SharonAI Holdings Inc-A美股招股说明书(2026-08-28版)

研报正文总结

文件概述
该研报正文为 SharonAI Holdings Inc. 提交的补充文件，更新并补充了此前多份招股说明书（2026年4月21日、6月11日、8月14日及8月21日）中的信息，内容基于公司2026年8月26日提交的 Current Report on Form 8-K。文件声明与此前招股说明书共同构成完整披露文件，并强调以本补充文件为准，若存在不一致需以本文件为准。风险因素详见各招股说明书对应章节。

核心事件
2026年8月21日，公司作为发行方、子公司担保方及 U.S. Bank Trust Company 作为受托人，签署了《首次补充契约》（First Supplemental Indenture），修改2026年5月18日签署的《基础契约》（Base Indenture），该基础契约 governs 公司发行的6.00%可转换优先债券（Notes，到期日2031年5月1日）。主要修改包括：

1. 删除限制性条款：移除适用于公司与子公司关于债务融资、抵押权设立等方面的部分限制性条款。
2. 定义变更：删除或修改了原契约中的多个定义，如“GPU Value”“Class B Common Stock”等，并新增“Disqualified Capital Stock”定义。
3. 公司行为限制：在债券存续期间，除非获得持有人事先书面同意，公司不得（除特定例外）直接或间接：
   • 修改公司章程；
   • 回购或赎回超过最低限度的普通股；
   • 支付现金股利或进行股票交易；
   • 与关联方进行需披露的交易。

关键数据

• 发行规模：
  • 6.00%可转换优先债券（Notes，2031年到期）：3.5亿美元（本金）；
  • 4.75%可转换优先债券（2032年到期）：6.917亿美元（本金）。
• 潜在股权稀释：
  • Notes转换后可能发行不超过1129.2万股A类普通股；
  • Public Warrants行权可能发行不超过23万股普通股。

法律与合规

• 本补充契约受纽约州法律管辖，各方放弃陪审团审判权。
• 受托人等中介机构对文件内容的合法性、充分性不承担责任。

签署方
签署方包括公司、各子公司担保方及受托人，具体签署日期为2026年8月21日。