昆仑新材招股说明书(申请版本)

公司概况

昆仑新能源材料技术（宜昌）股份有限公司（以下简称“昆仑新材”或“公司”）是一家专注于锂离子电池电解液研发、生产和销售的企业，主要产品包括动力电池电解液、储能系统电池电解液和消费电子电池电解液等。公司成立于2004年，总部位于中国宜昌，并在湖州、济宁等地设有生产基地。

行业机遇

全球锂离子电池行业市场持续增长，推动了对电解液的需求。性能需求上升和应用多样化驱动电解液创新，新兴应用场景拓展释放新增空间，技术路线加速演进推动产业升级。

竞争优势

昆仑新材拥有强大的研发及技术能力，覆盖多元应用的全产品组合，具备稳健的垂直供应链管理能力，以及全面的产能布局，经验丰富的管理团队为公司稳健运营奠定坚实基础。

业务模式

公司与领先电池制造商建立战略合作关系，并通过全面的研發管理體系、经验丰富的技術人才團隊和產學研戰略合作平台，与领先客户联合研发，构建竞争壁垒。

主要客户

昆仑新材的主要客户包括A、B、C、D等知名企业，客户集中度较高，收入占公司总收入的70%以上。

主要供应商

昆仑新材的主要供应商包括D、B、E、F等企业，采购额占公司总采购额的55%以上。

未来计划

昆仑新材计划进行生产扩张和全球布局，加大全球客户开发力度，延伸垂直产业链，持续进行技术創新及研發投入，探索智能製造升級。

风险因素

昆仑新材面临的主要风险包括市场竞争、客户集中度、研发风险、产能过剩风险、原材料价格波动风险、客户违约风险、政策风险、法律诉讼风险、ESG风险等。

财务状况

公司2024年录得净亏损，但历史上财务数据表现良好，收入和毛利率持续增长。

股权结构

公司单一最大股東集團持有38.48%的股份，主要股東包括天津同德、深圳同创、郑州同创等。

上市计划

公司计划在香港联交所主板上市，募集资金将用于宜昌生產基地、匈牙利生產基地、濟寧生產基地II的建设和制造执行系統分佈式控制系統的升级。