北交所策略专题报告：DeepSeek V4 Pro正式版上线，关注北证AI产业链23家半导体+26家算力“卖铲人”

DeepSeekV4 Pro正式版上线，关注北证AI产业链关键点位“卖铲人”

• DeepSeek宣布上线DeepSeekV4 Pro正式版，增强智能体（Agent）能力，在Agentic Coding评测中达到当前开源模型最佳水平，并在世界知识测评和推理性能方面表现优异。
• 北交所AI产业相关企业可划分为两大产业链：半导体生产产业链和算力中心-应用端产业链。
  • 半导体生产产业链：北交所内相关标的23家，关注坤博精工（920570.BJ）和中科仪（920186.BJ）。坤博精工切入碳化硅生长炉、CVD外延炉体等关键部件，2025年实现小批量收入；中科仪干式真空泵打破欧美企业垄断，已在中国各领先晶圆制造企业实现大批量应用。
  • 算力中心-应用端产业链：北交所内相关标的26家，关注阿为特（920693.BJ）和海达尔（920699.BJ）。阿为特液冷服务器领域快接头零件2025年销售额超过1,400万元；海达尔精密滑轨可适配高端重型服务器装机需求，核心合作伙伴包括中兴、浪潮、新华三等。
• 支柱产业与未来产业：本周支柱产业和未来产业普跌。
  • 支柱产业：集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人六大支柱产业平均涨跌幅分别为-3.03%、-4.99%、-0.61%、-3.58%、-3.48%、-2.02%。生物医药产业本周平均涨跌幅-0.61%，新赣江、海希通讯、三友科技等涨跌幅居前；集成电路产业市盈率中值降至44.5X，凯德石英、并行科技、坤博精工涨跌幅排名前三。
  • 未来产业：量子科技、生物制造、氢能及核能、具身智能、6G五大未来产业平均涨跌幅分别为-5.96%、-4.32%、-2.90%、-2.36%、-6.57%。具身智能产业本周平均涨跌幅-2.36%，恒进感应、利通科技、一致魔芋等涨跌幅居前。
• 国家级专精特新“小巨人”：截至2026年7月31日，北交所内国家级专精特新“小巨人”总数达197家，占比59.52%，对应总市值5,030.37亿元，占比66%。2026年上市新股中国家级专精特新“小巨人”占比91%。机械、硬件设备、化工、汽车与零配件数量居前，机械行业数量占比24.37%，市值占比24.99%。
• 国家级/省（市）级单项冠军：北交所内共有国家级单项冠军14家，省（市）级单项冠军60家。国家级单项冠军总市值789.49亿元，省（市）级单项冠军总市值1,324.96亿元。14家国家级单项冠军企业涵盖化工、机械、新材料、农化等多个方向，多数在全球或国内市场占据领先地位。
• 公告：关注2026年半年报中北证支柱产业中业绩高增长优质标的，如明阳科技、吉和昌等。
• 风险提示：宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、数据统计误差风险。