原油沥青日报：API原油库存增加，美元强势反弹打压油价

东吴期货研究所 0512-62936002 www.dwfutures.com API原油库存增加，美元强势反弹打压油价 【简评】 API数据原油库存与汽油库存双双增加，美国原油库存预期增长；鲍威尔证词略显鹰派，美元强势反弹；美国供应增加担忧等因素均打压原油市场，昨日国际油价收跌。WTI原油期货1804月合约上一交易日结算价63.01美元/桶，收62.84美元/桶。Brent原油期货1804月合约上一交易日结算价66.63美元/桶，收66.41美元/桶。 周二，美联储主席鲍威尔将在美国众议院金融服务委员会就货币政策进行半年度作证，根据提前公布的讲话稿，鲍威尔表示表示，由于经济增长前景依然强劲，近期的金融波动应不会对美国经济构成压力，预计未来将渐进加息。鲍威尔基调略显鹰派使美元昨日强势反弹。 美国石油协会（API）公布的数据显示，美国至2月23日当周API原油库存增加93.3万桶，汽油库存增加191.4万桶，双双录得增长。数据公布后，油价在盘后交易中短线走低。具体数据显示，美国至2月23日当周API原油库存增加93.3万桶，预期增加267.5万桶，前值增加394.7万桶。汽油库存增加191.4万桶，预期减少100万桶，前值增加463.4万桶。馏分油库存减少143.7万桶，预期减少95万桶，前值增加110万桶。此外，数据还显示，库欣原油库存下降127.2万桶，前值下降264.4万桶。 Sevens Report联席编辑Tyler Richey表示：“过去几天以来，有几个支持原油市场的国际因素，其中包括OPEC的政策吹风、利比亚的原油生产中断等等，但在目前，左右原油市场的潜在驱动力量仍然是美国的原油生产状况。”他认为，美国能源信息署将在周三公布的上周原油库存数据“将非常重要。” 沥青1806合约上一交易日收2780元/吨。 沥青期货盘面昨日收跌，夜盘涨幅较大。现货市场交投相对较弱,报价暂稳。山东市场报价2600-2650元/吨，华北市场2450-2550元/吨，华东市场2700-2750元/吨，华南市场2650-2750元/吨。节后沥青市场整体延续前期的清淡局面，华东、山东等北方市场终端需求依旧有限。华东、山东等地区炼厂生产沥青依旧亏损，但利润有所恢复，山东地区仅有东明、宾阳以及京博在生产；华东地炼停工。沥青主力合约价格较为合理，暂时观望。 快手必读——原油沥青日报 2018年2月28日（星期三） 东吴期货研究所 能源化工品组 田由甲 tianyj@dwqh88.com 从业资格号 F3036517 研究所办公地址： 上海市黄浦区西藏南路 1208号6楼 苏州市工业园区星阳街 5号东吴证券大厦8楼 公司微信服务 期市有风险，投资需谨慎 期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 2 一、【基本行情信息】 单位现值前值涨跌涨跌幅美元/桶62.8464-1.16-1.81%美元/桶66.4167.53-1.12-1.66%美元/桶67.666.41.21.81%美元/桶64.3863.181.21.90%美元/桶63.9963.910.080.13%美元/桶61.8662.61-0.75-1.20%美元/桶63.7363.630.10.16%美元/桶60.4560.5-0.05-0.08%%25.2924.360.933.82%10090.37989.8710.5080.57%美分/加仑197.79200.3-2.51-1.25%美分/加仑196.76199.15-2.39-1.20%美元/吨592600.25-8.25-1.37%美元/桶3.573.530.041.13%美元/桶-0.08-0.180.155.56%美元/桶-0.1-0.170.0741.18%1:1美元/桶12.6312.71-0.08-0.62%3:2:1美元/桶14.9215.00-0.08-0.51%单位现值前值涨跌涨跌幅万桶42047.942209.5-161.6-0.38%万桶3000.33266.7-266.4-8.16%万桶46259.246503.7-244.5-0.53%万桶/日702.1788.8-86.7-10.99%万桶/日204.4132.272.254.61%万桶/日10271027.1-0.1-0.01%座79979810.13%万桶/日1583.31616.2-32.9-2.04%%89.8%92.5%-2.7%-2.92%单位现值前值涨跌涨跌幅元/吨28262842-16-0.56%元/吨27802794-14-0.50%华东元/吨2680268000.00%山东元/吨2650265000.00%韩国华东元/吨26742678-4-0.15%新加坡华南元/吨27372741-4-0.15%元/吨-46-4824.17%元/吨-100-1141412%仓库吨10341010341000.00%厂库吨860908609000.00%元/吨3250325000.00%元/吨-74.01-70.72-3.30-4.66%元/吨-46.60-48.121.523.16%单位现值前值涨跌涨跌幅%63.1%63%0.1%0.16%%25%24%1.0%4.17% 巴士拉轻油原油产量利润马瑞原油库提价华东沥青生产利润基差华东市场价-BU1806华北沥青生产利润进出口出口量商业原油库存库欣成品油进口量卡塔尔海洋期货收盘现货价格期货收盘现货价格价差美国库存价差指数炼厂投入活跃钻井平台数量生产消费产能利用率原油数据速览(2018/2/28)日数据WTI1804Brent1804Dated 布伦特原油ETF波动率指数美元指数成品油期货NYMEX汽油1804NYMEX取暖油1804ICE柴油1804Brent1804-WTI1804布油1805-1804WTI1805-1804NYMEX裂解价差周度数据沥青装置开工率库存上期所阿曼迪拜胜利CIF完税人民价BU1812BU1806BU1806-BU1812沥青数据速览(2018/2/28)市场价(70#/90#)日数据周度数据炼厂库存率 