股指期货日报：股指放量下跌，资金持续离场

请务必阅读最后重要事项 第0页 u 股指放量下跌，资金持续离场 总结与操作建议： 今日市场表现弱势，跌幅较前期进一步增加，并且量能也有所放大，显示有部分资金开始离场。截至收盘，上证综指下31.55点或1.14%至2737.74点；深证成指下跌125.46点或1.45%至8552.8点；创业板指下跌23.27点或1.57%至1457.92点。 具体来看，几乎所有行业都录得下跌，仅有休闲服务小幅上涨，汽车、交通运输等跌幅较小，通信、钢铁、建筑材料等跌幅巨大。消息面上看，媒体报道称，国税总局暂未强制要求基金合伙人补交税款，但交税口径已经确认。国常会再推新举措支持实体经济发展，完善部分产品出口退税率，预计全年再减轻企业税负超过450亿元。外盘方面，日经指数高开低走，最终微幅收涨；港股追随A股走势大幅回落。期货基差方面，三大合约各期限基差继续收窄。 我们认为，近期消息面表现平静，技术面压力开始凸显，上证指数自2780点附近承压回落，未能突破下行压力线。短期来看，放量下跌和资金流出表明投资者偏于谨慎，在反弹乏力的情况下选择持币观望，不排除再次接近甚至突破前低的可能。中长期看，目前股价和估值位于相对低的位置，但受到基本面等因素影响，我们认为年内或仍将以偏弱震荡为主。 股指期货日报 Stock Index Future Daily Report 作者： 宏观与金融组 牛秋乐 执业编号：Z0002616 联系人：李彦森 联系方式：010-68578169 / niuqiule@foundersc.com 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 第1页 1、 行情回顾 开盘价最高价最低价收盘价结算价涨跌幅涨跌幅（结）振幅成交量持仓量持仓量变化沪深3003385.813402.563349.473351.09-1.051.576838529000IF当月3381.203394.603336.003343.003343.60-0.94-0.921.732315242951490IF次月3372.403382.203325.003332.203331.00-0.92-0.961.703591035150IF当季3355.003364.803307.403315.803314.60-0.88-0.911.7116307879207IF下季3334.603346.403292.203300.403299.60-0.81-0.841.63186148255 开盘价最高价最低价收盘价结算价涨跌幅涨跌幅（结）振幅成交量持仓量持仓量变化上证502506.532519.402479.212479.21-0.971.611823355200IH当月2509.802522.802478.002483.202482.80-0.82-0.841.791369318231255IH次月2512.402523.402480.002483.802484.40-0.78-0.761.7319428860IH当季2510.802522.402480.002484.802485.20-0.81-0.791.699904254254IH下季2513.002517.002480.002485.202485.00-0.90-0.911.47404289 开盘价最高价最低价收盘价结算价涨跌幅涨跌幅（结）振幅成交量持仓量持仓量变化中证5004937.654952.614861.064867.12-1.511.855415846200IC当月4918.004923.204826.404846.004848.80-1.24-1.181.971285831959257IC次月4882.204889.804793.204811.004817.20-1.21-1.081.985671330373IC当季4830.204833.804740.004755.004758.60-1.25-1.181.94117210866246IC下季4740.004740.004668.604681.404686.60-1.22-1.111.50114181923 数据来源：Wind、方正中期研究院 2、 基差走势 -0.94-1.38-1.33-1.98-1.32-1.85-0.90-0.93-1.00-0.94-1.46-0.65-0.53-1.13-1.160.47-1.18-1.98-2.02-1.36-2.01-2.16-1.09-2.99-1.22-0.75-0.68-1.87农林牧渔采掘化工钢铁有色金属电子家用电器食品饮料纺织服装轻工制造医药生物公用事业交通运输房地产商业贸易休闲服务综合建筑材料建筑装饰电气设备国防军工计算机传媒通信银行非银金融汽车机械设备各行业涨跌表现 请务必阅读最后重要事项 第2页 -40-200204060801001201402018/06/042018/06/092018/06/142018/06/192018/06/242018/06/292018/07/042018/07/092018/07/142018/07/192018/07/242018/07/292018/08/032018/08/082018/08/132018/08/182018/08/232018/08/28IF基差走势近月远月当季下季-30-20-1001020304050602018/06/042018/06/092018/06/142018/06/192018/06/242018/06/292018/07/042018/07/092018/07/142018/07/192018/07/242018/07/292018/08/032018/08/082018/08/132018/08/182018/08/232018/08/28IH基差走势近月远月当季下季 请务必阅读最后重要事项 第3页 数据来源：Wind、方正中期研究院 3、 成交持仓情况 -500501001502002503002018/06/042018/06/092018/06/142018/06/192018/06/242018/06/292018/07/042018/07/092018/07/142018/07/192018/07/242018/07/292018/08/032018/08/082018/08/132018/08/182018/08/232018/08/28IC基差走势近月远月当季下季10000150002000025000300003500040000450005000029003000310032003300340035003600370038003900IF成交总成交量右轴沪深300 请务必阅读最后重要事项 第4页 35000400004500050000550006000029003000310032003300340035003600370038003900IF持仓总持仓量右轴沪深3001000012000140001600018000200002200024000260002200230024002500260027002800IH成交总成交量右轴上证50 请务必阅读最后重要事项 第5页 180001900020000210002200023000240002500026000270002200230024002500260027002800IH持仓总持仓量右轴上证5005000100001500020000250003000045004700490051005300550057005900IC成交总成交量右轴中证500 请务必阅读最后重要事项 第6页 数据来源：Wind、方正中期研究院 4、 A50市场情况 数据来源：Wind、方正中期研究院 3000032000340003600038000400004200044000460004800045004700490051005300550057005900IC持仓总持仓量右轴中证5001020010400106001080011000112001140011600118001200012200A50期指走势富时A50CN00.SGCN01.SGCN02.SGCN03.SG 请务必阅读最后重要事项 第7页 数据来源：Wind、方正中期研究院 0%20%40%60%80%100%120%140%02000004000006000008000001000000120000014000002018/07/032018/07/062018/07/092018/07/122018/07/152018/07/182018/07/212018/07/242018/07/272018/07/302018/08/022018/08/052018/08/082018/08/112018/08/142018/08/172018/08/202018/08/232018/08/262018/08/29A50交投分析总成交总持仓投机 方正金融，正在你身边。 请务必阅读最后重要事项 第8页 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 行情预测说明： 涨：当周收盘价>上周收盘价； 跌：当周收盘价<上周收盘价； 震荡：（当周收盘价-上周收盘价）/上周收盘价的绝对值在0.5%以内； 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-85881117 传真：010-64636998