光大新三板每日资讯：大宗交易成交1.86亿元

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2018年07月18日 新三板 大宗交易成交1.86亿元 ——光大新三板每日资讯20180718 行业日报 ◆ 行情速递 2018年7月17日，新三板整体成交金额为2.61亿元（-50.44%），其中盘后大宗交易成交金额为1.86亿元（-59.95%）。做市转让板块成交金额为5400万元（+0.70%），其中盘中2700万元（-7.19%），盘后为2700万元（+10.18%）；竞价转让板块成交金额为2.07亿元（-56.21%），其中盘中为4700万元（+49.14%），盘后为1.60亿元（-63.80%）。三板成指与三板做市分别收于1006.64点（-0.08%）和820.12点（-0.36%）；三板成指和三板做市分别成交6050万元（+26.26%）和2100万元（-14.89%）。创新层和基础层分别成交4560万元（+24.65%）和2887万元（+18.53%）。 ◆ 个股表现 2018年7月17日，新三板累计557家公司发生交易行为。做市板块成交351家，其中上涨109家，占31.05%；涨幅最高的为普适导航(+31.61%)，成交额最高的为山水环境(136.34万元)。竞价板块成交206家，其中上涨72家，占34.95%；涨幅最高的为创优股份(+100%)；成交额较高的有和君商学(1,369.00万元)、易简集团(716.81万元)、百合网(199.81万元)；盘后大宗交易成交72家，其中成交额较高的有傲基电商(4441.21万元)、九鼎集团(1430.00万元)、和君商学(1328.00万元)。创新层有851个股处于交易状态，成交249家，其中上涨74家，上涨占比29.72%；涨幅最高的为嘉合智能(+78.17%)，成交额最高的为傲基电商（4449.61万元）。 ◆ 挂牌提示 2018年7月17日，新三板累计挂牌企业11131家，当日新增挂牌公司5家，为竞价转让。同时，处于待挂牌状态的企业数为113家；处于申报中的企业数为167家。  做市提示 2018年7月17日，14家企业做市商退出，为中标集团、九恒星等。  增发提示 2018年7月17日，2家公司公布增发预案。预计募资金额较大的有分享时代（8,000万元）、优美特（2,000万元）。  IPO动态跟踪 2018年7月17日，无挂牌企业接受首次公开发行股票上市辅导。  行业新闻 多家药企转让或终止收购医疗资产 新三板医疗企业遇冷（中国证券报，2018.07.17）  风险提示 经济下行对中小微企业带来冲击，新三板市场流动性改善政策推出进度慢于预期。 分析师 叶倩瑜(执业证书编号：S0930517100003) 021-22169120 yeqianyu@ebscn.com 刘凯(执业证书编号：S0930517100002) 021-22169324 kailiu@ebscn.com 孔蓉(执业证书编号：S0930517120002) 021-22167379 kongrong@ebscn.com 联系人 马瑞山 021-22169328 mars@ebscn.com 做市指数与成分指数对比图 资料来源：Wind 相关研报 1.14家企业做市商退出——光大新三板每日资讯20180717..............................2018.7.17 2.科润智控接受上市辅导——光大新三板每日资讯20180716...........................2018.7.16 3.如石股份等5家企业挂牌新三板——光大新三板每日资讯20180713..................2018.7.13 4.22家企业做市商退出——光大新三板每日资讯20180712..............................2018.7.12 5.环港股份挂牌新三板——光大新三板每日资讯20180711....................................2018.7.11 6.格林生物盘后成交额达1.38亿——光大新三板每日资讯20180710..................2018.7.10 7.十五家企业做市商退出——光大新三板每日资讯20180709.................................2018.7.9 8.阖天下新增做市商—光大新三板每日资讯20180706....................................2018.7.6 2018-07-18 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 1、新三板每日市场动态 1.1、行情速递 2018年7月17日，新三板整体成交金额为2.61亿元（-50.44%），其中盘后大宗交易成交金额为1.86亿元（-59.95%）。做市转让板块成交金额为5400万元（+0.70%），其中盘中2700万元（-7.19%），盘后为2700万元（+10.18%）；竞价转让板块成交金额为2.07亿元（-56.21%），其中盘中为4700万元（+49.14%），盘后为1.60亿元（-63.80%）。 2018年7月17日，三板成指与三板做市分别收于1006.64点（-0.08%）和820.12点（-0.36%）；三板成指和三板做市分别成交6050万元（+26.26%）和2100万元（-14.89%）。创新层和基础层分别成交4560万元（+24.65%）和2887万元（+18.53%）。 2018年7月17日，新三板整体的换手率（整体法，下同）为0.03%，做市转让板块、竞价板块换手率分别为0.04%和0.02%；创新层和基础层的换手率分别为0.03%和0.04%。 