融资融券周报第189期：两融余额环比下降，融资买入额继续净流出

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 两融余额环比下降，融资买入额继续净流出 融资融券周报第189期 2019年02月11日 上证综指-沪深300走势图 % 1M 3M 12M 上证指数 2.52 0.74 -16.35 沪深300 4.93 2.52 -15.45 黄仁存 分析师 执业证书编号：S0530517060001 huangrc@cfzq.com 0731-88954726 罗成 研究助理 luocheng@cfzq.com 15773179316 相关报告 1 《策略报告：科创板征求意见稿点评》 2019-02-01 2 《策略报告：两融余额环比下降，融资买入额继续净流出-融资融券周报第188期》 2019-01-29 3 《策略报告：精选盈利改善的低估优质标的》 2019-01-28 4 《策略报告：仓位总体较低，区间震荡仍是主流预期--『财富投资者行为大数据调查第七十期』》 2019-01-23 5 《策略报告：两融余额环比下降，融资买入额继续净流出-融资融券周报第187期》 2019-01-21 投资要点  截至2019年2月1日，深沪两市两融余额7169.51 亿元，环比下降3.38%。两融余额占全部A股流通市值1.92 %。上周融资买入额总计971.14 亿元，环比下降8.36%；上周融资净买入额为-241.81 亿元，前值为-51.11 亿元。两市融资买入额占A股成交量的7.05 %。  上周融资净买入额排名前5行业依次为钢铁、房地产、有色金属、非银金融、食品饮料；两融余额占全A流通市值的比重排名前5行业依次为综合、有色金属、计算机、通信、国防军工。  上周融资净买入额排名前10的个股依次为北京城建、中远海科、力生制药、乐凯胶片、洪涛股份、中京电子、华锦股份、城市传媒、宝新能源、江河集团；两融余额占全A流通市值比重排名前10的个股依次为和佳股份、全柴动力、恒泰艾普、中珠医疗、蒙草生态、六国化工、广东明珠、数码科技、商赢环球、泰合健康。  上周融资余额环比增幅排名前10的个股为万达电影、索菲亚、财通证券、宗申动力、美克家居、洋河股份、大华股份、同花顺、阳光电源、新钢股份；融券余额环比增幅排名前10的个股依次为棕榈股份、利亚德、钢研高纳、四川九洲、清新环境、国机汽车、中信银行、章源钨业、温氏股份、锦富技术。  数据说明：数据更新截止日2019年2月1日、行业划分以申万一级行业为标准。  风险提示：贸易战风险、海外市场风险、经济大幅回落风险 -24%-20%-16%-12%-8%-4%0%4%2018-022018-062018-10上证指数沪深300策略点评 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 内容目录 1 两融资金流向情况 .................................................................................................................. 3 1.1 两融市场整体情况 .................................................................................................................. 3 1.2两融资金行业流向 ................................................................................................................... 4 2 本周市场策略观点 .................................................................................................................. 6 3 重点关注两融标的 .................................................................................................................. 7 图表目录 图1：两融余额占全A流通市值的比重 .................................................................................. 3 图2：沪深两市融资买入额占全A股成交额的比重 .............................................................. 3 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 ........................................................................... 4 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 ........................................................................... 4 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股 ......................................................................... 4 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股 ......................................................................... 5 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 ................................................................................. 5 表6：融券余额环比增幅排名前10个股 ................................................................................. 5 表7：市场要闻和策略观点一览表 ........................................................................................... 6 表8：重点关注两融标的情况 ................................................................................................... 7 此报告仅供内部客户参考 -3- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1 两融资金流向情况 1.1 两融市场整体情况 图1：两融余额占全A流通市值的比重 资料来源：财富证券、wind 图2：沪深两市融资买入额占全A股成交额的比重 资料来源：财富证券、wind 468101214161820221,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,500201406062014080120140926201411212015011620150313201505082015070320150828201510232015121820160219201604152016060820160805201609302016120220170126201703312017052620170728201709222017112420180119201803232018051820180713201809072018110920190104上证综指沪深两市融资买入额占A股成交额的比重(%，右轴)1.01.52.02.53.03.54.04.55.05.51,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,500201406062014080120140926201411212015011620150313201505082015070320150828201510232015121820160219201604152016060820160805201609302016120220170126201703312017052620170728201709222017112420180119201803232018051820180713201809072018110920190104上证综指两融余额占全A流通市值的比重(%，右轴) 此报告仅供内部客户参考 -4- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1.2两融资金行业流向 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 行业名称 融资买入额占成交额比(%) 区间涨跌幅(%) 钢铁 12.15 1.10 房地产 10.34 2.57 有色金属 10.31 -3.32 非银金融 9.33 2.30 食品饮料 8.36 2.24 资料来源：财富证券、wind 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 行业名称 两融余额占流通市值比(%) 区间涨跌幅(%) 综合 3.82 -3.54 有色金属 3.63 -3.32 计算机 2.82 -2.06 通信 2.79 -4.14 国防军工 2.52 -3.04 资料来源：财富证券、wind 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股 证券简称 融资买入额占成交额比(%) 区间涨跌幅(%) 北京城建 35.76 0.62 中远海科 33.44 -5.44 力生制药 30.23 0.09 乐凯胶片 29.91 -7.69 洪涛股份 29.71 -2.90 中京电子 29.43 -5.42 华锦股份 29.35 0.87 城市传媒 28.55 -2.67 宝新能源 27.45 0.30 江河集团 27.29 1.92 资料来源：财富证券、wind 此报告仅供内部客户参考 -5- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股 证券简称 两融余额占流通市值比(%) 区间涨跌幅(%) 和佳股份 23.31 -6.16 全柴动力 20.50 -15.52 恒泰艾普 20.18 -8.39 中珠医疗 19.12 -18.03 蒙草生态 18.99 -3.51 六国化工 18.68 -23.73 广东明珠 17.37 -3.83 数码科技 17.17 2.15 商赢环球 17.05 -20.79 泰合健康 16.95 -7.27 资料来源：财富证券、wind 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 证券简称 融资余额环比