美国银行美股招股说明书(2026-09-29版)

核心观点

产品概述

• 本产品为 BofA Finance 发行的 Contingent Income Issuer Callable Yield Notes，挂钩纳斯达克100®科技板块指数、罗素2000®指数和标普500®指数（以下简称“标的指数”）中表现最差的指数。
• 产品于 2026 年 9 月 25 日定价，并于 2026 年 9 月 30 日发行，期限约为 3 年，若未提前赎回。
• 产品票面年利率为 9.00%，按月支付，但需满足以下条件：每个标的指数在适用观察日的收盘价不低于其起始值的 75.00%。
• 产品可由发行方在每月赎回日选择提前赎回，赎回金额为本金加上当期应计的或有票息。
• 若标的指数中表现最差的指数在到期日下跌幅度超过 40% ，则投资者将面临 1:1 的下行风险，本金可能全部损失；否则，投资者将收回本金。
• 所有产品付款均受发行方 BofA Finance 和担保方 Bank of America Corporation 的信用风险影响。

关键数据

• 标的指数：纳斯达克100®科技板块指数（NDXT）、罗素2000®指数（RTY）和标普500®指数（SPX）
• 起始值：NDXT: 18,086.88, RTY: 2,837.552, SPX: 7,743.41
• 票面年利率：9.00%（0.75% 按月支付）
• 赎回日：2027 年 3 月 31 日起每月
• 到期日：2029 年 9 月 28 日
• 观察日：每月
• 定价日：2026 年 9 月 25 日
• 发行日：2026 年 9 月 30 日
• 初始估计价值：每 1,000.00 美元本金为 963.70 美元
• 公共报价：每 1,000.00 美元本金为 1,000.00 美元

风险因素

• 结构相关风险：
  • 投资可能损失本金，没有保证回报。
  • 收益仅限于或有票息，无法获得标的指数的增值收益。
  • 可被发行方提前赎回，限制投资者获得票息的权利。
  • 或无票息支付，若标的指数在所有观察日均低于票息门槛。
  • 收益可能低于同等期限的传统债券。
  • 付款不反映标的指数在观察日之间的变化。
  • 挂钩最差表现的标的指数，即使其他指数表现良好，也可能损失投资。
  • 付款受发行方和担保方的信用风险影响。
• 估值和市场相关风险：
  • 公共报价高于初始估计价值，二级市场价值可能低于初始估计价值。
  • 无法保证二级市场发展，可能缺乏流动性。
• 利益冲突风险：
  • 发行方、担保方及其附属机构可能进行交易和套期保值活动，可能存在利益冲突。
  • 计算机构为发行方附属机构，可能存在利益冲突。
• 标的指数相关风险：
  • 标的指数包含小盘股，波动性较大。
  • 科技板块表现不佳可能降低收益。
  • 标的指数包含外国证券，存在流动性低、波动性大等风险。
  • 标的指数成分股可能调整，影响产品价值。
• 税收相关风险：
  • 美国联邦所得税影响不确定，可能对投资者不利。
  • 非美国投资者可能需要缴纳 30% 的预扣税。

研究结论

本产品为高风险投资，投资者应仔细阅读风险因素，并根据自身情况谨慎投资。