杰弗里金融集团股份有限公司美国存托凭证招股说明书（2026年9月17日版）

Jefferies Financial Group Inc计划发行总额为1,000万美元的浮动利率票据，到期日为2028年9月25日。该票据利率与复合SOFR相挂钩并加收利差，最低利率为0.00%。利息按季度支付，最后付息日为2028年9月25日。投资者可选择在2027年9月25日提前赎回，但赎回金额将低于面值，具体为面值的99.75%，且最低赎回金额为10万美元。

该浮动利率票据的发行日期为2026年9月25日（工作日），到期日为2028年9月25日。投资者需注意票据的付息和到期安排，最后付息日与到期日相同，均为2028年9月25日。提前赎回日期为2027年9月25日，但需了解赎回条款对投资资金的影响。

票据利率采用复合SOFR+利差的形式，最低利率为0.00%。这意味着票据利率将随SOFR变动而调整，为投资者提供一定的利率敏感性。由于最低利率设定为0.00%，投资者需评估SOFR波动可能带来的收益变化，同时关注利差水平对整体收益的影响。

投资该票据需关注利率风险、市场风险、税收风险及其他风险。利率风险主要来自SOFR波动对票息的影响；市场风险在于票据二级市场可能不活跃，影响变现能力；税收风险则因票据被视为浮动利率债务工具需缴纳相关税费。此外，基准利率转换风险和交易套期保值带来的利益冲突风险也需考虑。

该研报主要分析了Jefferies Financial Group Inc发行的浮动利率票据的条款和风险。报告详细说明了票据的发行规模、利率机制、付息方式、提前赎回条款等关键信息，并提示了利率波动、市场流动性、税收政策等潜在风险。投资者可据此评估票据的投资价值，结合自身风险偏好进行决策。