ETP日报：权益ETP涨多跌少，华宝油气高溢价

敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 1/7 [table_page] 其他日报 I 分析师：李真 执业证书编号：S0890513110002 电话：021-20321298 邮箱：lizhen@cnhbstock.com 研究助理：杨思奇 电话：021-20321306 邮箱：yangsiqi@cnhbstock.com 销售服务电话： 021-20321259 [table_product] 1 《其他：权益ETP维持弱势，环保B 触发下折-ETP日报》 2018-09-06 2 《其他：期权日报（20180906）：上证50指数持续下跌，期权成交活跃》 2018-09-06 3 《其他：权益、商品类ETP普跌，活跃分级A涨跌参半-ETP日报》 2018-09-06 [table_main] 华宝财经评论类模板 ◎ 投资要点： 分级B方面：今日收盘进取股基上涨0.28%，成交在千万以上的分级B中军工B（150182，-2.05%）和国防B（150206，-2.53%）下跌，其余均上涨，医药B（150131，+4.54%）、银行B（150228，+1.06%）涨幅领先。 分级A方面：今日国债期货低位震荡，收盘十年期主力合约T1812下跌0.07%。 今日分级A午后小幅上行，收盘总成交额2.24亿元，成交在千万以上的分级A中，仅国防A（150205，+0.10%）上涨，证券A级（150223，-0.10%）、军工A（150181，-0.20%）和深成指A（150022，-0.13%）下跌，另有4只分级A涨跌持平，分别为：创业板A（150152）、银华稳进（150018）、证券A（150171）和恒中企A（150175）。 今日伦敦金盘中上涨0.11%，国内黄金AU9999收盘上涨0.17%，黄金ETF中，华安黄金ETF上涨0.34%，预估溢价率0.114%。今日AG1812下跌0.03%，白银基金上涨0.14%，预估折价率0.11%。 今日截至收盘银华日利七日年化收益率3.146%、华宝添益七日年化收益率2.930%、南方理财金H七日年化收益率为2.939%、建信添益七日年化收益率3.284%。今日收盘华宝添益折价0.023%，银华日利折价0.023%。 QDII-ETP方面，上日德国DAX指数下跌0.71%，纳斯达克100指数下跌0.93%，标普500指数下跌0.37%。今日盘中美元指数下跌0.14%，在岸人民币兑美元贬值0.10%，欧元兑美元上涨0.18%。今日华安德国30ETF涨跌持平，预估溢价率1.00%；国泰纳斯达克100ETF下跌0.82%，预估折价率0.19%；博时标普500ETF下跌0.27%，预估折价率0.10%。 上日美国库欣原油库存增幅超预期，国际油价大跌，标普全球石油指数下跌1.33%，标普石油天然气上游指数下跌3.08%。今日华安石油下跌1.39%，预估折价率0.970%，华宝油气下跌2.02%，预估溢价率3.173%。今日盘中NYMEX原油上涨0.28%，ICE布油上涨0.20%，INE原油下跌0.79%。 风险提示：分级A投资者谨防股债市场波动加剧。 相关研究报告 [table_subject] 2018年09月06日 证券研究报告--其他日报 权益ETP涨多跌少，华宝油气高溢价 ETP日报 敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 2/7 [table_page] 其他日报 市场回顾：今日A股市场早盘冲高回落，收盘上证综指上涨0.40%，收于2702.30点，深证成指下跌0.02%，收于8322.36点，创业板指上涨0.17%，收于1425.23点，两市成交额2720.47亿元。申万一级28个行业多数上涨，休闲服务（+2.42%）、采掘（+2.16%）、医药生物（+1.29%）涨幅领先，计算机（-2.53%）、通信（-1.80%）、国防军工（-0.97%）跌幅较大。 分级B方面：今日收盘进取股基上涨0.28%，成交在千万以上的分级B中军工B（150182，-2.05%）和国防B（150206，-2.53%）下跌，其余均上涨，医药B（150131，+4.54%）、银行B（150228，+1.06%）涨幅领先。 表1：成交额在2000万以上的分级B 代码 简称 价格 预估净值 涨跌幅 折溢价率 整体折溢价率 成交额（万） 规模变化（%） 150153.SZ 创业板B 0.9820 0.9131 0.41% 7.55% 0.31% 16140.13 0.69% 150224.SZ 证券B级 0.3350 0.3029 0.90% 10.59% 0.15% 8796.58 0.01% 150182.SZ 军工B 0.4310 0.3869 -2.05% 11.40% -0.63% 7205.12 -1.10% 150019.SZ 银华锐进 0.6850 0.5917 0.88% 15.77% 1.19% 4352.67 1.18% 150131.SZ 医药B 0.5990 0.5401 4.54% 10.90% 0.49% 3743.94 0.41% 150201.SZ 券商B 0.6840 0.6067 0.15% 12.74% 0.30% 3168.01 0.06% 150172.SZ 证券B 