000062 深圳华强 2026年9月10日投资者关系活动记录表

这份研报记录了深圳华强2026年9月10日的投资者关系活动，核心围绕半导体行业格局、公司业务发展、合作情况及华为计算部件总经销业务展开。报告指出当前半导体行业需求旺盛，AI服务器对高容MLCC需求显著增加，导致高端产能紧张，采购需求增加，整体交期拉长。公司存储业务收入占比超40%，MLCC销售收入保持增长，并与光模块、国产算力芯片厂商合作。作为华为计算部件总经销商，公司持续引入技术人才，推进AI产品研发和多场景适配测试，覆盖AI整机、智慧安防等领域。

半导体行业目前呈现需求旺盛但格局稳定的态势。AI服务器对高容MLCC需求激增，挤压消费级MLCC产能，导致高端产能紧张且短期内新增供给难以快速释放。采购需求增加，整体交期拉长。公司业务方面，存储类产品线出货额同比增幅超330%，MLCC销售收入保持增长，并积极拓展光模块、国产算力芯片等合作。行业整体发展受AI算力需求驱动，但产能扩张受限，竞争格局维持现状。

研报重点分析了半导体行业格局、公司业务发展及合作情况。行业层面，聚焦AI服务器对高容MLCC的需求增长及其对产能的影响，指出高端产能紧张和交期拉长问题。公司业务方面，详细介绍了存储业务和MLCC业务的增长情况，并展示了与光模块、国产算力芯片厂商的合作进展。此外，重点阐述了华为计算部件总经销业务，包括技术人才引入、AI产品研发、多场景适配测试及销售服务网点建设等内容。

当前市场状况显示半导体行业需求旺盛，特别是AI服务器对高容MLCC的需求显著增加，导致高端产能紧张，采购需求上升，交期延长。公司在存储和MLCC业务方面表现强劲，存储类产品线出货额同比增幅超330%，MLCC销售收入保持增长。同时，积极拓展与光模块、国产算力芯片厂商的合作，并作为华为计算部件总经销商，推进AI产品研发和市场拓展。整体市场受AI算力需求驱动，但产能扩张受限，竞争格局维持现状。

研报中未明确指出具体风险，但可从行业和市场层面推断潜在风险。行业层面，AI服务器需求增长可能透支未来产能，导致产能过剩风险；高端产能紧张可能引发价格波动和供应链不稳定。市场层面，公司业务发展依赖与华为等大客户的合作，若合作关系变化可能影响收入增长；同时，半导体行业技术迭代快，公司需持续投入研发以保持竞争力。此外，全球供应链波动和地缘政治因素也可能对行业和公司业务造成影响。