ETP日报：权益市场下跌，近下折分级A领涨

敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 1/7 [table_page] 其他日报 I 分析师：李真 执业证书编号：S0890513110002 电话：021-20321298 邮箱：lizhen@cnhbstock.com 研究助理：张吉虎 电话：021-20321002 邮箱：zhangjihu@cnhbstock.com 研究助理：杨思奇 电话：021-20321306 邮箱：yangsiqi@cnhbstock.com 销售服务电话： 021-20321259 [table_product] 1 《其他：国债期货跳水，活跃分级A多数上涨-ETP日报》 2018-06-20 2 《其他：期权日报（20180620）：大盘午后拉升，隐含波动率显著回调》 2018-06-20 3 《其他：权益市场大跌，多只分级B触发下折-ETP日报》 2018-06-19 [table_main] 华宝财经评论类模板 ◎ 投资要点： 分级B方面：今日进取股基下跌6.64%，成交在千万以上的分级B仅煤炭B级（150290，+0.70%）、钢铁B（150288，+0.34%）上涨，其余均下跌，创业板B（150153，-10.10%）、证券B（150172，-9.96%）、军工B（150182，-9.94%）、证券B级（150224，-9.93%）跌幅领先。 分级A方面：今日国债期货震荡上行，收盘十年期主力合约T1809上涨0.29%。 今日收盘稳健股基上涨0.52%，成交额5.65亿元。成交在千万以上的分级A中，深成指A（150022，-1.35%）下跌，其余均上涨，近下折品种创业股A（150303，+0.91%）、创业板A（150152，+0.83%）、军工A（150181，+0.72%）涨幅领先。 今日伦敦金盘中下跌0.27%，国内黄金AU9999收盘下跌0.29%，黄金ETF中，华安黄金ETF下跌0.38%，预估折价率0.15%。今日AG1812下跌0.21%，白银基金下跌0.38%，预估折价率0.87%。 今日截至收盘银华日利七日年化收益率3.858%、华宝添益七日年化收益率3.756%、南方理财金H七日年化收益率为3.832%、建信添益七日年化收益率4.121%。今日收盘华宝添益折价0.012%，银华日利折价0.002%。 QDII-ETP方面，上日德国DAX指数上涨0.14%，纳斯达克100指数上涨0.73%，标普500指数上涨0.17%。今日盘中美元指数上涨0.14%，在岸人民币兑美元贬值0.42%，欧元兑美元下跌0.16%。今日华安德国30ETF下跌1.03%，预估折价率0.51%；国泰纳斯达克100ETF上涨1.91%，预估溢价率1.30%；博时标普500ETF上涨1.15%，预估溢价率0.58%。 上日标普全球石油指数上涨0.52%，标普石油天然气上游指数上涨1.68%。今日华安石油上涨1.09%，预估折价率1.18%，华宝油气上涨1.52%，预估溢价率0.73%。今日盘中NYMEX原油下跌0.56%，ICE布油下跌0.78%，INE原油下跌0.52%。 风险提示：分级A投资者谨防股债市场波动加剧。 相关研究报告 [table_subject] 2018年06月21日 证券研究报告--其他日报 权益市场下跌，近下折分级A领涨 ETP日报 敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 2/7 [table_page] 其他日报 市场回顾：今日收盘上证综指下跌1.37%，收于2875.81点，深证成指下跌1.94%，收于9316.68点，创业板指下跌2.69%，收于1521.68点，两市成交额3563.38亿元。申万一级行业多数下跌，钢铁（+0.85%）、采掘（+0.21%）与休闲服务（+0.09%）上涨；计算机（-4.28%）、电子（-4.13%）与通信（-3.87%）领跌。 分级B方面：今日进取股基下跌6.64%，成交在千万以上的分级B仅煤炭B级（150290，+0.70%）、钢铁B（150288，+0.34%）上涨，其余均下跌，创业板B（150153，-10.10%）、证券B（150172，-9.96%）、军工B（150182，-9.94%）、证券B级（150224，-9.93%）跌幅领先。 表1：成交额在5000万以上的分级B 代码 简称 价格 预估净值 涨跌幅 折溢价率 整体折溢价率 成交额（万） 规模变化（%） 150153.SZ 创业板B 0.347 0.302 -10.1% 14.81% -0.40% 21020.84 0.07% 150224.SZ 证券B级 0.372 0.344 -9.9% 8.21% 0.09% 9175.09 0.12% 资料来源：wind，华宝证券研究创新部 权益ETF： 表2：日成交额在1000万以上的权益ETF 代码 简称 价格 IOPV 涨跌幅（%） 指数涨跌幅（%） 折溢价率 成交额 （万元） 规模（亿元） 510050 50ETF 2.5920 2.5960 -0.69 -0.74 -0.15% 161173.60 336.26 510900 H股ETF 1.2010 1.2070 -0.58 -1.23 -0.50% 133018.57 111.28 510300 300ETF 