社会服务行业：每日动态-凯撒旅游借壳易食股份成功上市

www.chinastock.com.cn 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 [table_research] 社会服务行业每日动态 2015年04月19日 [table_main] 公司点评报告模板 凯撒旅游借壳易食股份成功上市 分析师：周颖 ：（8610）83571301 ：zhouying_yj@chinastock.com.cn 执业证书编号：S0130511090001 周末公司重要信息披露： 【中青旅，2014 年年度报告摘要】 2014 年，在我国经济发展进入新常态、国内旅游行业持续较高景气度的宏观背景下，公司直面旅游行业转型的挑战，积极拥抱互联网对旅游行业的深度渗透，启动新一轮“品牌扩张，规模优先”战略，保持了良好的发展态势，行业龙头地位进一步巩固。报告期内，公司旅游主业全面互联网化，线上线下融合增效、协同创新，旅行社业务持续攀升；乌镇景区继续保持高速增长，顺利完成第一届世界互联网大会的接待任务，“文化乌镇”的品牌实现跨越式升级转型；古北水镇景区开业第一年实现客流量接近 100 万人次，远超市场预期；酒店业务稳健发展；策略性投资稳定支撑公司业绩。2014 年，公司实现主营业务收入 106.07 亿元，同比增长 13.86%；其中旅游主业实现营业收入 79.34 亿元，同比增长 11.47%；公司实现净利润 3.64 亿元，同比增长 48.85%。 【腾邦国际，2014年度权益分派实施公告】 本公司 2014 年年度权益分派方案为：以公司现有总股本 244,660,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 0.6 元人民币现金（含税；扣税后，QFII、RQFII以及持有股改限售股、首发限售股的个人和证券投资基金每 10 股派 0.54 元；持有非股改、非首发限售股及无限售流通股的个人、证券投资基金股息红利税实行差别化税率征收，先按每 10 股派 0.57 元，权益登记日后根据投资者减持股票情况，再按实际持股期限补缴税款ª；对于 QFII、RQFII 外的其他非居民企业，本公司未代扣代缴所得税，由纳税人在所得发生地缴纳。）；同时，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 12 股。 周末行业&公司最新动态： 【凯撒旅游借壳易食股份成功上市】 事件摘要：海航系的资本运作果然一茬接一茬。停牌七月有余后，易食股份今日宣布海航系旗下凯撒同盛拟通过发行股份购买资产方式实现借壳上市，交易完成后易食股份将变身旅游股。而此前，海航系旗下海航投资刚刚公告拟定增募资120亿，介入保险、信托、 大健康领域，而海南航空亦抛出了巨额定增方案。 【悠哉与众信整合完毕，接手众信零售业务】 事件摘要：去年12月初众信发布公告称，收购悠哉15%股份，并向后者提供资金及业务支持。但随后，悠哉再无任何对外消息。不过，昨日悠哉CEO李代山发布的一则微信朋友圈，再次将沉寂了4个月的悠哉拉入公众视野。通过悠哉新广告的细节可以看出，众信悠哉的初步整合已经完成。此前，有关悠哉将接手众信零售业务的传闻亦被证实。 【宁夏易游网获瑞信集团500万元投资】 事件摘要：4月17日下午，宁夏瑞信旅游文化发展集团宣布投资500万元入股银川丰德传媒旗下宁夏易游网，并与丰德传媒就成立新的宁夏易游网股份公司和网站长远发展签定战略协议，瑞信集团方面表示，受到宁夏旅游整体业绩增长的鼓舞，非常看好在线旅游业务的潜力，战略投资宁夏易游网之后会与其保持密切的合作关系，全力布局和推进宁夏旅游O2O网上旅游集散中心的落地。 【海峡股份1.5亿元购邮轮，投入西沙航线】 事件摘要：4月16日，从海南海峡航运股份有限公司获悉，该公司将投资1.5亿元购一艘邮轮投入西沙海洋生态旅游航线运营。据悉，该邮轮预计今年国庆前后投入运营使用，至此后，每年西沙海洋生态旅游航线的游客有望增加2万人。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 2 [table_page1] 行业日动态/社会服务行业 目录 公司公告 .............................................................................................................................................................................. 3 中青旅 600138 .......................................................................................................................................................................... 3 腾邦国际 300178 ...................................................................................................................................................................... 3 公司新闻 .............................................................................................................................................................................. 