新三板策略事件点评：上诉审理机制升至国家层面，知识产权行业迎来“强保护”元年

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 ■议案解读：加强产权立法保护，促进市场公平交易：2018年10月22日，《关于专利等案件诉讼程序若干问题的决定（草案）》提请全国人大常委会审议。草案规定，当事人不服专业技术性较强的民事、行政案件第一审判决、裁定的，应当向最高人民法院提起上诉。近日，中央批准最高人民法院设立知识产权法庭，统一审理全国范围内专业技术性较强的专利等上诉案件。最高人民法院院长周强指出，“建立国家层面知识产权案件上诉审理机制，是十九届中央全面深化改革领导小组第一次会议的重大部署，是激励和保护科技创新、营造良好营商环境、统一和规范裁判尺度的需要。”（新华社） ■政策回顾：细数本年政策推演，核心在于“强保护”：近年来，中国政府不断推出关于知识产权保护的政策法规。2018年6月10日，国务院印发《关于积极有效利用外资推动经济高质量发展若干措施的通知》，提到要提升投资保护水平，打造高标准投资环境，加大知识产权保护力度。2018年6月28日，国务院新闻办公室发表《中国与世界贸易组织》白皮书，提到我国履行知识产权保护承诺，建立健全知识产权法律体系，执法力度不断增强，鼓励中外企业开展正常技术交流合作，依法保护在华外资企业合法知识产权，知识产权保护效果明显。2018年8月3日，国家知识产权局发布《“互联网+”知识产权保护工作方案》，提出充分运用“互联网+”相关技术手段创新知识产权保护方式，提升保护水平与效果。2018年9月24日，国务院新闻办公室发表《关于中美经贸摩擦的事实与中方立场》白皮书，历数中国近年来保护知识产权的巨大努力与成效。2018年9月26日，国务院印发了《关于推动创新创业高质量发展打造“双创”升级版的意见》，建立完善知识产权管理服务体系，鼓励金融机构探索开展知识产权质押融资。国家知识产权局局长申长雨在《求是》中提到，要持续深化知识产权领域改革。强化知识产权创造，强化知识产权保护，深化知识产权权益分配改革，深入推进知识产权机构改革。 ■现状一览：申请数量颇具优势，质量仍需重点关注：1）据世界银行，2016年，我国发明型专利申请量约占全球总数的40%。2017年，实用新型专利、发明专利及外观设计专利申请量分别为1687593件、1381594件及628658件。2014-2017年，2014-2017年，国家知识产权局收到国内的知识产权申请比例略有上升。2016年，中国工业知识产权专利申请在世界遥遥领先，其中发明专利、商标、工业设计及实用新型专利分别世界比重为42.8%、37.9%、52.4%及95.5%。2）由于专利维护需缴纳年费，成本较高；审批程序相对宽松；申请人长期持有意愿低，申请目的非实现商用价值等原因，我国的专利保有量远低于美国同期的Table_Tit le 2018年10月24日 上诉审理机制升至国家层面，知识产权行业迎来“强保护”元年 Table_BaseI nfo 新三板策略事件点评 证券研究报告 诸海滨 分析师 SAC执业证书编号：S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082086 Tabl e_Repor t 相关报告 政策红利加码并购市场，三板新兴产业优势凸显 2018-10-22 网络剧“黑马”频现，IP依旧“为王”？——文化传媒策略报告 2018-10-22 新三板日报（ 刘鹤：高度重视中小微企业当前面临的困难） 2018-10-22 国内最大的医疗器械生产商上市，相关领域三板公司有哪些？ 2018-10-22 首个涉水攻坚实施方案印发，划定黑臭水体时间表—新三板环保行业策略 2018-10-21 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 86%，外观设计专利、实用新型专利及发明专利保有率分别为9%、39%及 63%。3）我国国内新申请专利的主要增长点持续集中于医学、兽医学、卫生学，测量、测试等5个领域。尽管我国PCT专利申请量增长迅速，2017年仅次于美国，但居民专利申请量 / PCT专利申请量的转化率仍处于较低水平，仅为0.04%。 ■回归标的：A股重在版权领域，三板标的较为纯正且增长空间大：A股：安妮股份（版权确权、保护、交易）、捷成股份（影视版权）、视觉中国（图片版权）、中国科传（图书版权）、光一科技（版权云）、美亚柏科（电子存证）。新三板：重点关注超凡股份（知识产权全产业链一体化领导者），此外还包括集慧智佳（重在知识产权咨询）、锐正股份（偏向知识产权保护）、一言一默（版权确权、保护和交易）。 ■风险提示：知识产权政策落实不及预期、行业竞争加剧。 3 新三板策略事件点评 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 议案解读：加强产权立法保护，促进市场公平交易............................................................. 4 2. 政策回顾：细数本年政策推演，核心在于“强保护” ......................................................... 4 3. 现状一览：申请数量颇具优势，质量仍需重点关注............................................................. 6 3.1. 中国专利申请量达近370万件，工业知识产权专利申请世界领先 .............................. 6 3.2. 国内专利保有率远低于国外，外观设计专利成重灾区 ................................................ 6 3.3. 申请增长集中于5大领域，PCT 专利申请量首超日本 .............................................. 