跌道瓊工業平均指數17905.58-170.69標準普爾500指數2095.84-18.23納斯達克指數5059.125-40.11日經225指數20488.19-69.68法國CAC40指數4987.13-47.04富時100指數6859.24-91.22德國法蘭克福DAX指數11340.6-79.02台灣證交所加權股價指數9348.63-207.89墨西哥IPC指數44561.11-171.61標普/多倫多綜合指數15019.39-135.29西班牙IBEX35指數11146.1-121.50瑞士SMI指數9233.65-19.65莫斯科 MICEX 指數1638.07+9.20深圳證交所綜合指數3023.697-17.72上海證券交易所綜合指數4947.102+37.12韓國KOSPI指數2072.86+0.00美國國債息率升跌2年期0.6725+0.0198005年期1.6869+0.08060010年期2.3642+0.10180030年期3.1022+0.087900 Wing Fung Financial Group Futures Market Daily Commentary 永豐金融集團研究部 期貨投資情報 永豐期貨有限公司 相關圖表 標準普爾５００指數期貨（移動平均線及相對強勢指數比較） 190019502000205021002150Nov 2014Jan 2015Mar 2015May 2015S&P500 Futures20-day SMA50-day SMA100-day SMA 050100 ＶＩＸ指數（移動平均線及相對強勢指數比較） 01020304050Nov 2014Jan 2015Mar 2015May 2015VIX20-day SMA50-day SMA100-day SMA 050100 資料來源： 彭博 期貨投資情報 永豐期貨有限公司 紐約期油（移動平均線及相對強勢指數比較） 38485868788898108Nov 2014Jan 2015Mar 2015May 2015Crude Oil Futures20-day SMA50-day SMA100-day SMA 050100 美匯指數（移動平均線及相對強勢指數比較） 80859095100105Nov 2014Jan 2015Mar 2015May 2015Dollar Index Spot20-day SMA50-day SMA100-day SMA 050100 資料來源： 彭博 期貨投資情報 永豐期貨有限公司 市場報價 商品期貨 能源價格升跌布蘭特原油期貨63.80-1.69WTI 原油期貨58.00-1.64天然氣期貨2.63-0.01燃氣期貨568.50-10.50燃油期貨3,301.00-9.00汽油期貨199.00-6.47取暖用燃油期貨184.29-4.79農產品價格升跌可可豆期貨2,113.00-11.00白糖期貨5,603.00-16.00棕櫚油期貨5,318.00+8.00咖啡"C" 期貨134.30+1.40油菜芥末期貨4,332.00-29.00菜籽油期貨488.60+6.10粗米9.87+0.06棉花13,090.00-25.00工業用金屬價格升跌鋅期貨16,320.00-65.00銅期貨42,990.00-500.00鋁期貨13,045.00-75.00鎳期貨831.50-0.30鉛期貨123.45-1.50錫期貨15,435.00-150.50貴金屬價格升跌黃金期貨1,175.20-9.70白銀期貨16.10-0.38白金期貨1,099.20-4.90 股指期貨 恒指期貨月份最後成交價升跌JUN 1527,450+81.00JUL 1527,471+85.00SEP 1527,397+93.00DEC 1527,394+86.00H-股期貨月份最後成交價升跌JUN 1513,970+140.00JUL 1513,951+137.00SEP 1513,982+136.00DEC 1514,039+142.00 股票市場 香港指數收市升跌香港恆生指數27551.89-105.58恆生中國企業指數14127.01+12.07恆生香港中資企業指數5137.67-45.42恆生金融分類指數40068.99+144.95恆生地產分類指數36831.49-558.37恆生公用事業分類指數55401.5-89.92世界指數收市升跌道瓊工業平均指數17905.58-170.69標準普爾500指數2095.84-18.23納斯達克指數5059.125-40.11日經225指數20473.51-69.68法國CAC40指數4987.13-47.04富時100指數6859.24-91.22德國法蘭克福DAX指數11340.6-79.02台灣證交所加權股價指數9348.63-207.89墨西哥IPC指數44561.11-171.61標普/多倫多綜合指數15019.39-135.29西班牙IBEX35指數11146.1-121.50瑞士SMI指數9233.65-19.65莫斯科 MICEX 指數1638.07+9.20深圳證交所綜合指數3023.697-17.72上海證券交易所綜合指數4947.102+37.12韓國KOSPI指數2072.86+0.00 貨幣市場 美國國債息率升跌2年期0.6725+0.0198005年期1.6869+0.08060010年期2.3642+0.10180030年期3.1022+0.087900HIBOR息率升跌1M HIBOR0.24216+0.0010202M HIBOR0.30586+0.0000003M HIBOR0.38844-0.0005506M HIBOR0.54357+0.0023809M HIBOR0.64857+0.0000001Y HIBOR0.84344+0.001830 各國貨幣匯率 （紐約時段收市價） USDEURJPYGBPCHFCADAUDNZDHKDNOKSEKSEK0.12080.107515.020.078611.27750.15100.15710.16940.93630.9367-NOK0.12890.114716.040.083912.03850.16120.16770.18090.9996-1.0671HKD0.12900.114816.040.084012.04350.16130.16780.1809-1.00561.0662NZD0.71300.634488.670.46410.66560.89140.9273-5.52675.53385.9017AUD0.76880.684295.610.50040.71780.9612-1.07845.95985.96566.3637CAD0.79990.711899.470.52060.7467-1.04041.12186.20016.20576.6193CHF1.07110.9531133.200.6970-1.33911.39341.50238.30268.30648.8669GBP1.53641.3671191.08-1.43441.92091.99822.154811.910011.915912.7161JPY0.00800.7155-0.52330.75070.01011.04580.01136.23296.23616.6558EUR1.1238-139.760.73151.04921.40511.46171.57628.71148.71659.3020USD-0.8898124.360.65080.93361.25021.30071.40277.75177.75688.2777 資料來源： 彭博