3 旅游综合 ........................................................................................................................................................................................ 3 凯撒旅游借壳易食股份成功上市 ............................................................................................................................ 3 悠哉与众信整合完毕，接手众信零售业务 ............................................................................................................ 4 在线旅游 ........................................................................................................................................................................................ 5 宁夏易游网获瑞信集团500万元投资 .................................................................................................................... 5 邮轮旅游 ........................................................................................................................................................................................ 6 海峡股份1.5亿元购邮轮，投入西沙航线 ............................................................................................................. 6 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 3 [table_page1] 行业日动态/社会服务行业 公司公告 中青旅 600138 【2014 年年度报告摘要】 2014 年，在我国经济发展进入新常态、国内旅游行业持续较高景气度的宏观背景下，公司直面旅游行业转型的挑战，积极拥抱互联网对旅游行业的深度渗透，启动新一轮“品牌扩张，规模优先”战略，保持了良好的发展态势，行业龙头地位进一步巩固。报告期内，公司旅游主业全面互联网化，线上线下融合增效、协同创新，旅行社业务持续攀升；乌镇景区继续保持高速增长，顺利完成第一届世界互联网大会的接待任务，“文化乌镇”的品牌实现跨越式升级转型；古北水镇景区开业第一年实现客流量接近 100 万人次，远超市场预期；酒店业务稳健发展；策略性投资稳定支撑公司业绩。2014 年，公司实现主营业务收入 106.07 亿元，同比增长 13.86%；其中旅游主业实现营业收入 79.34 亿元，同比增长 11.47%；公司实现净利润 3.64 亿元，同比增长 48.85%。 腾邦国际 300178 【2014年度权益分派实施公告】 本公司 2014 年年度权益分派方案为：以公司现有总股本 244,660,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 0.6 元人民币现金（含税；扣税后，QFII、RQFII以及持有股改限售股、首发限售股的个人和证券投资基金每 10 股派 0.54 元；持有非股改、非首发限售股及无限售流通股的个人、证券投资基金股息红利税实行差别化税率征收，先按每 10 股派 0.57 元，权益登记日后根据投资者减持股票情况，再按实际持股期限补缴税款ª；对于 QFII、RQFII 外的其他非居民企业，本公司未代扣代缴所得税，由纳税人在所得发生地缴纳。）；同时，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 12 股。 公司新闻 旅游综合 凯撒旅游借壳易食股份成功上市 事件摘要：海航系的资本运作果然一茬接一茬。停牌七月有余后，易食股份今日宣布海航系旗下凯撒同盛拟通过发行股份购买资产方式实现借壳上市，交易完成后易食股份将变身旅游股。而此前，海航系旗下海航投资刚刚公告拟定增募资120亿，介入保险、信托、 大健康领域，而海南航空亦抛出了巨额定增方案。 据预案，易食股份拟以5.55元/股向海航旅游、凯撒世嘉发行约4.32亿股，购买其分别持有的凯撒同盛51%、49%股权，上述股权合计作价24亿。同时公司拟以6.45元/股向海航旅游、海航集团、新余杭坤投资、新余玖兴投资、新余佳庆投资、新余世嘉弘奇投资、新余柏鸣投资、新余世嘉元冠投资、乐得科技发行1.24亿股股份配套融资近8亿元用于凯撒同盛旅行社相关主营业务的发展。 资料显示，凯撒同盛成立于2010年12月21日，海航旅游为其控股股东，海航工会为其实际控制人，是国内领先的出境游综合运营商，主要面向政府、企业和个人三大类客户群提供出境游全产业链综合运营。2012年至2014年，凯撒同盛净利润分别为1120.09万元、4733.33万元、1.06亿元。交易对方承诺，标的公司2015-2017年扣非净利润分别不低于1.618亿、2.084亿、2.537亿元。 易食股份认为，公司以航空食品、铁路配餐为主营业务，凯撒同盛以提供出境旅游服务为主要业务。交易完成后，上市公司主营业务类型将发生变更，进军市场潜力巨大的旅游市场，将有力