7 4. 回归标的：A股重在版权领域，三板标的较为纯正且增长空间大........................................ 8 图表目录 图1：我国拟建立国家层面知识产权案件上诉审理机制 ........................................................... 4 图2：我国知识产权行业相关政策发布情况............................................................................. 5 图3：2013-2017年国家知识产权局收到专利申请量（件） .................................................... 6 图4：2016年中国工业知识产权专利申请在世界遥遥领先 ...................................................... 6 图5：国内2013年授权专利5年后保有率大幅缩水 ............................................................... 6 图6：专利保有率逐年变动情况 .............................................................................................. 6 图7：国内专利增长点集中在特定领域.................................................................................... 7 图8：2015-2017年各国PCT专利申请量 .............................................................................. 7 图9：各国居民专利申请量 / PCT 专利申请量转化率............................................................. 7 4 新三板策略事件点评 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1. 议案解读：加强产权立法保护，促进市场公平交易 2018年10月22日，《关于专利等案件诉讼程序若干问题的决定（草案）》提请全国人大常委会审议。草案规定，当事人不服专业技术性较强的民事、行政案件第一审判决、裁定的，应当向最高人民法院提起上诉。近日，中央批准最高人民法院设立知识产权法庭，统一审理全国范围内专业技术性较强的专利等上诉案件。由于发明和实用新型专利对专业技术性及审理要求更高，与科技创新关联更为紧密，因此，最高人民法院知识产权法庭主要审理此类上诉案件。（新华社） 图1：我国拟建立国家层面知识产权案件上诉审理机制 资料来源：新华社，安信证券研究中心 最高人民法院院长周强就关于专利等案件诉讼程序若干问题的决定草案作说明时指出，“建立国家层面知识产权案件上诉审理机制，是十九届中央全面深化改革领导小组第一次会议的重大部署，是激励和保护科技创新、营造良好营商环境、统一和规范裁判尺度的需要。” 在现行知识产权案件审理体制下，专利侵权二审案件分由各高级人民法院审理，裁判尺度不够统一，公平有所欠缺；而草案规定，案件的二审审理权限集中到最高人民法院知识产权法庭。周强指出，“这将实现知识产权效力判断与侵权判断两大诉讼程序和裁判标准的对接，有利于从机制上解决制约科技创新的裁判尺度不统一等问题，提高知识产权审判质量效率，加大知识产权司法保护力度，切实提升司法公信力。” 2. 政策回顾：细数本年政策推演，核心在于“强保护” 在中美贸易战大背景下，美国政府发布《对华301调查报告》中指责中国“盗窃知识产权”，进一步将知识产权问题推向高潮，我国政策组合拳不断落地以加强知识产权保护。在今年的博鳌亚洲论坛中，习近平主席将加强知识产权保护作为扩大开放的四大重要举措之一；而在夏季达沃斯论坛中，李克强总理再次强调中国将实施更加严格的知识产权保护制度。在中国－荷兰经贸论坛中，李克强指出，“近年来，中国完善了近20部相关法律法规，查办了140多万件侵权假冒案件，成立了专门的知识产权法院。中国对外支付的知识产权费大幅增长，去年达286亿美元，其中支付给欧盟的占三分之一。我们将实施更具威慑力、惩罚力的侵权赔偿制度，改善司法服务，健全与国际经贸规则接轨的创新保护体系。” 5 新三板策略事件点评 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 近年来，中国政府不断推出关于知识产权保护的政策法规。2018年6月15日，国家知识产权局发布《关于停征和调整部分专利收费的公告》，将于2018年8月1日起停征和调整部分专利收费。2018年6月10日，国务院印发《关于积极有效利用外资推动经济高质量发展若干措施的通知》，提到要提升投资保护水平，打造高标准投资环境，加大知识产权保护力度。2018年6月28日，国务院新闻办公室发表《中国与世界贸易组织》白皮书，提到我国履行知识产权保护承诺，建立健全知识产权法律体系，执法力度不断增强，鼓励中外企业开展正常技术交流合作，依法保护在华外资企业合法知识产权，知识产权保护效果明显。2018年8月3日，国家知识产权局发布《“互联网+”知识产权保护工作方案》，提出充分运用“互联网+”相关技术手段创新知识产权保护方式，提升保护水平与效果。2018年8月17日，国家知识产权局与中央军委装备发展部发布通知，确定江苏省、福建省、山东省、湖南省等13个省市为首批知识产权军民融合试点地方。2018年9月24日，国务院新闻办公室发表《关于中美经贸摩擦的事实与中方立场》白皮书，历数中国近年来保护知识产权的巨大努力与成效。2018年9月26日，国务院印发了《关于推动创新创业高质量发展打