市盈率方面（根据2017年年报，剔除负值），新三板整体、做市板块和竞价板块估值水平分别为22倍、18倍和23倍；创新层和基础层的估值分别为20倍和23倍。 表1：2018年7月17日市场行情概览 项目 竞价 做市 合计 挂牌公司家数 9891 1240 11131 本日新增家数 5 0 5 总股本（亿股） 5359.92 1210.75 6570.67 流通股本（亿股） 2786.58 757.39 3543.97 成交股票只数 250 354 604 成交数量（亿股） 0.52 0.27 0.79 成交金额（亿元） 2.07 0.54 2.61 换手率（整体法，%） 0.02 0.04 0.03 市盈率（倍） 23 18 22 资料来源：股转系统官网，Wind，光大证券研究所；注：市盈率已剔除负值。 表2：2018年7月17日成交量及金额概览 指标 成交数量（亿股） 成交金额（亿元） 做市（盘中） 0.15 0.27 做市（盘后） 0.13 0.27 做市（合计） 0.27 0.54 竞价（盘中） 0.09 0.47 竞价（盘后） 0.43 1.60 竞价（合计） 0.52 2.07 盘后大宗 0.55 1.86 新三板整体 0.79 2.61 资料来源：股转系统官网，Wind，光大证券研究所； 2018-07-18 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 图1：三板指数走势 图2：三板指数成交额（亿元） 资料来源：Wind，光大证券研究所 资料来源：Wind，光大证券研究所 图3：创新层和基础层成交金额（亿元） 图4：创新层和基础层估值水平 资料来源：Wind，光大证券研究所 资料来源：Wind，光大证券研究所 1.2、个股表现 2018年7月17日，新三板累计557家公司发生交易行为。做市板块成交351家，其中上涨109家，占31.05%；涨幅最高的为普适导航(+31.61%)，成交额最高的为山水环境(136.34万元)。竞价板块成交206家，其中上涨72家，占34.95%；涨幅最高的为创优股份(+100%)；成交额较高的有和君商学(1,369.00万元)、易简集团(716.81万元)、百合网(199.81万元)；盘后大宗交易成交72家，其中成交额较高的有傲基电商(4441.21万元)、九鼎集团(1430.00万元)、和君商学(1328.00万元)。创新层有851个股处于交易状态，成交249家，其中上涨74家，上涨占比29.72%；涨幅最高的为嘉合智能(+78.17%)，成交额最高的为傲基电商（4449.61万元）。 2018-07-18 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 证券研究报告 图5：盘后大宗交易成交额前十（万元） 资料来源：Wind，光大证券研究所 图6：竞价板块成交额前十（万元） 资料来源：Wind，光大证券研究所 图7：做市板块涨幅前五（%） 图8：做市板块成交额前五（万元） 资料来源：Wind，光大证券研究所 资料来源：Wind，光大证券研究所 2018-07-18 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -5- 证券研究报告 图9：创新层涨幅前五（%） 图10：创新层成交额前五（万元） 资料来源：Wind，光大证券研究所 资料来源：Wind，光大证券研究所 1.3、挂牌提示 2018年7月17日，新三板累计挂牌企业11131家，当日新增挂牌公司5家，为竞价转让。同时，处于待挂牌状态的企业数为113家；处于申报中的企业数为167家。 新增挂牌企业为博浚宏（营收1.15亿元，净利润为159.25万元，报告期2017-12-31）、瀛海股份（营收9,534.89万元，净利润为368.69万元，报告期2017-12-31）等。 表3：每日挂牌统计 做市转让 竞价转让 合计 挂牌公司家数 1236 9895 11131 当日挂牌家数 0 5 5 当日竞价转做市 - - 0 待挂牌总家数 - - 113 申报中总家数 - - 167 资料来源：Wind，光大证券研究所 表4：每日新增挂牌统计 代码 名称 营业收入(万元） 净利润(万元） 最新报表期 所属行业 872867.OC 博浚宏 11,480.09 159.25 2017-12-31 其他家电 872882.OC 瀛海股份 9,534.89 368.69 2017-12-31 其他建材 872850.OC 方通客运 6,468.83 2,376.44 2017-12-31 公路铁路 872873.OC 国仪测控 3,293.81 659.58 2017-12-31 通用设备 872858.OC 永为客 3,060.56 276.32 2017-12-31 专用设备 资料来源：Wind，光大证券研究所 1.4、做市提示 2018年7月17日，14家企业做市商退出，为中标集团、九恒星等。 2018-07-18 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -6- 证券研究报告 表5：每日做市提示 公司代码 公司名称 提示信息 做市商家数 营业收入（2017-12-31，万元） 营收增速（%，2017-12-31） 833014.OC 中标集团 做市商退出 15 269,114.83 17.35 430051.OC 九恒星 做市商退出 12 23,702.62 7.85 430088.OC 七维航测 做市商退出 8 13,793.51 -19.78 831385.OC 大地和 做市商退出 7 22,894.57 -43.94 831601.OC 威科姆 做市商退出 7 27,220.24 -23.13 430083.OC ST中科 做市商退出 6 10,808.51 -20.11 832041.OC 中兴通科 做市商退出 5 9,054.34 -26.28 832278