大模型赋能投研之二十九：季报期提效Skills——季报点评撰写与财务模型更新

A股业绩点评Skill（ashare-earnings-comment）

场景与功能定位
财报季A股上市公司数量多，业绩点评涉及财务数据提取、定期报告分析、盈利预测、撰写等步骤，传统流程重复性高。不同研究员、机构存在固定的点评结构和模板，适合标准化Skill封装。从研究方法看，业绩点评涉及财务数据描述、定期报告管理层讨论分析、盈利预测整理等独立且标准化的维度。从重复性看，财报季取数、公告PDF下载解析、一致预期与业绩对比等工作高度相似。从研究范式看，点评撰写结合定量数据证据和定性经营判断，适合用AI完成文本分析与组织。Skill化后，研究员可从重复工作转向判断、比较和决策，提升研究效率和产出质量。

功能

1. 单股及股票池批量点评：支持单只或股票池批量生成业绩点评。
2. 多源信息自动整合与业绩点评生成：自动整合财务报表数据、定期报告全文、一致预期及券商研报等多源数据，生成业绩点评。默认包含财务数据点评、公司经营情况点评、盈利预测与机构观点、风险提示四部分。
3. 自定义指标扩展：支持按需补充额外财务指标（如ROE、经营现金流等）。
4. 自定义模板适配：支持基于用户提供的历史点评或Word模板生成报告，可选择仅参考格式、仅参考内容或二者同时适配。
5. 数据校验与多格式交付：出稿前核对财务数据，输出Word、HTML报告及Excel数据底稿。

使用流程

1. 单股及股票池批量点评：支持单只或股票池批量生成，并行处理，失败不影响其余标的。
2. 多源信息整合：自动从多渠道取数，默认取最新数据，也可自定义报告期。
3. 内容生成：财务数据点评（核心指标同比环比变化）、公司经营情况点评（核心业务进展、产品更新等）、盈利预测与机构观点（汇总多家机构预期及研报观点）、风险提示（经营及行业风险）。
4. 自定义扩展：按需补充指标，采用与默认指标相同的数据处理和校验规则。
5. 模板适配：支持三种适配方式（仅格式、仅内容、格式和内容），重新组织内容至模板结构。
6. 数据校验与交付：出稿前核对数据，输出Word、HTML报告及Excel底稿，便于追溯复核。

财务模型更新Skill（financial-model-updater）

场景与功能总览
财务模型是公司研究的基础工具。业绩发布、公司公告、调研纪要与行业新闻出现后，研究员需调整模型假设（如收入增速、毛利率等）。模型更新涉及模型勾稽关系解析、假设参数识别、新增信息与既有假设比对、业绩影响测算等环节，流程重复性高，且模型结构与假设口径相对固定。同时，模型更新需结合定量证据和定性判断，适合AI辅助完成信息提取与组织，研究员保留最终决策权。Skill帮助研究员从重复取数转向假设判断、情景比较和结论决策，提升研究效率和模型质量。

功能

1. 模型假设清单生成：自动解析模型结构，定位手填假设及其公式引用关系，输出HTML格式假设清单，记录假设位置、当前取值、重要程度及业绩影响路径。
2. 增量信息解析与变更清单生成：指定增量信息来源，自动匹配受影响假设，生成含业绩影响测算与依据原文的变更建议。清单分为整体影响、逐条明细、判断依据、未变更项说明四部分。
3. 审批后写入与复核：用户确认后写入Excel，重新核对计算结果并同步更新假设清单，生成后自动检查两份清单的模板与数值口径是否一致。

使用流程

1. 提供模型文件：技能扫描模型结构并生成假设清单。
2. 提供增量信息：技能生成变更清单并供审阅。
3. 用户审批：回复同意或提出修改意见，技能调整后再次提交审批。
4. 模型写入：用户确认后，技能写入改动并重新核对模型计算结果，同步更新假设清单。

交付成果

1. {股票名称}_假设清单.html（模型底账）
2. {股票名称}_变更清单.html（变更建议与审批单）
3. 更新后的模型Excel文件
4. 扫描结果json（可选）

风险提示

1. 历史规律不代表未来，模型存在失效风险。
2. 大模型输出存在随机性和准确性风险。
3. 业绩影响测算不代表未来经营预测。
4. 部分应用存在安全风险，用户自行承担后果。
5. 模型扫描与写入依赖原Excel模型质量，异常情况可能导致假设识别偏差。