股指期货日报：股指期货-期指震荡走高，逢低布局多单

2015-01-27 股指期货日报 免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的操作依据，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关 1 股指期货：期指震荡走高，逢低布局多单 一、图表分析 图表1：前一交易日股指期货行情统计： 合约收盘价涨跌成交量增减持仓量增减IF15023626.81.35%1064911-3840261076504371IF15033658.01.17%112118-5065560983501IF15063713.01.11%28678-1878140370-814IF15093743.40.92%4397-14717637538总计1210104-4549332166404596 资料来源：文华财经 图表2:期现基差变化图 -350.000 -300.000 -250.000 -200.000 -150.000 -100.000 -50.000 0.000 50.000 100.000 2014-10-202014-10-272014-11-032014-11-102014-11-172014-11-242014-12-012014-12-082014-12-152014-12-222014-12-292015-01-052015-01-122015-01-192015-01-26沪深300-IF1502沪深300-IF1503沪深300-IF1506沪深300-IF1509 资料来源：WIND，光大期货研究所 图表3:合约间价差变化图 -20020406080100120140160IF1503-IF1502IF1506-IF502IF1509-IF1502IF1506-IF1503IF1509-IF1503IF1509-IF1506 资料来源：WIND，光大期货研究所 二、行情回顾 周一，大盘低开高走。上证综指涨31.42点或0.94%收报3383.18点，深证成指涨250.68点或2.19%收报11686.97点。两市全天成交约6288亿元。中小板指涨2.47%，创业板指涨2.50%，重上1700点，逼近历史新高。沪深300指数涨36.26点或1.02%，报3607.99点。 期指主力合约IF1502收盘涨48.2点或1.35%，报3626.8点。全天成交106.49万手，持仓10.77万手，增仓4371手。 三、市场焦点 期现价差：昨日，期指主力IF1502合约较现货指数继续维持小幅升水18.815点。IF1503、IF1506和IF1509的升水分别收窄至50.015、105.015和135.415点。 跨期价差：昨日跨期价差继续收敛，下季月合约IF1509与其他合约间价差小幅收窄。截至收盘，IF1506-IF1502合约间的价差为86.2点；IF1509-IF1502合约间的价差为116.6点；IF1509-IF1503合约间的价差为85.4点。 四、研究观点 昨日，期指低开高走，主力IF1502合约涨1.35%。期指总成交量大幅减少45.5万手至121万手，为近40个交易日最低，显示投资者心态趋于谨慎。期指总持仓量增仓4596手至21.7万手。主力空头持续减仓，做空信心不足，02、03和06合约前20名席位净空单减少2,357手。IF1502合约较现货指数继续维持小幅升水18.8点，暂无套利机会。目前在政策预期、流动性宽松、年报业绩主题升温等因素的推动下，期指料将维持震荡偏强格局，操作上建议可逢低布局多单。 撰写： 光大期货研究所 刘瑾瑶 从业资格号：F0281699 固定电话：021-22169060-351 Email：liujy@ebfcn.com.cn