中小盘优势明显，资金流向防御板块 周期板块基金持续上行——基金市场跟踪2026.08.29

一、本周市场涨跌

• A股市场：本周A股市场分化明显。沪深300下跌0.2%，中证500和中证1000收正，中证1000涨幅达1.4%。风格上，金融板块涨幅较高，成长板块唯一收负。
• 债券市场：国债、企业债小幅波动，可转债上涨0.9%。
• 港股市场：下跌1.6%。
• 美股市场：上涨0.5%。
• 商品市场：黄金下跌3.2%，其余商品上行。

二、行业主题表现

• 板块表现：农林牧渔、煤炭、非银金融涨幅居前，粮食概念受全球极端天气、粮食安全战略及农产品价格中枢抬升预期驱动；煤炭板块受益于供给端偏紧及下游需求良好，煤价走高。通信、电子板块回调，科技板块交易拥挤度消化。医药生物板块中，创新药和生物科技回撤较高。
• 概念指数涨跌前五：央企煤炭（+12%）、反关税（+11.9%）、生物育种（+11.8%）、一号文件（+11.7%）、智慧农业（+11.6%）；CRO（-7.2%）、医疗服务精选（-6.8%）、创新药（-6.5%）、先进封装（-6.3%）、生物科技（-6.1%）。
• 概念指数交易热度前五：HALO、资源股、华为平台、5G应用、消费电子产业。
• 概念指数热度变化：热度上升前五：央企煤炭、加密货币、券商等权、炒股软件、保险精选；热度下降前五：中药精选、减速器、新型显示技术、SPD、服务器。

三、主动权益基金跟踪

• 分类收益及上涨占比：近1周收益率中位数最高为国际(QDII)债券型（0.2%），最低为国际(QDII)另类投资（-0.6%）。近1月收益率中位数最高为国际(QDII)另类投资（7.3%），最低为短期纯债型（0.1%）。近1月上涨基金占比最高为增强指数型债券（100%），最低为国际(QDII)另类投资（64.7%）。近1月最大回撤最低为短期纯债型（-0.0%），最高为偏股混合型（-5.8%）。
• 细分标签收益情况：周期板块基金（+1.5%）、金融地产板块基金（+1.4%）表现较好。医药板块基金因创新药板块走弱产生2.5%回撤。大市值和低估值风格标签有相对优势。
• 板块内部基金分化情况：港股近1周分化程度最低（收益率极差6.3%），中游制造最高（11.3%）。近1月金融地产分化程度最低（10.3%），均衡最高（42.2%）。
• 风格内部基金分化情况：低盈利质量近1周分化程度最低（8.8%），低市值、高成长和高质量最高（12.1%）。近1月低盈利质量分化程度最低（30.9%），低估值最高（43.2%）。
• 各板块近1月收益率前五基金：各板块具体基金名称未列出。
• 各风格近1月收益率前五基金：各风格具体基金名称未列出。

四、私募市场表现

• 私募整体市场表现：今年以来收益最高的私募类型为债券策略型（7.0%）。
• 各类私募收益情况：
  • 股票策略型：收益大部分位于0%-20%区间。
  • 债券策略型：收益大部分位于0%-5%区间。
  • 组合基金策略型：收益大部分位于0%-5%区间。
  • 货币市场策略型：收益大部分位于0%-2%区间。
  • 管理期货型：收益跨度较大。
  • 宏观策略型：收益大部分位于0%-10%区间。
  • 复合策略型：收益大部分位于0%-10%区间。
  • 其他策略型：收益大部分位于0%-10%区间。