3.6200 3.6160 -0.82 -1.17 0.11% 122121.37 221.73 510500 500ETF 5.3900 5.3820 -1.77 -2.10 0.15% 106042.05 223.74 159915 创业板 1.4410 1.4418 -2.50 -2.69 -0.06% 90222.58 100.15 159920 恒生ETF 1.5500 1.5506 -0.51 -1.35 -0.04% 51415.50 37.18 159949 创业板50 0.5460 0.5476 -2.85 -3.19 -0.29% 46737.96 28.27 510330 华夏300 3.9460 3.9120 -0.30 -1.17 0.87% 34850.97 181.08 510510 广发500 1.4280 1.4260 -1.86 -2.10 0.14% 29720.40 19.61 512090 MSCI易基 0.9640 0.9640 -0.72 -1.02 0.00% 13972.23 17.51 512500 中证500 2.5170 2.5040 -1.33 -2.10 0.52% 12398.70 9.08 512880 证券ETF 0.7220 0.7240 -3.35 -3.14 -0.28% 8802.18 11.18 512180 建信MSCI 0.9380 0.9400 -1.26 -1.02 -0.21% 5111.05 20.52 512160 MSCI基金 0.9640 0.9650 -1.13 -1.02 -0.10% 4462.91 12.92 159902 中小板 3.0900 3.1075 -2.09 -2.11 -0.56% 3979.89 26.48 159919 300ETF 3.9290 3.9403 -1.06 -1.17 -0.29% 3843.65 171.67 512000 券商ETF 0.6890 0.6880 -2.96 -3.14 0.15% 2966.43 4.32 513050 中概互联 1.5560 1.5560 0.39 0.70 0.00% 2864.26 12.63 159952 创业ETF 0.8710 0.8719 -2.57 -2.69 -0.10% 2790.71 4.51 512800 银行ETF 0.9240 0.9250 -0.32 -0.13 -0.11% 2730.63 3.81 512660 军工ETF 0.6510 0.6530 -2.98 -2.72 -0.31% 2601.90 4.46 512280 景顺MSCI 0.9420 0.9430 -1.05 -1.02 -0.11% 2396.62 15.14 512580 环保ETF 0.7660 0.7660 -2.05 -2.05 0.00% 2380.67 3.49 510180 180ETF 3.1220 3.1230 -0.76 -0.88 -0.03% 2323.60 188.31 512520 MSCIETF 0.9480 0.9460 -0.63 -1.02 0.21% 2144.00 15.46 510360 广发300 1.1360 1.1370 -1.30 -1.17 -0.09% 1922.90 15.42 159901 深100ETF 4.3190 4.3304 -1.48 -1.75 -0.26% 1729.89 37.20 敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 3/7 [table_page] 其他日报 510880 红利ETF 2.7610 2.7590 -0.72 -0.85 0.07% 1706.60 15.69 159938 广发医药 1.4280 1.4282 -0.70 -0.73 -0.01% 1374.69 12.41 510590 平安500 5.1200 5.1390 -2.31 -2.10 -0.37% 1096.82 26.21 资料来源：wind，华宝证券研究创新部 分级A方面： 今日国债期货震荡上行，收盘十年期主力合约T1809上涨0.29%。 今日收盘稳健股基上涨0.52%，成交额5.65亿元。成交在千万以上的分级A中，深成指A（150022，-1.35%）下跌，其余均上涨，近下折品种创业股A（150303，+0.91%）、创业板A（150152，+0.83%）、军工A（150181，+0.72%）涨幅领先。 表3：成交量在1000万以上的分级A A代码 A端名称 成交额（万） 涨跌幅（%） 折溢价率 约定收益率（下期） 隐含收益率 下折母基需跌 150152.SZ 创业板A 20869.96 0.83 -4.89% 5.00% 5.26% 3.94% 150181.SZ 军工A 10282.35 0.72 -4.50% 4.50% 4.72% 2.19% 150303.SZ 创业股A 4659.43 0.91 -3.42% 5.50% 5.70% 0.64% 150227.SZ 银行A 3541.68 0.42 -7.00% 4.50% 4.85% 25.98% 150223.SZ 证券A级 3025.55 0.20 -2.62% 5.50% 5.65% 6.83% 150022.SZ 深成指A 2165.65