0.4560 0.3932 0.44% 15.98% 0.22% 2744.16 0.21% 150228.SZ 银行B 0.7620 0.6892 1.06% 10.56% 0.05% 2544.58 0.15% 资料来源：wind，华宝证券研究创新部 权益ETF： 表2：日成交额在1000万以上的权益ETF 代码 简称 价格 IOPV 涨跌幅（%） 指数涨跌幅（%） 折溢价率 成交额 （万元） 规模（亿元） 510900 H股ETF 1.1480 1.1520 0.53 -0.18 -0.35% 134514.15 95.37 159915 创业板 1.3600 1.3600 0.37 0.17 0.00% 117920.11 129.96 510050 50ETF 2.4910 2.4900 1.01 0.90 0.04% 117533.83 340.61 510300 300ETF 3.3460 3.3430 0.66 0.45 0.09% 62016.37 223.96 510500 500ETF 5.0860 5.0940 -0.16 -0.03 -0.16% 60638.59 242.13 159949 创业板50 0.5240 0.5230 0.00 -0.36 0.19% 50761.07 56.40 159920 恒生ETF 1.4290 1.4310 0.21 -0.01 -0.14% 19469.25 38.53 512180 建信MSCI 0.8720 0.8710 0.69 0.45 0.11% 11192.56 12.97 512090 MSCI易基 0.8910 0.8900 0.79 0.45 0.11% 10564.09 10.13 510330 华夏300 3.6160 3.6150 0.67 0.45 0.03% 7030.30 176.38 510180 180ETF 2.9600 2.9620 0.58 0.69 -0.07% 5689.12 173.17 513050 中概互联 1.2680 1.2550 -1.25 -0.97 1.04% 5058.37 11.06 159901 深100ETF 3.7780 3.7890 -0.16 -0.02 -0.29% 4993.96 33.68 159952 创业ETF 0.8190 0.8200 0.12 0.17 -0.12% 4839.39 7.00 512880 证券ETF 0.7110 0.7100 0.28 0.15 0.14% 4825.58 14.85 159919 300ETF 3.6350 3.6420 0.53 0.45 -0.19% 4456.47 161.44 510590 平安500 4.8650 4.8770 -0.18 -0.03 -0.25% 3347.51 18.37 510510 广发500 1.3500 1.3500 0.15 -0.03 0.00% 2796.08 22.15 512800 银行ETF 0.9260 0.9260 0.54 0.44 0.00% 2787.74 5.16 512660 军工ETF 0.7170 0.7160 -1.24 -1.11 0.14% 2766.01 6.10 512160 MSCI基金 0.8900 0.8910 0.23 0.45 -0.11% 2430.28 8.10 敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 3/7 [table_page] 其他日报 512500 中证500 2.3710 2.3700 0.00 -0.03 0.04% 2339.94 11.98 512280 景顺MSCI 0.8700 0.8710 0.58 0.45 -0.11% 2156.88 13.15 159902 中小板 2.7680 2.7690 -0.29 -0.58 -0.04% 1883.80 23.54 512010 医药ETF 1.6880 1.6910 1.69 1.87 -0.18% 1710.04 4.26 512000 券商ETF 0.6770 0.6760 0.15 0.15 0.15% 1536.99 5.61 510880 红利ETF 2.6470 2.6430 0.46 0.30 0.15% 1489.31 17.26 510360 广发300 1.0510 1.0530 0.29 0.45 -0.19% 1023.80 14.79 资料来源：wind，华宝证券研究创新部 分级A方面： 今日国债期货低位震荡，收盘十年期主力合约T1812下跌0.07%。 今日分级A午后小幅上行，收盘总成交额2.24亿元，成交在千万以上的分级A中，仅国防A（150205，+0.10%）上涨，证券A级（150223，-0.10%）、军工A（150181，-0.20%）和深成指A（150022，-0.13%）下跌，另有4只分级A涨跌持平，分别为：创业板A（150152）、银华稳进（150018）、证券A（150171）和恒中企A（150175）。 表3：成交量在1000万以上的分级A A代码 A端名称 成交额（万） 涨跌幅（%） 折溢价率 约定收益率（下期） 隐含收益率 下折母基需跌 150223.SZ 证券A级 4437.26 -0.10 -2.88% 5.50% 5.67% 3.9