601916 浙商银行 浙商银行2026年半年度业绩说明会问答实录

浙商银行“十五五”发展规划及上半年经营情况

一、 “十五五”发展规划及战略布局

• 发展思路：坚持“向管理要效益、向服务要价值、向科技要动能、向人才要活力”的总体考虑，传递“资产质量改善、增长动能转换、资本回报提升”的“三个确定性”。
• 战略目标：打造“一流的商业银行”，遵循“一年打基础、三年见成效、五年上台阶、十年创一流”的战略安排，建成治理完善、资本充足、管理规范、风险可控、核心竞争力突出、品牌影响力显著的优质商业银行。
• 战略路径：深化“四行”战略路径，即服务立行、管理优行、科技兴行、人才强行，把“服务”摆在首位，回归银行初心本源。
• 业务板块定位：坚持零售优先发展、公司筑牢中流砥柱、金市打造特色标杆，推出“玉琮”“涌金”“同有益”三大品牌。
• 资产负债表重构：抓住“一体两端”，系统重构资产负债表，负债端创造场景、做大流量、增加沉淀量，资产端增加符合风控逻辑的资产组织和交易。
• 深耕浙江战略：推进“深耕浙江”战略，把浙江大本营建设得更有标识度，成为“各级政府最信赖、浙商服务最给力、浙江人首选服务的银行”。
• 风险防控：守牢一条底线，坚持“风险第一、合规为本”，健全独立制衡、垂直专业的信用风险管理机制，把信贷资源重点投向兼具安全边际、长期价值和战略契合度的领域。

二、 2026年上半年经营情况

• 经营业绩：上半年经营实现“时间过半、任务超过半”，营收、利润增速双双转正，资产质量稳中向好。
• 利息净收入：小幅下探，但边际改善明显，净息差1.56%，同比下降13BP，降幅收窄。
  • 付息端：积极主动抓账户、抓结算、抓代发，日均活期存款占比提升。
  • 资产端：调优节奏，早投放、早收益；盘活、压降无效低效资产；做好本外币一体化管理。
• 手续费净收入：同比增长11.5%，增长曲线上翘，得益于“中收三年提升计划”和综合经营管理。
• 其他非息收入：表现亮眼，债券、贵金属领域把握交易机会，外汇板块承压。
• 成本收入比：严格管控成本支出，争取成本收入比只降不增。
• 盈利趋势：下半年挑战和信心并存，预计全年营收和利润能向投资者交出一份合意的报告。

三、 跨境业务发展情况

• 业务体系：打造“浙银跨境”特色品牌，构建跨境结算、汇率避险、流动性投放、跨境投融资、外贸新业态“五大服务体系”。
• 服务企业：上半年服务外向型企业超过2.2万家。
  • 跨境支付结算：服务跨境结算的企业接近1.4万家，汇款线上化率达96%以上，升级“涌金全球汇”特色产品。
  • 汇率避险：上线十余种新兴市场小币种差额交割业务，完善“全球交易宝”线上平台，推出“浙商数据保”产品。
  • 流动性服务：推广“出口数据贷”，推出“极速开证”“出口商票便捷贷”“进口押汇便捷贷”等特色模式，提供线上申请渠道。
  • 跨境投融资：围绕企业出海场景提供定制化服务，深化港分联动。
  • 外贸新业态：针对细分场景定制专属金融方案，结算规模达到333亿美元。
• 未来展望：紧跟企业出海步伐，发挥双平台优势，力争成为“全币种结算服务与汇率避险服务的首选银行”。

四、 财富管理业务发展情况

• 发展战略：坚持零售优先，持续推进零售“6+1”体系建设，围绕客户、产品、队伍、考核、服务和渠道，强化风险合规保障。
• 客户体系建设：明确八大客群，聚焦中产，客户数量近两年来实现翻番。
• 产品体系建设：推动产品从单一型向产品组合转型。
• 队伍体系建设：推动客户经理队伍专业序列建设和绩效积分系统建设。
• 考核体系建设：零售考核的分量比重在增加，零售条线的垂直化管理力度不断加强。
• 服务体系建设：持续优化客户分层经营，实施精细化管理赋能，推出并全面实行理财经理标准化流程（SOP）。
• 渠道体系建设：加强网点转型，持续提升线上渠道能力，打造异业联盟，升级权益体系。
• 经营成果：上半年AUM余额达到9417亿，较年初新增1713亿，增幅22%；零售存款余额4420亿，较年初新增462亿，增幅12%；中收增长，代销保有量增长33.4%；零售客户总量2621万户，较年初新增760万户，增幅40%。

五、 净息差情况

• 息差变化：上半年净息差1.56%，同比下降13BP，但降幅收窄。
• 负债端：深入推进负债结构优化工程，严控付息率，整体负债成本在去年全年压降40BP的基础上，今年上半年又进一步压降20BP。
• 资产端：坚持“低风险、均收益”原则，做优增量、盘活存量、做大流量、应对变量，加大央国企、科创类企业等优质客群以及个人住房按揭贷款等优质资产的投放。
• 未来展望：2026年全年净息差仍将面临一定的收窄压力，但幅度会进一步减小，通过主动管理以及精细化的管理，更好管控好净利差。

六、 资产质量情况

• 基本情况：上半年资产质量总体稳定，不良贷款率、不良贷款生成率、拨备覆盖率和贷款拨备率四个核心指标均保持平稳。
• 不良贷款结构：公司贷款不良率1.01%，较年初下降0.09个百分点；个人贷款不良率2.93%，较年初上升0.48个百分点，主要受个人经营贷款、消费贷款不良率影响。
• 拨备计提情况：上半年新计提减值130.93亿元，与去年同期大致持平，拨备覆盖率企稳、略有回升。
• 风险管理举措：
  • 分类施策、加快处置化解风险，上半年处置不良资产252.45亿元。
  • 动态研判、主动优化资产结构，加大符合国家战略导向领域信贷业务的支持力度，压降对公房地产贷款和互联网贷款。
  • 严控新增、提升全流程管理力，完善客户尽调制度，强化大额民企风险管控，推动风险早识别、早预警、早处置。
  • 数智赋能、着力完善风控体系，制定修订风险管理重要制度59项，持续推进数智化的风控平台建设。
• 未来展望：继续坚定不移推进存量风险处置、增量风险严控，动态优化资产结构，抓实资产全生命周期管理，努力提升风险管理专业化、数字化水平，确保未来资产质量稳定向好。

七、 公司治理情况

• 独立董事履职监督：完善公司治理机制，强化独立董事、独立判断和董事会各专业委员会的前置审查作用，健全考核评价和激励约束机制，规范高级管理层的履职。
• 未来展望：锚定监管新规的核心要求，立足独立监督、专业履职的定位，认真做好各项监督责任。

八、 数字化建设情况

• 主要成果：推进“焕芯强基工程”“数据治理工程”“AI赋能工程”，新核心系统即将上线，数据治理取得进展，AI应用逐步落地。
• 未来重点：推动“业、技、数”三者的深度融合，让“流程要做减法、体验要做加法”，推动技术从后台的业务支撑变成前台的业务牵引。