铁矿石日报：连铁在度拉涨 但中期偏弱走势难改
2017年8月17日星期四 铁矿石日报 （Iron Ore Daily Report） 评级：震荡 分 析 师：钢铁建材组 田欣沅 执业编号：F3002574（从业） 电 话：010-68578617 邮 箱：tianxinyuan@foundersc.com 铁矿石与wind商品指数走势对比（近20个月） 数据来源：Wind 方正中期研究院整理 更多精彩内容请扫描上方二维码 关注方正中期官方微信 连铁在度拉涨 但中期偏弱走势难改 行情展望及操作建议: 连铁夜盘止跌反弹，1801合约涨幅超4%，市场交投活跃。进口矿价格涨跌互现，河北钢厂烧结限产对粉矿需求有一定影响，致使主流高品矿小幅回落，同时推动块矿继续走高，但钢厂询盘依然集中在高品粉块，PB粉和超特粉价差维持在230元高位，结构性问题仍对现货价格有较强支撑。在钢厂产能利用率及入炉品位增至高位的情况下后期铁矿需求也不容乐观，而宏观数据的回落也令市场预期转弱，铁矿短期在现货支撑下或有走强动力，但持续性仍需关注外矿到港情况。操作上，短线关注1801上方550压力位表现，谨慎追多，中期仍维持偏空思路操作。 行业重要信息： 1. 中国央行公开市场将进行1500亿元7天期逆回购操作，1300亿元14天期逆回购操作。央行公开市场今日将有1000亿逆回购到期。 2. 近半月内，上海、福州、厦门、成都、武汉等多个城市相继出台了未来五年供地计划，大部分均提出增加住房用地供应量，均较“十二五”期间有明显增长。 3. 截止2017年6月30日，吉布森矿山税后净利润达2,630万美元，总计销售收入为1.731亿美元。其中铁矿石销售量为320万吨。 4. 波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数周二续涨，受大型船舶运价提升影响。 5. 上半年废钢消费总量6224万吨，同比增长46.1%。 1.铁矿石期现货市场行情回顾 Platts65%92.851.165%-62%20.7-1.85I1709566-1.509-0142.5-5Platts62%72.15-0.7562%-58%28.2-0.15I1801523.5-6.501-0521.51.5Platts58%43.95-0.962%-58%48.9-2I1805502-505-09-643.5PB粉585-5PB-超特2325当月72.970.256个月64.65-0.42纽曼粉613-5纽曼-超特26051个月70.28-0.379个月62.56-0.4卡拉加斯粉7450卡粉-超特39203个月67.35-0.341年60.84-0.32PB块7275PB(块-粉)142-10超特粉3530Platts62%折盘面价646.69PB粉折盘面价635.87I1709I1801I1805I1709I1801I1805唐山66%7000690080.69123.19144.6969.87112.37133.87迁安66%700069005.660.662.163.93-1.070.43注：Platts和新交所报价滞后一天，单位为美元/干吨；港口进口矿单位为元/湿吨期货市场期限价差大商所新交所现货市场价差价差注：青岛港迁西66%遵化66% 2.航运市场回顾 2017年8月15日，波罗的海干散货指数(BDI)收1169.0 ，涨14.0 或1.21%，好望角型运费指数(BDI)收2155.0 ，涨62.0 或2.96%；巴西图巴朗-青岛港海岬型船铁矿石运费为15.51 美元/吨，涨0.205美元或1.34%，西澳大利亚丹皮尔-青岛港海岬型船铁矿石运费为6.96 美元/吨，涨0.055美元或0.80%。 3.生铁废钢市场回顾 元/吨唐山济南安阳昆明马鞍山上海1,700.001,590.001,430.001,300.001,490.001,580.000.000.000.000.000.000.002,700.002,530.002,700.002,600.002,630.002,550.000.000.000.000.000.000.001,000.00940.001,270.001,300.001,140.00970.000.000.000.000.000.000.00废钢:6-8mm市场价不含税炼钢生铁:L8-10生铁-废钢 4.资金市场回顾 O/N1W2W1M3M6M9M1Y2017-08-162.82132.88003.70203.85004.33634.37874.38924.40002017-08-152.79802.87403.70003.84804.32684.37954.38884.39990.02330.00600.00200.00200.0095-0.00080.00040.0001BP2.330.60.20.20.95-0.080.040.01上海银行间同业拆解利率(Shibor)% 200.0300.0400.0500.0600.0700.0800.02014-082014-112015-022015-052015-082015-112016-022016-052016-082016-112017-022017-052017-08期货结算价(活跃合约):铁矿石图：铁矿石期货合约结算价历史走势（元/吨） 200.0400.0600.0800.01000.01200.0车板价:青岛港:澳大利亚:PB粉矿:61.5%车板价:青岛港:澳大利亚:杨迪粉:58%车板价:青岛港:巴西:卡拉加斯粉:65%图：铁矿石港口现货价格变动情况（美元/湿吨） 30.050.070.090.0110.0130.0150.0铁矿石价格指数:62%Fe:CFR中国北方铁矿石价格指数:65%Fe:CFR中国北方铁矿石价格指数:58%Fe:CFR中国北方图：铁矿石普氏指数报价情况(滞后一天;美元/吨) 0.0200.0400.0600.0800.01000.01200.01400.01600.0唐山：生铁-废钢图：唐山地区生铁与废钢价差变动情况（元/吨） 0.05.010.015.020.025.030.035.0CDFI:海岬型船:铁矿石:巴西图巴朗-青岛CDFI:海岬型船:铁矿石:西澳大利亚丹皮尔-青岛图：海岬型船铁矿石运费走势（美元/吨） 0.0500.01000.01500.02000.02500.03000.03500.04000.0波罗的海干散货指数(BDI)好望角型运费指数(BCI)图：海运指数历史走势 -100.0-50.00.050.0100.0150.0200.0期现价差-港口现货基准图：铁矿石期现价差变动情况（元/吨） 0.020.040.060.080.0100.0120.00.05.010.015.020.025.030.035.040.045.062%-58%PB粉-杨迪粉:右轴图：铁矿石高低品位间价差走势（美元/吨；元/吨） 1.52.02.53.03.54.04.55.02016-032016-042016-052016-062016-072016-082016-092016-102016-112016-122017-012017-022017-032017-042017-052017-062017-072017-08SHIBORO/NSHIBOR1WSHIBOR1MSHIBOR1Y图：shibor变动情况（%） -20.00.020.040.060.080.0100.0120.0140.0201620172018图：1/5价差历年走势对比（元/吨） 方正金融 正在你身边 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市西城区阜外大街甲34号方正证券大厦2楼东侧 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-68578010、68578867、85881117 传真：010-68578687 邮编：100037