期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 3 二、【日度历史数据】 1. WTI远期曲线 2. Brent远期曲线 3. WTI/Brent 近远月价差 4. NYMEX 321裂解价差 5. NYMEX 汽油裂解价差 -6-5-4-3-2-105254565860626466美元/桶WTI远期曲线升贴水（右轴）2/272/262/21资料来源：Wind、东吴期货研究所-4-3.5-3-2.5-2-1.5-1-0.505859606162636465666768美元/桶Brent远期曲线升贴水（右轴）2/272/262/21资料来源：Wind、东吴期货研究所22.533.544.555.5美元/桶Brent1804-WTI1804Brent1805-WTI1805资料来源：Wind资讯、东吴期货研究所5101520253035402015年2016年2017年2018年资料来源：Wind、东吴期货研究所510152025303540452015年2016年2017年2018年资料来源：Wind、东吴期货研究所 期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 4 【沥青】 1. 远期曲线 2. 价差 3. 华东基差 4. 沥青主力/Brent首行 5. 新加坡燃料油与沥青价格走势 6. 韩国华东进口利润 -500501001502002503002400250026002700280029003000华东市场1803合约1806合约1809合约1812合约1906合约1912合约元/吨现值升贴水（右轴）2/272/262/13资料来源：Wind、东吴期货研究所-200-180-160-140-120-100-80-60-40-2001800210024002700300033002017/12/52017/12/242018/1/122018/1/312018/2/19元/吨BU1806-BU1812（右轴）沥青1812沥青1806资料来源：Wind资讯、东吴期货研究所-400-300-200-1000100200300210023002500270029003100元/吨基差(右轴）沥青主力华东市场价资料来源：Wind资讯、东吴期货研究所3035404550556065702015年2016年2017年2018年资料来源：Wind、东吴期货研究所-60-40-20020406080100120230250270290310330350370390410美元/吨燃料油溢价新加坡燃料油FOB新加坡沥青FOB现货价资料来源：Wind、东吴期货研究所-400-300-200-100010020022002300240025002600270028002900元/吨进口利润华东市场价韩国华东进口完税价资料来源：Wind、东吴期货研究所 期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 5 7. 新加坡华南进口利润 8. 上期所沥青厂库与仓库注册仓单 三、【周度历史数据】 1. 美国原油产量 2. 美国商业原油库存 3. 库欣商业原油库存 4. 美国成品油库存 -450-400-350-300-250-200-150-100-5005010022002300240025002600270028002900元/吨进口利润华南市场价新加坡华南进口完税价资料来源：Wind、东吴期货研究所0510152025303540万吨仓库库存厂库库存合计资料来源：Wind、东吴期货研究所65070075080085090095010001050123456789101112万桶/日月美国原油产量13-17范围13-17均值20172018资料来源：Wind、EIA、东吴期货研究所200250300350400450500550600147101316192225283134374043464952百万桶周美国商业原油库存13-17范围13-17均值2017年2018年资料来源：EIA、Wind、东吴期货研究所01020304050607080147101316192225283134374043464952百万桶周库欣商业原油库存13-17范围13-17均值2017年2018年资料来源：EIA、Wind、东吴期货研究所370390410430450470490510530147101316192225283134374043464952百万桶周美国成品油库存13-17范围13-17均值2017年2018年资料来源：EIA、Wind、东吴期货研究所 期货研究所 www.dwfutures.com 请阅读正文后的声明 6 5. 美国汽油库存 6. 美国活跃钻井平台数量 7. 美国精炼厂产能利用率 8. 非商业持仓净多头百分比与WTI油价走势 【沥青】 1. 山东地炼常减压装置开工率 2. 沥青装置开工率 190200210220230240250260270147101316192225283134374043464952百万桶周美国汽油库存13-17范围13-17均值2017年2018年资料来源：EIA、Wind、东吴期货研究所200300400500600700800900147101316192225283134374043464952座周美国活跃钻井平台数量201620172018资料来源：Baker Hughes、东吴期货研究所747780838689929598%147101316192225283134374043464952周13-17范围1